クラウドファンディングと個人対個人（P2P）プラットフォームの人気のおかげで、特に 不動産セクター—上場を超えて投資する機会がかつてないほど増えています 株式。 ただし、これらの取引の多くは投資家の認定が必要であることに気付いたかもしれません。 「認定投資家」とは何ですか？ どうやって一つになりますか？ 資格がない場合、この市場から永久に締め出されていますか？
認定投資家とは何ですか？
基本的に、認定投資家とは、特定の投資商品に関連するリスクの増大を引き受けることができるとみなされた個人または団体です。 ベンチャーキャピタルファンド、私募取引、ヘッジファンド、そして—はい—を考えてみてください。 不動産クラウドファンディングの機会.
認定投資家は、上場証券以外の投資オプションに関しては最良の選択があります。 そして、これらの投資機会を提供する事業体は、認定投資家が自分たちのプロジェクトに興味を持っていることから恩恵を受けます。
たとえば、資本を必要としている会社は、認定投資家に個人株を提供する場合があります。 これにより、会社は政府の規制当局に証券を登録するための高額な費用を免除され、 公募を行う.
ここ米国では、証券取引委員会（SEC）が認定投資家の基準を決定しています。 ただし、認定ステータスを正式に渡すための決まったプロセスはありません。 したがって、メールに豪華な証明書を期待しないでください。
代わりに、デューデリジェンスを行い、SECが設定した基準に適合しているかどうかを判断してから、その製品に投資するのは、個々の企業の責任です。
要件は何ですか？
認定投資家としての資格を得るには、次の2つのテストのいずれかを満たす必要があります。
- 少なくとも年収がある $200,000 （または配偶者との共同収入の場合は$ 300,000） 過去2年間 今年と同じかそれ以上の収入を期待して; また
- 純資産を超える 100万ドル、個別に、または配偶者と共同で。
純資産を計算するときに、主たる住居の価値を含めることはできません。 しかし逆に言えば、あなたの住宅ローンは、公正な市場価値まではあなたにカウントされません。 配偶者との共同純資産を計算する場合、財産を共同で保有する必要はありません。
純資産テストを使用して資格があるかどうかを判断する方法を示すSECの便利な表を次に示します。
| ジェーン・ドウ | ジョンスミス | ジェームズ・リー | |
|---|---|---|---|
| 主たる住居（以下の関連する負債を除いて含まれていません）： | |||
| 家の価値 | $500,000 | $500,000 | $500,000 |
| モーゲージ | $300,000 | $200,000 | $600,000 |
| ホームエクイティライン | — | $150,000 | — |
| 含まれる資産： | |||
| 銀行口座 | $400,000 | $400,000 | $400,000 |
| 401（k）/ IRAアカウント | $400,000 | $400,000 | $400,000 |
| その他の投資 | $400,000 | $400,000 | $400,000 |
| 車 | $20,000 | $20,000 | $20,000 |
| 含まれる資産の合計 | $1,220,000 | $1,220,000 | $1,220,000 |
| 含まれる負債： | |||
| 学生ローンと自動車ローン | $100,000 | $100,000 | $100,000 |
| その他の負債 | $100,000 | $100,000 | $100,000 |
| 水中の住宅ローンの一部 | — | — | $100,000 |
| ホームエクイティラインの残高（60日未満） | — | $100,000 | — |
| 含まれる責任の合計 | $200,000 | $300,000 | $300,000 |
| 純資産 | $1,020,000 | $920,000 | $920,000 |
| 認定投資家 | はい | 番号 | 番号 |
認定投資家にとって最良の機会は何ですか？
ここインベスタージャンキーでは、あなたのお金を投資するための最良の機会のいくつかを考えています 不動産にある. しかし、私たち全員が外出する時間やリソースを持っているわけではありません。 修正して反転 たくさんのプロパティ。
2012年、議会はJumpstart Our Business Startups（JOBS）法を可決しました。 これには、クラウドファンディングプラットフォームの繁栄を可能にした条項が含まれます。 一言で言えば、これらの規定の1つは、投資家がSECの認定要件を満たしている限り、企業がどこからでも資本を募ることができるようにすることです。 以前は、企業はネットワーク内の人々にのみ投資額を要求することができました。
認定投資家の方は、これらのプラットフォームから（他の多くのプラットフォームの中でも）収益性の高い商業用不動産の機会に参加できるようになりました。
- CrowdStreet
- リアルティモーグル
- 貸し家
- 土地のパッチ
- PeerStreet
- RealCrowd
- シェアステート
認定されていない場合はどうなりますか？
今日人気のある不動産クラウドファンディングプラットフォームのほとんどは、認定投資家のみが利用できます。 しかし、それは資格のない人がこの熱い市場に参加できないという意味ではありません。
これらの機会の多くはプライベートです REIT（不動産投資信託）. これらの投資商品は、株式を購入できるという点で株式に似ています。 ただし、法律により、REITは税制上の優遇措置に加えて、収益の90％を配当の形で支払うことが義務付けられています。 （あなたはできる 取引されていないREITについて詳しくはこちらをご覧ください.)
投資家がSECによって設定された基準を満たす必要のない機会のいくつかを次に示します。
- CrowdStreet: Medalist Diversified REITは、南東部のマルチファミリー、「フレックスインダストリアル」、小売および限定サービスのホテル物件に投資する機会を提供します。
- 資金調達: eREITとeFundsにより、投資家は複数の商業用不動産物件の成長から利益を得ることができます。 最小投資額はわずか500ドルです。
- リアルティモーグル: 2つのMogulREIT製品は、認定されていない投資家にプラットフォームを開放します。 MogulREIT Iは、マルチファミリー、オフィス、産業、小売、セルフストレージ、医療、ホスピタリティのプロパティへのエクスポージャーを提供します。 Mogul REIT IIは、アパートの建物に焦点を当てています。
- Modiv：NNN REITは、小売企業が賃貸する不動産に投資しています。 家賃は徴収され、毎月配当収入としてREITの株主に支払われます。
- ルーフストック: このプラットフォームは少し異なります。 これにより、投資家はキャッシュフローがプラスの賃貸物件を完全に購入することができます。 すべての取引は厳密に事前に精査されています。 これにより、従来の不動産のフィックスアンドフリップのリスクの一部が取り除かれます。
結論
認定投資家は、上場証券以外の投資オプションに関しては、「ごみの選択」を取得します。 基準を満たしている場合、これらのオプションは素晴らしいです。
ただし、そうでない場合でも、がっかりしないでください。興味深いオプションがたくさんあります。 ここInvestorJunkieでそれらの多くをレビューしました。
認定されていない投資家に開かれている不動産クラウドファンディングの機会の数に満足していますか？ 企業は投資家に認定を要求すべきだと思いますか？ その件についてのあなたの考えを教えてください。