Обсяг торгів NFT досяг $41 млрд у 2021 році. Крім того, тільки ринок перепродажу NFT має перевищила 15 мільярдів доларів. Нам, як інвесторам, це говорить про те, що або покупці NFT виходять з ринку, або що хтось заробляє багато грошей.
Чи то золото, біткойн чи голландські тюльпани, коли з’являється абсолютно новий ринок, інвестори не можуть не задатися питанням: «Чи Чи потрібно зайнятися цим зараз, поки не пізно?» Багато з вас можуть задавати собі подібне питання про незмінне токени. Так слід ви додаєте NFT до свого портфоліо? Або вам слід триматися осторонь?
Щоб дізнатися, давайте дослідимо NFT. Хто вони? Як вони працюють? Які ризики, пов’язані з купівлею NFT, і чи є вони хороші інвестиції в цілому?
Що таке NFT і як вони працюють?
NFTs, або незмінні токени, — це унікальні рядки даних, які живуть у блокчейні. Блокчейн схожий на гігантський онлайн-реєстр для зберігання даних, який неможливо зламати. Його можна читати та додавати, але ніколи не перезаписувати.
Ви можете думати про це як про гігантський живий документ, яким ділиться весь світ. Ті, хто володіє спеціальною технологією, можуть додати до нього, але варто ще раз підкреслити, що його ніколи не можна перезаписати — лише розширити.
Тепер ранні блокчейни, такі як блокчейн біткойн, можуть зберігати лише певний тип даних: скільки біткойнів знаходиться в обігу, у кого він і скільки у них є. Це воно. Ці дані вважалися «замінними», оскільки всі біткойни були і залишаються однаковими.
Замість живого документа, блокчейн біткойн був більше схожий на електронну таблицю, клітинки якої дозволяли вводити лише готівкові суми: без вільного тексту.
Це досить акуратно, але люди почали розмірковувати: чи не було б набагато корисніше, якби у нас був блокчейн, який дозволяв би вводити вільний текст? Як Google Doc замість просто електронної таблиці Excel?
Таке мислення породило Ethereum, який з’явився в 2015 році. Блокчейн Ethereum дозволяє зберігати незмінні елементи, тобто унікальні рядки даних. Незабаром ці незмінні «токени» отримали гладку абревіатуру: NFTs.
Що робить NFT такими цікавими?
Природно, потенційні можливості застосування NFT практично нескінченні. Інформація у вигляді медичних записів, юридичних даних тощо може безпечно зберігатися як NFT на блокчейні Ethereum.
Однак, що досить цікаво, одним із перших застосувань NFT було карбування «оригінальних» версій цифрових творів мистецтва.
Це відкриття для творців цифрового мистецтва та предметів колекціонування, тому що на відміну від художників у фізичному носії, не існує «оригінальних» цифрових творів мистецтва. Вони розміщують своє мистецтво в Інтернеті, де світ може просто безкарно копіювати та вставляти його. Художник, звичайно, може продавати ліцензії, але не версію OG.
Тепер, завдяки Ethereum і тому, що, по суті, є найбільшим у світі Google Doc, вони можуть створювати те, що по суті є 100% унікальний «сертифікат власності», зберігайте його в блокчейні, щоб весь світ побачив, і продавайте охоче колекціонеру (або інвестор).
Що відбувається, коли ви купуєте NFT?
Скажімо, ви прямуєте на популярний ринок NFT Відкрите море і придбати NFT. Зокрема, Mendel Genesis 713 художника Ремі Бонда.
Для початку ви не можете купити NFT за готівку (поки що). Замість цього ви платите за допомогою Ethereum, оскільки це і валюта, і бензин, які живлять блокчейн Ethereum. Частина вашого Ethereum йде на оплату виконавця, частина на оплату OpenSea, а частина на полегшення переходу права власності на ваше ім’я.
Загальна сума з комісіями становить 0,5 ETH або ~1300 доларів США. Далі станеться, що NFT буде додано до вашого крипто гаманець, що схоже на ваш особистий банківський рахунок/сховище в блокчейні.
Отже, ви отримуєте доступ до авторських прав? Фізична копія?
Ні! Всього кілька рядків коду на блокчейні, де написано: «Кріс володіє Mendel Genesis 713».
Це воно! Це свідоцтво про право власності і не більше того. По суті, хвалитися тим, що ви «володієте» цифровим активом. Звичайно, деякі NFT мають ексклюзивні права на події або інший контент, але в іншому випадку ви здебільшого платите за право сказати, що ви володієте цифровим активом.
Комусь це може здатися безглуздим, але NFT набирає обертів. Обсяг торгів NFT у 2021 році перевищив 40 мільярдів доларів, що викликає запитання:
Вам теж варто купувати ці речі?
Чи варто додавати NFT до свого портфоліо?
Щоб визначити, чи має для вас сенс покупка NFT, давайте розглянемо п’ять основних причин, чому люди купують NFT:
- Радість і задоволення, які приносить колекціонування мистецтва
- Щоб підтримати художника, який вам подобається
- За включені бонуси (доступ до подій, можливість зустрітися з Гері Вейнерчаком тощо)
- Просте хвастощі («У мене є перший твіт від Джека Дорсі!»)
- Як інвестиції
Якщо ви плануєте придбати NFT з однієї з перших чотирьох причин, я б сказав, що скористайтеся цим. Усі три є абсолютно суб’єктивними, тому, якщо ви розумієте, що купуєте, отримуйте задоволення від покупок!
Я б особливо закликав вас придбати NFT, якщо ваш основний мотиватор — підтримати інді-виконавця. Це тому, що OpenSea схожий на гігантський онлайн-ярмарок мистецтва; художникам доводиться платити, щоб бути там (викарбувати один NFT коштує до 100 доларів), а деяким менш відомим художникам потрібна серйозна сміливість, щоб показати свої вироби для перегляду та оцінки публіці. З цієї причини використання їхнього мистецтва NFT може серйозно зробити їх день (або рік).
Однак, оскільки це інвестор наркоман, а ні Американський колекціонер мистецтва— Я вважаю, що вас принаймні частково мотивує фактор № 5.
Отже, чи є NFT добре інвестиції? Давайте подивимось.
Пов'язані: Чи є покупка мистецтва розумною інвестицією?
Ось чому NFT – це гарний продукт, але погана інвестиція
Коли ви купуєте NFT як інвестицію, ви розраховуєте на те, що хтось у майбутньому придбає його за вищою ціною. Тобто вища ціна через інфляцію та горезвісно високі комісії НФТ.
Однак більша проблема полягає в тому, що значення NFT є і завжди будуть на 100% спекулятивними.
На даний момент високі ціни продажу НФТ підтримуються тимчасовими та тимчасовими факторами. Ажиотаж у ЗМІ, інвестор FOMO, а також прив’язані до них пільги та квитки на події призводять до високих цін розпродажу.
Але хто знає, скільки коштуватимуть сьогоднішні NFT через два, п’ять чи 10 років?
Чесна відповідь: ніхто. Snoop Dogg NFT, що продається сьогодні за 12 000 доларів, може коштувати 1,2 мільйона доларів або 12 доларів у 2025 році. І практично неможливо вгадати, який саме.
І «здогадатися» тут є основним словом, тому що NFT не мають квартальних звітів про прибутки, співвідношення ціни та прибутку або аналітики ефективності сектора.
Прагнення до «прибутку капіталу» від перевертання NFT – це не інвестування; це азартні ігри.
Через те, наскільки непередбачуваною може бути вартість NFT в майбутньому, доцільніше інвестувати в криптовалюту, ніж у NFT. Принаймні криптовалюта взаємозамінні. Сам факт, що кожен біткойн є взаємозамінним, означає, що в день, коли ви вирішите продати, буде більше потенційних покупців.
Але навіть найпопулярніші NFT на сучасному ринку можуть не мати зацікавлених покупців через два, п’ять чи 10 років. Незважаючи на це, «низький float» NFT не є найбільшим фактором ризику.
Які основні ризики інвестування в NFT?
З точки зору ризику, NFT роблять інвестування в криптовалюту схожим на покупку акцій індексного фонду. Ось лише деякі з небезпек, які слід враховувати, перш ніж додати NFT до свого портфоліо.
Хаки та шахрайство
Злочинність, пов’язана з NFT, зростає. Запис Крипто та цифрові активи на суму 7,7 мільярдів доларів був вкрадений у 2021 році, коли кіберзлочинці придумали розумні та підступні способи відлучити інвесторів від їхніх криптоключів, спорожнивши їх сховища блокчейну.
Тільки в січні цього року шановний колекціонер NFT Тодд Крамер втратив за ніч NFT на суму 2,2 мільйона доларів коли вони були вкрадені з його віртуальної галереї нахабним хакером.
З точки зору захисту власності інвесторів, «втручання держави не спрацює, тому що вони не мають уявлення про те, як працює цей простір», — колектор NFT Про це розповів Амір Солеймані Художня газета. «Якщо ми, як спільнота, не будемо діяти, будь-яка сила ззовні знищить всю екосистему».
Фейки та аферисти
Якби коли-небудь був хороший NFT, в який можна було б інвестувати, то це був би таємничий британський вуличний художник Бенксі. Художник має всесвітню популярність, молоду, технологічно підковану базу шанувальників, і має схильність примножувати вартість своїх робіт — навіть після їх продажу.
Тож хто міг би звинувачувати нетерплячого інвестора який вклав 330 000 доларів в ексклюзивний банксі NFT? Шкода, що це була підробка, викарбувана і продана хакером.
На жаль, підроблені NFT не є аномалією; вони "поширені", повідомляє Reuters. OpenSea відкрито зізнався у Twitter що приголомшливі 80% NFT, викарбуваних за допомогою їхніх інструментів, були підробками. І з огляду на те, скільки художників використовують псевдоніми для продажу NFT, надзвичайно важко підтвердити NFT перед покупкою.
«Ризик» регулювання
На даний момент NFT не регулюються SEC як цінні папери. Але оскільки все більше і більше покупців і ринків NFT називають їх «інвестиціями», це може змінитися дуже скоро.
NFT не вважаються цінними паперами, оскільки вони не відповідають SEC «Хауї тест» в якому зазначено, що актив стає цінним папером, коли його продаж включає:
- Обмін грошей
- Спільне підприємство (тобто спільні цілі між покупцем і продавцем)
- Очікування прибутку
Коли художник продає інвесторам, відзначається лише поле А. Але коли інвестори продають NFT один одному, вода стає більш каламутною.
Регулювання сама по собі не є страшною річчю, крім податків на приріст капіталу та посиленого нагляду. Однак реальний ризик становить реакція ринку на його регулювання. Історично, коли 100% спекулятивних активів стикаються з посиленням регулювання, ціни падають. Однієї загрози регулювання в Китаї було достатньо За ніч BTC впав на 22%.
Чи варті чогось NFT?
Якщо NFT для початку не є чудовою інвестицією (і їх легко підробити, щоб завантажити), чого вони варті?
Ну, як і більшість видів мистецтва, вони варті саме того, що ви — чи хтось інший — готові заплатити за них. Крім кількох NFT, які включають доступ до подій або інші відчутні додаткові можливості, NFT не мають внутрішньої цінності. Вони мають першорядне значення для кількох рядків коду в блокчейні; їхня вартість повністю залежить від того, скільки, на думку ринку, вони варті.
Попит на сировину непостійний. Сьогодні він може піднятися, а завтра випаруватися. Саме це робить інвестування в спекулятивний цифровий актив — чи то мистецтво NFT, криптовалюту чи віртуальну нерухомість — настільки складним.
Тож чи означає це, що NFT — це просто мимохідна мода, як Pokémon Go та Harlem Shake?
Чи NFT – це просто мода?
NFT, безумовно, перевіряють багато пунктів сучасної, швидкоплинної моди. Вони привертають вибухонебезпечну увагу соціальних мереж, і кожен, хто їх розуміє, або відчуває FOMO, або закочує очі на потилицю.
І все-таки, я не думаю, що вони мимохідна мода. Навіть коли початковий запал зменшиться, NFT залишаться тут. Ми вже бачимо, як долучаються корпорації, і, як згадувалося вище, застосування NFT як технології практично нескінченні.
Сучасні NFT схожі на Tesla Model S 2012 року. Новаторський і модний, звичайно, але також довговічний.
Однак, незважаючи на те, що NFT, ймовірно, залишаться як продукт, це не обов’язково робить їх чудовою інвестицією.
Але якщо ви прагнете отримати прибуток від захоплення NFT, є кращі способи.
Чи є спосіб інвестувати в NFT, насправді нічого не купуючи?
Майте на увазі, що NFT, Ethereum і біткойн усіх об’єднує одне: дім.
Технологія блокчейн, мабуть, є кращою довгостроковою інвестицією та першою часткою в глобальному масштабі Розширення технології блокчейн, швидше за все, забезпечить високу віддачу у вашому портфелі, ніж випадкове NFT.
Отже, у що, зокрема, слід інвестувати?
Блокчейн ETF пропонує хороший вибір Златовласки: різноманітний, але не розбавлений. Консервативний, але не жертвуючи цим солодким потенціалом.
Для більш, перегляньте наш посібник із криптовалютних ETF.
Суть
NFT – це захоплюючі продукти, які відкрили двері до величезного потенціалу технології NFT в цілому. Крім того, вони дали інді-виконавцям абсолютно новий потік доходу, враховуючи знаменитостей та впливових осіб новий спосіб взаємодії з їхніми фанатами та привернув увагу до цифрового мистецтва в цілому.
Але інвестиції в NFT ніколи не будуть надійно перевищувати S&P 500. Значення NFT занадто тимчасові, занадто непередбачувані. Купіть їх, щоб підтримати улюбленого виконавця, якщо хочете; але не додавайте NFT у свій портфель, сподіваючись на прибуток.