อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน: มันคืออะไรและจะคำนวณอย่างไร

อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนเป็นเครื่องมือสำคัญในการพิจารณาว่าการลงทุนคุ้มกับความเสี่ยงทางการเงินหรือไม่ เป็นการวัดง่ายๆ ว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนเท่าใดเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่คุณได้รับจากการลงทุนในสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม คนส่วนใหญ่ที่หวังจะลงทุนในตลาดหุ้นไม่รู้ว่าอัตราส่วนคืออะไร หรือคำนวณอย่างไร

คู่มือนี้จะอธิบายองค์ประกอบพื้นฐานของอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน และวิธีการคำนวณอัตราส่วนเพื่อปรับปรุงอัตราต่อรองในการลงทุนของคุณ

อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนคืออะไร?

อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนเป็นปัจจัยที่นักลงทุนต้องพิจารณาเมื่อเลือกการลงทุนที่จะนำเงินไปลงทุน อัตราส่วนนี้ถือเป็นผลตอบแทนที่คาดหวังสำหรับการลงทุนทุกประเภท

อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนคำนวณโดยการหารจำนวนเงินที่นักลงทุนอาจสูญเสียหากราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวอย่างไม่คาดคิดด้วยจำนวนกำไรที่คาดว่าจะได้รับเมื่อการซื้อขายสิ้นสุดลง

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณกำลังคิดที่จะลงทุนในสินทรัพย์และมีอัตราส่วน 1:5 นั่นหมายความว่า ทุกๆ ดอลล่าร์ที่คุณลงทุนไป คุณสามารถคาดหวังได้ว่าจะทำเงินได้ 5 ดอลลาร์

โดยพื้นฐานแล้ว อัตราส่วนจะช่วยให้นักลงทุนเปรียบเทียบกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการค้ากับการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น

อัตราส่วนประเภทเดียวกันนี้ใช้ในการเดิมพัน ตัวอย่างเช่น ในลาสเวกัส การทุ่มเงินให้กับทีม NFL หรือนักมวยที่คุณชื่นชอบก่อนการแข่งขันนัดใหญ่นั้นเป็นที่นิยม บ่อยครั้ง คุณจะได้เรียนรู้อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนก่อนที่จะวางเงินลงไปเพื่อช่วยในการตัดสินใจอย่างมีการศึกษา

ฉันควรมองหาอะไรในอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน?

การลงทุนใดๆ ที่มากกว่าอัตราส่วน 1:3 ถือว่ามีความเสี่ยง ในขณะเดียวกันก็อาจทำให้คุณร่ำรวยได้มาก นี่เป็นตัวอย่างที่สำคัญของวลีที่ว่า “ไม่มีความเสี่ยง ไม่มีรางวัล” 

เมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน จำเป็นต้องพิจารณาว่าคุณยินดีจะสูญเสียมากน้อยเพียงใดเพื่อโอกาสในการได้รับมากขึ้น

ตัวอย่างเช่น อัตราส่วน 1:20 อาจนำเงินลงทุน 1,000 ดอลลาร์ของคุณมาแปลงเป็น 20,000 ดอลลาร์ แม้ว่าศักยภาพนี้จะฟังดูดี แต่โอกาสที่จะเกิดขึ้นจริงก็ค่อนข้างน้อย เนื่องจากความเสี่ยงที่คุณได้รับนั้นมีมากมายจากการลงทุน คุณจึงต้องเตรียมพร้อมที่จะเห็น 1,000 ดอลลาร์เดิมของคุณหายไปเช่นกัน

ข้อกำหนดที่สำคัญสำหรับการทำความเข้าใจอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน 

มีคำศัพท์สำคัญสองสามข้อที่คุณควรจำไว้เมื่อคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน:

• คำสั่งหยุดการขาดทุน: สิ่งนี้กำหนดว่านักลงทุนจะไปต่ำแค่ไหนก่อนขาย คำสั่งหยุดการขาดทุนจะถอนเงินโดยอัตโนมัติเมื่อการลงทุนที่กำหนดถึงระดับนั้น คำสั่งนี้ออกแบบมาเพื่อช่วยลดการสูญเสียโดยออกจากการค้าก่อนที่มูลค่าการค้าจะลดลงแม้แต่น้อย
• เป้าหมายกำไร:นี่คือเป้าหมายหรือเป้าหมายที่การค้ามีศักยภาพที่จะบรรลุ เป้าหมายกำไรมักจะเป็นจุดออกที่กำหนดไว้สำหรับนักลงทุน
• จุดเริ่มต้น: นี่คือจุดเริ่มต้นของจุดขายต่อหน่วย

คุณคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนอย่างไร?

การหาอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนต้องใช้การวิจัยและคณิตศาสตร์เล็กน้อย ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ถูกเลือกโดยปกติ แต่จะคำนวณตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

กำหนดความเสี่ยง

ขั้นตอนแรกในการคำนวณอัตราส่วนนี้คือการกำหนดความเสี่ยง ซึ่งทำได้โดยการเปรียบเทียบคำสั่งหยุดการขาดทุนและจุดเริ่มต้นในการเทรด ความเสี่ยงคือความแตกต่างระหว่างทั้งสองและสามารถอธิบายเป็นจำนวนเงินทั้งหมดที่สามารถสูญเสียได้

กำหนดรางวัล

ในการพิจารณาผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน เทรดเดอร์จะต้องพิจารณาถึงผลกำไรที่เป็นไปได้ทั้งหมด ตัวเลขนี้กำหนดโดยเป้าหมายกำไรและรางวัลคือจำนวนเงินทั้งหมดที่คุณจะได้รับจากการซื้อขาย ก่อตั้งขึ้นโดยการเปรียบเทียบความแตกต่างระหว่างเป้าหมายกำไรและจุดเริ่มต้น

หารและคำนวณ

อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนถูกกำหนดโดยการหารตัวเลขความเสี่ยงและผลตอบแทน ตัวอย่างเช่น หากความเสี่ยงในการลงทุนคือ 23 และผลตอบแทนคือ 76 เพียงแค่หาร 23 ด้วย 76 เพื่อกำหนดอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน ในตัวอย่างนี้ ความเสี่ยงคือ 0.3:1

นี่เป็นอีกตัวอย่างหนึ่ง สมมติว่าคุณเห็นว่าหุ้น A ขายที่ราคา 20 ดอลลาร์ ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 25 ดอลลาร์ คุณคิดว่ามันจะกลับมาสูงถึง 25 ดอลลาร์ ดังนั้นคุณจึงซื้อหุ้นมูลค่า 500 ดอลลาร์ หรือ 25 หุ้น หากหุ้นขึ้นไปถึง 25 ดอลลาร์ คุณจะทำเงินได้ 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือ 125 ดอลลาร์ เนื่องจากคุณจ่าย 500 ดอลลาร์สำหรับหุ้น คุณหาร 125 ด้วย 500 ซึ่งให้ 0.25 นั่นหมายถึงอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนของคุณคือ 0.25: 1

การใช้อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนเพื่อกำหนดการลงทุนที่คุ้มค่า

นักลงทุนส่วนใหญ่ที่ใช้อัตราส่วนนี้จะแนะนำให้ดูอัตราส่วนและลงทุนโดยพิจารณาว่าสูงกว่าหรือต่ำกว่า 1.0

ในตัวอย่างข้างต้นของเรา อัตราส่วนต่ำกว่า 1.0 เนื่องจากเป็น 0:25:1 ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่ถ้าคุณคิดว่าหุ้น A จะเพิ่มขึ้นเป็น 100 ดอลลาร์ต่อหุ้นล่ะ? จากการคำนวณข้างต้น อัตราความเสี่ยง/ผลตอบแทนจะเป็น 4:1 เป็นการกระโดดครั้งใหญ่จาก 20 ดอลลาร์เป็น 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงมากกว่า

ดังนั้นหากอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนสูงกว่า 1.0 แสดงว่าความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นนั้นมากกว่าผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน หากอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนต่ำกว่า 1.0 ผลตอบแทนที่อาจได้รับจะมากกว่าความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

โดยส่วนใหญ่แล้ว การลงทุนใดๆ ที่มีอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนระหว่าง 0.25-1.0 จะส่งผลให้มีรายได้บางส่วน เทรดเดอร์รายวันส่วนใหญ่จะบอกให้คุณค้นหาการลงทุนที่มีอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนต่ำ

ข้อควรพิจารณาในการใช้อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน

การใช้เทคนิคนี้เป็นจุดเริ่มต้นที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนทุกคน แต่โปรดจำไว้ว่าอัตราส่วนจะไม่บอกคุณทุกอย่าง เมื่อเป็นเรื่องของการซื้อขาย คุณยังต้องตระหนักด้วยว่าการค้านั้นมีแนวโน้มที่จะบรรลุเป้าหมายเหล่านั้นมากน้อยเพียงใด

คิดว่ามันเป็นการกระทำที่สมดุล อัตราส่วนดังกล่าวจะช่วยให้คุณอยู่บนเชือกได้ แต่คุณต้องคำนึงถึงสภาพแวดล้อมโดยรอบด้วยเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนนั้นปลอดภัยเพียงใด

เพื่อช่วยให้คุณสำรวจสภาพแวดล้อมการซื้อขายได้อย่างปลอดภัย คุณต้องมีแผนการซื้อขายที่คำนึงถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นตลาด เงื่อนไข เวลาและตำแหน่งที่จะเข้าสู่การค้า และวิธีกำหนดเป้าหมายการหยุดขาดทุนและกำไรของคุณภายใต้สภาวะตลาดเหล่านั้น

ทำวิจัย — และใช้เครื่องมือเช่น บริการเก็บสต๊อก - สามารถช่วยให้คุณโทรออกได้อย่างถูกต้อง

บรรทัดล่าง

การลงทุนมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้เสมอ อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าการสูญเสียและกำไรที่อาจเกิดขึ้นนั้นคุ้มค่าต่อการลงทุนหรือไม่

อัตราส่วนนี้เป็นเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและมีการศึกษา ด้วยการค้นคว้าเพียงเล็กน้อยและคณิตศาสตร์ง่ายๆ คุณสามารถใช้อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนเพื่อปรับปรุงการลงทุนของคุณได้