Що таке комерційні REIT і де їх знайти?

Більшість фінансових радників скажуть вам, що вам потрібен різноманітний портфель, який включає нерухомість, щоб пережити злети і падіння фондового ринку. Однак більшість інвесторів не досягають цієї мети купівля, володіння та управління нерухомістю.

Натомість кмітливі інвестори використовують a пасивна стратегія інвестувати в тип інвестиційний фонд нерухомості називається фондом інвестицій у нерухомість (REIT). Commercial REIT – це спеціалізована інвестиційна компанія, створена для володіння, управління та фінансування комерційної нерухомості.

Цей тип REIT об’єднує гроші багатьох інвесторів. Він інвестує в нерухомість, яка в основному використовується для бізнесу, наприклад, готелі, роздрібні магазини, офіси, заклади охорони здоров’я, власне зберігання, промислові будівлі та склади. Завдяки розподілу орендних платежів від оренди нерухомості REIT створює стабільний і надійний потік доходу для інвесторів.

Хоча багато REIT спеціалізуються на одній формі комерційної нерухомості, ви можете досягти більшої диверсифікації, купуючи акції пайових фондів REIT та ETF, замість того, щоб інвестувати в окремі REIT.

Детальніше >>> Як створити багатство, інвестуючи в нерухомість

Як працюють REITs

REIT можуть мати офісні, торгові, промислові та багатоквартирні (житлові комплекси, такі як багатоквартирні будинки) нерухомість. Інвестори купують та утримують комерційну інвестиційну нерухомість для двох основних цілей: отримання прибутку дохід від оренди і заробляти гроші за рахунок подорожчання майна протягом часу утримання активу.

Конгрес створив REITs у 1960 році. Ці спеціальні інструменти інвестування зробили комерційну нерухомість більш доступною для звичайних інвесторів. До цього інвестування в комерційну нерухомість обмежувалося установами та багатими окремими особами, оскільки для володіння цією нерухомістю та управління нею було потрібно стільки капіталу.

Як особливий клас регульованих цінних паперів, REIT повинні відповідати певним Стандарти IRS які допомагають зменшити ризик інвестора. Нижче наведено деякі вимоги:

• Щороку повертайте мінімум 90% оподатковуваного доходу у вигляді дивідендів акціонерів
• Отримуйте щонайменше 75% валового доходу від діяльності з нерухомістю в REIT, наприклад, збирання орендної плати та виплати відсотків за іпотеку, що фінансує нерухомість, що знаходиться в REIT
• Інвестуйте не менше 75% загальних активів у нерухомість
• Мати мінімум 100 акціонерів після першого року створення
• мати не більше 50% акцій, що належать п'яти або менше фізичним особам протягом останньої половини оподатковуваного року

Як інвестувати в комерційні REIT

Комерційні REIT діляться на основні категорії: торгуються та неторгуються. Ось короткий огляд того, як інвестувати в обидва типи:

Комерційні REITs

Купівля акцій у публічних REIT-ах так само просто, як і покупка акцій взаємного фонду. Все, що вам потрібно, це а брокерський рахунок і достатньо грошей, щоб придбати хоча б одну акцію. Таким чином, вони дуже доступні для будь-якого інвестора, дуже ліквідні та вимагають відносно низьких мінімальних інвестицій.

Неторговані комерційні REITS

REIT, які не торгуютьсятакож є привабливими інвестиціями, які часто є більш спеціалізованими за місцем розташування та типом активу та вимагають вищих мінімальних інвестицій. Ось кілька найбільших комерційних REIT:

• Orion Office REIT (ONL) володіє та керує диверсифікованим портфелем офісних будівель і штаб-квартир компанії. Вони орендуються переважно на основі чистої оренди з одним орендарем і розташовані на приміських ринках у США.
• Громадське сховище (PSA) володіє та керує понад 2700 об’єктами самостійного зберігання в 39 штатах з більш ніж 190 мільйонами чистих орендованих квадратних футів складських приміщень. Завдяки участі у капіталі компанія також має доступ до європейського ринку самостійного зберігання та додаткових 29 мільйонів чистих орендованих квадратних футів комерційних площ у США через PS Business Parks.
• Акціонерна житлова нерухомість (EQR) є найбільшою квартирою REIT у США. Наприкінці 2021 року EQR володів або інвестував у 310 об’єктів нерухомості з приблизно 80 407 квартирами.

Кілька платформи краудфандингу нерухомості тепер також пропонують комерційні REIT, які не торгуються. Ось кілька прикладів:

• Fundrise зараз має десяток REIT, кожен з яких включає значну частину комерційної нерухомості. Мінімальна інвестиція у Fundrise становить 10 доларів США, а річна комісія за управління становить 1%.
• Могул нерухомості має два REITS, обидва з яких інвестують виключно в комерційну нерухомість. Мінімальна інвестиція в REITS Realty Mogul становить 5 000 доларів США, а комісія коливається від 1% до 1,25%.
• У 2022 р. CrowdStreet оголосила про запуск власного комерційного REIT під назвою C-REIT. Мінімальна інвестиція для C-REIT становить 25 000 доларів США, і, схоже, інвестори будуть платити 1,50% комісії за управління, а також 0,50% комісії за обслуговування.

Плюси та мінуси комерційних REIT

Суть

Комерційна нерухомість потребує великого капіталу для придбання та обслуговування. Раніше це обмежувало клас активів багатими фізичними особами та великими інституційними інвесторами. Але REITS надає можливість невеликим індивідуальним інвесторам додати нерухомість до свого загального інвестиційного портфеля без придбання, підтримки або управління нерухомим майном.

REIT повинні дотримуватися конкретних правил IRS та ділової практики, які захищають інвесторів від використання. Як і багато варіантів інвестування, які торгуються на основних біржах, комерційні REIT пропонують переваги ліквідності, дивідендів, диверсифікації та низьких мінімальних інвестицій. Щоб визначити, чи підходить вам комерційне інвестування REIT, розгляньте свою загальну інвестиційну стратегію та ваш конкретний портфель інвестицій.

Подальше читання:

• Як інвестувати в нерухомість за невеликі гроші
• Чи є нерухомість зараз гарною інвестицією?
• Які ризики інвестування в нерухомість?