LEX Markets Review：250ドルで商業用不動産に投資する

不動産は、株式市場から離れてポートフォリオを多様化する一般的な方法です。 そして、不動産クラウドファンディング会社の台頭のおかげで、家主になったり、多額の資本を持ったりすることなく、不動産に投資することがこれまで以上に簡単になりました.

LEX Markets はブロックの新しい会社であり、完璧な例です。 認定されていない投資家がポートフォリオに商業用不動産を追加できるようにし、最低投資要件はわずか 250 ドルです。

ただし、LEX Markets は、構造という点で、一般的なクラウドファンディング プラットフォームとは少し異なります。 また、探している物件の種類によっては、必ずしも最良の選択とは限りません。 LEX Marketsのレビューでは、このプラットフォームがどのように機能するかをカバーしているため、投資する価値があるかどうかを判断できます.

長所短所

LEX マーケットとは

LEX Markets は、2017 年に設立された不動産証券市場です。 投資家にとって、LEX は個々の商業用不動産取引へのアクセスを容易にし、ポートフォリオの多様化を支援します。 また、不動産所有者にとっては、資本を調達する効果的な方法を提供します。

一見すると、LEX は他の多くのものと非常によく似ています。 不動産クラウドファンディングサイト. ただし、多くの競合他社がさまざまなプロパティのファンドを提供しているのに対し、それは個々の商業用不動産の機会を提供しています. また、株式は 250 ドルから始まるため、個々の取引に 5,000 ドルから 25,000 ドル以上を請求する一部のプラットフォームよりも参入障壁が低くなります。

さらに、LEX は、厳格なデュー デリジェンス プロセスにより、実際にプラットフォームに掲載されるのは応募者の約 1% のみであると説明しています。 また、オファリングが承認されるには、最低資産規模が 1,000 万ドルで、キャッシュ フローの履歴が良好であるなど、特定の要件もあります。

LEX マーケットはどのように機能しますか?

LEX Markets は、18 歳以上の米国の投資家なら誰でも利用できます。 認定 要件。 サインアップしたら、投資目標に関する簡単なアンケートに答えます。 リスク許容度、収入レベル、および投資を計画している時期。

そこから、さまざまな収益物件の株式を表示および購入できます。 これを書いている時点で、LEX には 2 つのオープン プロパティがあり、3 つ目のプロパティがまもなく公開されます。 同社は、商業ビルや集合住宅などの商業用不動産に投資しています。 さらに重要なことに、建物はすでに開発されており、収入を生み出しているため、プロジェクトが実際に開発されるまで何年も待つ必要はありません。

株式は、プロパティ「IPO」で250ドルから始まりますが、その後は需要と供給に基づいて変動する可能性があります. また、独自の側面の 1 つは、資産を証券化することで、株式が株式を取引するのと同じように取引されることです。 リート または在庫。 独自の取引プラットフォームである LEX 代替取引システム (ATS) があり、NASDAQ 取引技術で構築されており、毎日の取引が可能です。

株式を購入すると、物件のローン バリュー レシオ、推定評価額、30 日間の取引高、および宣言された分配金の内訳を見ることができます。

上の買い注文画面でわかるように、LEX のプラットフォームは、 オンラインブローカー クラウドファンディング企業よりも 到着した家 また ハッピーネスト 行う。 ただし、投資家が収益を生み出す不動産の株式を購入できるという点では、考え方は似ています。

現金分配はどのように機能しますか?

LEX Markets では、すでに収入を生み出している商業用不動産に投資します。 これは一部とは異なります フラクショナル不動産投資プラットフォーム のような住宅用不動産も提供しています 一戸建て住宅. ただし、配布プロセスはほとんどのクラウドファンディング プラットフォームと似ています。

LEX は、四半期ごとに現金分配を計算して支払います。 レックスによると、「分配金は、不動産所有者が資産を柔軟に運用できるように、所有者の裁量で計算されます。 確立された計算式はありませんが、分配金は通常、現在の費用を支払い、不動産の債務返済を行った後の建物のネット キャッシュ フローから得られます。」

しかし、財産所有者が自分自身を含む所有者に現金分配を支払う場合、彼らは株主に平等に支払わなければなりません。 証券口座に現金が表示され、資金を引き出したり、追加の株式に投資したりできます。

LEX が強調する特徴の 1 つは、オファーが上場パートナーシップ (PTP) として構成されていることです。 これは、所得の一部のみが経常所得として課税されることを意味します。 投資家は実際にスケジュール K を受け取ります。これは、ビジネスのパートナーまたは S-Corporation の株主の収入、損失、および配当を報告するために使用されます。 このパススルー課税は、多くのクラウドファンディング企業が発行する Form 1099 を提出することとは異なります。

私は現時点で LEX Markets に投資していないので、税務シーズンにどうなるかは確認できません。 しかし、パススルー課税モデルは、同社が強調する独自のセールス ポイントの 1 つです。 投資を計画している場合は、会計士に相談するか、税法の違いをよく理解することを検討してください。

LEX マーケット手数料

LEX Markets は、資産の過去 90 日間の市場価値に基づいて、四半期ごとに 0.25% の手数料を請求します。 これは、年会費で年間 1% に相当します。 投資家が心配する必要がある追加の手数料や取引手数料はありません.

不動産所有者は、不動産に対して現金分配を行うかどうか、およびどのような現金分配を行うかを決定し、分配金を支払う前にさまざまな管理手数料を考慮することができます。 各リストの料金と費用の内訳を表示して、運用コストをよりよく把握できます。

不動産投資の世界では 1% を支払うことは低いですが、繰り返しますが、財務諸表を注意深く読んで、運用費用が分配にどのように影響するかを判断してください。

流動性

独自の取引プラットフォームを持っているため、LEX は多くの不動産クラウドファンディング会社よりも多くの流動性を提供します。 投資家は、市場が開いているときに株式を売買することができ、最低保有要件や売却ペナルティはありません。

ただし、この流動性を考慮してください。 執筆時点では、オープン物件の 30 日間の取引高はそれぞれ 102 株と 140 株です。 これは非常に低い取引量であり、流動性は保証されていません。 投資家は依然としてこれを考慮すべきです。 長期投資 取引量が着実に伸びない限り。

LEX マーケットへの連絡方法

212-941-2700 に電話するか、[email protected] に電子メールを送信して、LEX Markets にアクセスできます。 このウェブサイトには、投資家と不動産所有者の両方のための包括的な FAQ セクションもあります。

LEX マーケットは安全ですか?

LEX Markets は FINRA に登録されたブローカー ディーラーであり、SEC によって規制されています。 これは、証券取引を促進するためにライセンスされていることを意味します。これが、投資家が不動産の個々の株式を取引できる理由です。 また、SIPC メンバーの Apex Clearing Corp と連携しているため、証券に最大 500,000 ドル、現金残高に最大 250,000 ドルの保険を適用できます。

特に個々の不動産を扱う場合、不動産投資には依然としてリスクがあります。 現金の分配も保証されておらず、株価は下落する可能性があります。 こだわり 商業REIT または不動産ファンドは、個々の取引に投資するよりもリスクを軽減するのに役立ちます。 最終的には、デューデリジェンスを行い、この種の不動産投資のリスクを考慮する必要があります。

最良の選択肢

認定要件がなく、個々の商業用不動産へのアクセスがあるため、LEX Markets はこの分野の多くの大企業との差別化を図っています。 年間 1% の低管理手数料とカスタム取引プラットフォームも特典です。

ただし、LEX は新しい会社であり、現在の製品の不足を見るとそれが示されます。 過去のパフォーマンス データの欠如は、新しい投資プラットフォームが対処しなければならないもう 1 つの残念で避けられないハードルです。

ありがたいことに、より確立されたプラットフォームを使用したい場合は、不動産への投資に使用できる多くの選択肢があります.

ハイライト
評価	9/10	8/10	9/10
最小投資額	$10	$25,000	$5,000
口座手数料	1年	なし	1-1.25%/年資産管理手数料
私募リート
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資金調達は、投資の最低要件が低く、認定要件がないため、私たちのお気に入りの選択肢の 1 つです。 LEX のように 1% の年会費を支払いますが、Fundrise では個別の取引ではなく、さまざまなファンドに投資できます。 そして、最低$ 10はそれを素晴らしいものにします お金があまりかからない不動産投資.

CrowdStreet と RealtyMogul は、投資する資金が多く、さまざまな個別の取引や資金が必要な場合にも優れた選択肢です。 これら2つのプラットフォームでのほとんどの取引は、認定された投資家のみが利用できることに注意してください.

結論

ここ数年、不動産投資の世界は非常に混雑しています。 Fundrise、CrowdStreet などの企業は、依然としてクラウドファンディングの世界を支配しています。 しかし、LEX Markets、Arrived Homes などの新しい参入者も多数見られます。

LEX は、最低投資要件の低さ、個々の商業用不動産取引、および取引の仕組みにより、差別化を図るための適切な仕事をしていると思います。 しかし、現時点では、オープンな投資機会の欠如と限られた実績が 2 つのマイナス面となっています。

必要に応じてLEXを検討できます ポートフォリオを多様化する 個々の不動産保有と。 しかし、より慎重な投資家は、おそらくこの分野でより確立された企業に投資したほうがよいでしょう。