”Lägg inte alla dina ägg i en korg” är råd från investerare i salvia. Det råder investeraren att fundera över var de investerar sina pengar och vilken typ av övergripande portfölj de bygger. Med andra ord, om du investerar, se till att diversifiera och investera i olika aktier och tillgångar. Diversifiering är avgörande för alla framgångsrika investeringsstrategier. Diversifiering ger en möjlighet för både skydd och tillväxt inom dina investeringar. Här är vår hur man diversifierar en portföljguide.
I den här guiden
Vad är diversifiering?
Diversifiering avser praxis att köpa olika typer av tillgångar. Dessa olika tillgångsklasser bilda din portfölj.
Diversifiering kan göras på många sätt, vilket vi kommer till om ett ögonblick. Men den viktigaste delen av att ha diversifierade investeringar är att det ger ett visst skydd för din portfölj.
Om du lägger alla dina ägg i en korg och den korgen slås av bordet kommer alla dina ägg att gå sönder. Om du bara hade lagt hälften av dina ägg i den korgen och lagt den andra halvan i en kartong i kylskåpet och korgen föll från bordet, skulle du fortfarande ha hälften av dina ägg i kylen.
Det är samma sak för dina investeringar. Om du investera enbart i aktier och marknadstankarna kan du förlora allt. Diversifiering innebär att en katastrofal förlust på ett område inte kommer att utplåna alla dina investeringsinnehav.
Hur kan du diversifiera dina investeringar?
Att skapa en diversifierad investeringsplan är inte detsamma för alla. Vad som fungerar bäst för dig beror på flera faktorer, till exempel ålder, kön, pensionsmåloch inkomst.
- Lager - Delägande i ett företag
- Obligationer - Lån som investerare ger till enheter som en regering eller ett företag
- Handelsvaror - Produkter, som vete eller guldinvesteringar.
För att ta diversifiering ett steg längre, du kan också diversifiera även inom en tillgångsklass. Ta aktier, till exempel. Du har möjlighet att köpa en fond eller en enskilt enskilt lager. Du kan köpa Nike -aktier och du kan köpa en fond. Nu har du två olika typer av aktieinnehav. Om Nike går i konkurs kommer du att förlora pengar i det innehavet, men du skulle fortfarande ha din investeringsfondinvestering.
Att sprida dina investeringar över var och en av dessa tillgångstyper är bara ett sätt att diversifiera dina investeringar. Följande är några andra exempel på diversifiering.
Hur man väljer den bästa tillgångstilldelningsmodellen för dig
Det finns ingen "one-size-fits-all" när det gäller att investera, och därför finns det olika tillgångsallokeringar modeller som gör att du kan nå dina investeringsmål inom ramen för din risktolerans och tid horisont. Varje modell betonar en annan aspekt av investeringar - en kommer att prestera bättre på vissa marknader, och inte lika bra på andra.
Grundidén är att skapa portföljen med hjälp av en tillgångsallokering som använder alla fyra modellerna, men i olika mått baserat på dina preferenser. Om du är osäker på vilken modell som fungerar för dig kan det vara värt att prata med en förmögenhetsförvaltare som Längre. De använder teknik för att automatisera vissa aspekter av investeringar, samtidigt som de ger dig tillgång till en dedikerad finansiell rådgivare.
Låt oss titta på var och en av de fyra tillgångstilldelningsmodellerna, med tanke på att ingen av dem är-eller behöver vara-ett rent spel i sina angivna kategorier.
1. Inkomst
En tillgångsfördelningsmodell som betonar inkomster kommer att gynna investeringar som tenderar att ge stabila inkomster med minimal risk för kapitalförlust på grund av marknadsfluktuationer.
Det är viktigt att komma ihåg att denna typ av tillgångsmix innehåller en mängd olika tillgångar som kommer att innebära a viss risk - dock minimal - samt minst en liten chans att delta på marknaden tillväxt. Av denna anledning bör modellens prestanda vara bättre än att lägga dina pengar i något som ett insättningsintyg.
Några av de tillgångar du skulle ha i denna fördelningsmodell inkluderar:
- US Treasury -värdepapper, i olika löptider
- Företags- eller kommunala obligationer
- Hög utdelningsbetalande aktier
Lägg märke till att medan modellen betonar inkomst på alla tillgångar i portföljen, finns det åtminstone en liten chans till förlust särskilt med obligationer och aktier, beroende på marknadsfaktorer och emittentens integritet institution.
På grund av den något högre risken bör dock en sådan portfölj ge en avkastning som är minst lite högre än ränta och utdelning.
2. Tillväxt och inkomst
En tillväxt- och inkomstmodell fungerar ungefär som inkomstmodellen, genom att den betonar intäkter från alla investeringar i portföljen. Den främsta skillnaden ligger i den faktiska tillgångsmixen.
Medan inkomstportföljen tenderar att betona huvudstolssäkerhet ser en tillväxt- och inkomstmodell ut på att inkludera både inkomst och potential för kapitalförstärkning. För att göra detta är tillväxt- och inkomstmodellinvesteringarna främst i utdelningsbetalande aktier, och mindre i statspapper eller till och med obligationer.
Tanken är att generera fast inkomst - till exempel utdelningsinkomster - men att göra det främst från eget kapital investeringar i aktier. Detta kommer att göra det möjligt för portföljen att ge kapitalförstärkning, förutom en stabil inkomst.
På rätt sätt kan en tillväxt- och inkomstfördelningsmodell vara en av de bäst presterande på lång sikt. Detta beror på att aktier som har en historia av att inte bara betala utdelning regelbundet utan också stadigt öka dem representerar en av bästa långsiktiga investeringar på Wall Street.
3. Tillväxt
Enligt en tillväxtmodell för tilldelning av tillgångar kommer portföljen att investeras främst i aktier av typen aktier-mestadels aktier. Även om portföljen kan inneha aktier med utdelningsinkomst, kommer tyngdpunkten att ligga på företag med potentiell tillväxt över genomsnittet. Många av dessa aktier kommer inte att ge någon utdelning alls.
Portföljen tenderar att investeras i blue-chip-aktier med en historik av tillväxt, samt en liten avsättning i statspapper. För det senare investeras tillräckligt för att åtminstone representera en kontantposition från vilken man kan köpa ytterligare aktier i framtiden.
En tillväxtorienterad tillgångsallokeringsmodell kan innehålla ett visst antal aktier som hör till kategorin aggressiv tillväxt-det vill säga aktier som faller i kategorin hög avkastning/ högrisk. Tanken med denna modell är att uppnå mer förutsägbar tillväxt än vad som kan uppnås med mer aggressiva investeringar.
Du kan köpa specifika aktier via din aktiemäklare eller genom en investeringsapp som Unifimoney. Med Unifimoney kan du köpa enskilda aktier, kryptovalutor och till och med använda deras robo -rådgivningstjänst. Och med sina konton och försäkringsalternativ kan du täcka all din ekonomi på ett ställe.
4. Aggressiv tillväxt
En aggressiv tillväxtmodell för tilldelning av tillgångar kommer främst att investeras i aktier med hög avkastning/högrisk. Dessa positioner som innehas i en sådan portfölj kanske inte ger några utdelningsintäkter alls och tenderar också att undvika mer förutsägbara blue-chip-aktier.
De investeringar som innehas i en aggressiv tillväxtmodell skulle innehålla aktier i företag som de flesta investerare anser vara praktiskt taget spekulativa. Även om aktierna kan prestera extremt bra på stigande marknader, utsätts de ofta för kraftiga nedgångar på sjunkande marknader. Av denna anledning är aggressiva tillväxtmodeller främst för unga människor med en stark aptit för risk.
Aktier i aggressiva tillväxtfonder kan innefatta:
- Uppstartade företag med hög prestanda men korta rekord
- Ofördelaktiga aktier - företag vars aktiekurser nyligen drabbats hårt, men presenterar spekulativa möjligheter till snabb återhämtning
- Företag med hög intäktstillväxt, men liten vinst
- Konceptaktier (som vissa teknikaktier) som representerar banbrytande möjligheter
- Hög risk/hög belöning internationella aktier - särskilt de i utvecklingsekonomier
- Specialpjäser i utvalda branscher eller situationer
Bestäm vilken modell som fungerar bäst för dig
Även om du kanske tror att du vet vilken av dessa tillgångstilldelningsmodeller du skulle vilja basera dina egna portfölj på finns det faktiskt objektiva faktorer att överväga för att avgöra vilket som är bäst för du:
Bestäm din risktolerans
Om vilt fluktuerande tillgångsvärden kommer att hålla dig uppe på natten bör du antagligen gå antingen med en inkomst- eller tillväxt- och inkomstmodell. Om möjligheten att göra stora vinster upphetsar dig - och möjligheten att ta stora förluster på vägen inte stör dig - kan tillväxt eller till och med aggressiv tillväxt vara modellen för dig. Men du måste först avgöra hur mycket risk du bekvämt kan hantera.
Bestäm dina mål och tidshorisont
Om du går i pension om 30 år är ditt mål, kan och bör du betona tillväxt eller till och med aggressiv tillväxt. Du hinner återställa förluster och vinster på tillväxt-typ investeringar kan vara spektakulära. Å andra sidan, om du planerar att spara pengar för att köpa ett hus om fem år, vill du vara mer konservativ eftersom du inte har råd att ta en förlust som kommer att skära ner på din investeringskapital. Inkomst eller tillväxt och inkomst bör vara din preferens.
Att välja en tillgångsmix
När du har identifierat din risktolerans, investeringsmål och tidshorisont kan du bestämma vilka typer av tillgångar som fungerar bäst i din portfölj.
Upprätta ett ombalanseringsschema
Efter att du har ställt in din tillgångsallokering måste du ha ett ombalanseringsschema för att se till att din portföljmodell inte blir överviktig i vissa tillgångar på andras bekostnad. Detta kommer att vara särskilt viktigt i en tillväxt- och inkomstmodell, där du försöker balansera inkomst och tillväxt (risk). Åtminstone bör du planerar att balansera om minst en gång varje år, så att du kan återställa din portfölj till önskad tillgångsallokering.
Ytterligare diversifieringsalternativ
Investera i en blandning av ETF: er och fonder
Investerar i en blandning av olika börshandlade fonder (ETF) eller fonder låter dig skräddarsy din investeringsportfölj. ETF och fonder är i allmänhet mer mångsidiga än att köpa en eller två aktier.
Du bör investera dina pengar i minst fem olika ETF: er eller fonder. Se till att inte ha mer än 25% av dina pengar i någon av dem. På så sätt kan du sprida din risk över olika tillgångsklasser. På Investor Junkie rekommenderar vi att du checkar ut offentlig för ETF: er och fonder, eftersom det ger insiktsfulla onlineverktyg för att hjälpa användare att bättre hantera sina investeringar.
Investera i utländska företag och tillgångar
De flesta investerare är benägna att endast investera i inhemska tillgångar. Men om du verkligen vill diversifiera din portfölj, se till att investera på internationella marknader också. Medan USA är det största landet när det gäller marknadsvärde spelar globala företag en väsentlig roll på marknaderna. Och det är bra att ha lite exponering mot andra marknader.
Variera dina investeringar efter företagets storlek
Förutom att investera i olika tillgångar bör du också investera i olika företagsstorlekar och typer. Du kan göra detta genom att köpa en blandning av aktier från större företag, liksom några mindre kända företag. Du kan också hålla lager i olika branscher, till exempel sjukvård, energi eller återförsäljare. Tänk också på risken och mognaden för ett företag. Ett företag som just gav ut ett börsintroduktion (IPO) kan ha den bästa potentialen för avkastning, men det kan också ha en enorm risk för att aktien faller. Om du investerar i en riskfylld aktie, se till att balansera den genom att investera i en mer mogen aktie eller tillgångsklass.
Hur diversifiering ger en investerares verkliga värde
Att sprida dina pengar över olika investeringar - är verkligen värdefullt och kan göras av alla investerare, utan några extra kostnader. Här är ett exempel på hur diversifiering ger en investerare något värdefullt gratis:
Exempel #1
Tänk dig att du har möjlighet att köpa säkerhet vars pris antingen kommer att stiga 6% eller ner 4% under de kommande 12 månaderna. Det finns lika stor chans att det går upp eller ner. Vi kallar detta "tillgång A."
Statistiskt sett har tillgång A en ”förväntad” avkastning på 1%. (En 50% chans att gå upp 6% och en 50% chans att gå ner 4% räknas till en förväntad avkastning på 1%.) Under en given 12-månadersperiod kommer den dock inte att tjäna den "förväntade" 1%-den kommer antingen att vinna 6% eller tappa 4%.
Du frågar om tillgång A: s tidigare resultat och lär dig att det inte har funnits något förutsägbart mönster för dess upp- och nedgångar. Kanske gick det upp 6% tre år i rad, sedan ner 4% i två år, sedan upp fyra år och tillbaka ner i tre. Mönstret "upp" kontra "ner" har varit helt slumpmässigt.
Du skulle nog anse att tillgång A är en ganska riskabel investering. Jag skulle. Även om det kan kännas som att det borde ha ett positivt resultat i längden kan många "ned" -år inträffa före ett "upp" -år. den skall känner sig riskabel. Chansen att vinna 6% är inte tillräckligt stor för att locka mig att riskera att förlora 4%, särskilt om jag kan förlora 4% många år i rad.
Exempel #2
Tänk dig nu en annan investering, tillgång B. Det går också upp 6% eller ner 4% per år. Men här är det intressanta: När A har ett "upp" -år har B ett "ned" -år och vice versa. Om A går upp med 6%går B ned med 4%. Och om A går ner med 4%, går B upp med 6%. Här kommer gratis lunch.
Om du investerar lika mycket pengar i A och B - med andra ord, om du diversifierar din risk mellan dessa två investeringar med upp- och nedgångar som kompenserar perfekt - kommer du att definitivt tjäna 1%. Säkert. Utan någon risk.
Låt oss säga att du investerar $ 100 vardera i A och B, och i år går A upp 6%, så B går ner 4%. Du slutar med $ 106 från A och $ 96 från B, totalt $ 202. Om saker hade gått åt andra hållet och A hade minskat med 4%, vilket skulle innebära att B hade ökat med 6%, skulle du fortfarande ha $ 202. Oavsett vad som händer så hamnar du på $ 202. Eftersom du började med $ 200 och nu har $ 202, är det en avkastning på 1%.
Det faktum att B rör sig exakt motsatsen till sättet A rör sig gör att vi kan eliminera alla osäkerhet, även känd som risk, att köpa bara A eller bara B, helt enkelt genom att köpa både A och B. Och kom ihåg, det kostar oss inget extra att göra detta. Genom att dela våra pengar mellan dessa kvittningsinvesteringar eliminerar vi risken med att bara hålla den ena eller den andra.
Nackdelen med diversifiering
Exemplet ovan är kraftigt överdrivet. I den verkliga världen kan vi inte hitta investeringsmöjligheter som perfekt kompenserar varandra så här, 100% av tiden. Men vi burk sänka vår risk utan att offra avkastning, helt enkelt genom att fördela våra pengar på ett tillräckligt varierat utbud av investeringar. Här är några nackdelar att tänka på:
- Vid diversifiering är det viktigt att inte sprida sig för tunt. Diversifiering är inte ett skottsäkert fall för dina investeringar, och det betyder inte att dina investeringar inte går ner i värde.
- Sprid dina pengar på för många investeringar kan göra att du tappar tillväxt. Säg att du bara har $ 100 investerat i 5000 olika aktier. Om en gör det bra kommer du inte att tjäna så mycket, eftersom din initiala investering inte är så mycket pengar. Men om du hade investerat 10 000 dollar i 50 aktier skulle du tjäna betydligt mer om en (eller flera) skulle göra det bra. För mycket diversifiering kan röra med din slutresultat.
- Diversifiering erbjuder visserligen ett visst skydd, men det skyddar dig inte helt från en allmän marknadsnedgång. I händelse av en total sammanbrott på marknaden, där marknaden sjunker och människor säljer sina "säkrare" investeringar som obligationer skulle diversifiering inte alls hjälpa dig att skydda dig, eftersom alla tillgångsklasser skulle minska samtidigt tid.
Sätt Diversifiering kan gå dåligt
Hur kan diversifieringen hamna åt fel håll?
Flera tillgångsklasser är inte ömsesidigt exklusiva
För många människor är namnet på spelet med investeringar tillväxt. Som ett resultat får de en portfölj som är tung i investeringar av tillväxt.
Om du är en investerare som är ung och anser sig vara aggressiv, du kan ha 100% av din portfölj diversifierad i olika aktiesektorer. Portföljen kan vara tillräckligt balanserad mellan stora-, mitten- och små aktier, teknik och tillväxtmarknader. En del investerade också i tillväxt-/inkomstaktier (i stället för räntebärande tillgångar). Tänker hela tiden att du är mångsidig.
Och du är diversifierad, men problemet är det du är diversifierad i en portfölj som är 100% aktier. Utan tvekan har du uppnått en utmärkt diversifiering inom aktier, men du håller inget för att motverka risken för en övergripande nedgång i den tillgångsklassen.
Känslomässigt investerat vid fel tid
Du måste diversifiera intellektuellt, men det finns en stark känslomässig komponent för att investera, och det överväldigar ibland dina bästa avsikter.
När aktier stiger starkt kan du bli frestad att gynna dem i din portfölj. I motsatt ände av spektrumet, om aktier tar stryk i ett par år (som de gjorde under 2007 - 2009 period), kan du enkelt bli vaksam och investera de flesta eller alla dina pengar i kontanter, likvida medel och ränteinkomst investeringar. Men endera tilldelningen är fel.
Även om du vet att du behöver diversifiera dig över flera tillgångsklasser, kan känslor baserade på nuvarande omständigheter få dig att gå för långt i en enda riktning.
Ändå kan ett annat sätt komma till stånd genom försummelse. Du kan misslyckas med att balansera om din portfölj efter en stark uppkörning i en viss tillgångsklass.
Helt undvikna vissa tillgångsklasser
Vissa investerare kan begränsa sina investeringsval i onödan. Till exempel kan de överväga att bara tilldela aktier och fasta investeringar (kontanter, obligationer och andra räntebärande tillgångar). I processen kan de helt undvika tillgångsklasser som kan fungera bra i vissa marknadssituationer.
Exempel kan vara investeringsfonder för fastigheter (REIT) eller resursinvesteringar, till exempel energi och ädelmetaller. På vissa marknader kan dessa tillgångsklasser överträffa både aktier och räntebärande tillgångar. Men om du bara diversifierar mellan aktier och ränteplaceringar kan du missa dessa möjligheter.
Investeringar följer inte ett manus
Detta är kanske den största apnyckeln i diversifieringsmotorn. Vi antar ofta att om vi är ordentligt diversifierade kommer våra portföljer att stiga eller inte bli klumpiga av praktiskt taget vilken typ av marknad som helst. Men det här är verkligen där teori och verklighet skiljer sig åt.
I vissa marknadssituationer faller nästan alla investeringsklasser samtidigt. Aktier, obligationer och råvaror kan alla sjunka samtidigt, där även en betydande position i räntebärande tillgångar fortfarande resulterar i en total förlust av din portföljs värde.
Ett perfekt exempel på detta är en tid då räntorna stiger kraftigt. Ett extremt exempel på denna typ av marknad inträffade i början av 1980 -talet - när räntorna flyttade långt in i tvåsiffriga, aktier, obligationer, råvaror och till och med fastigheter förlorade värde.
Det enda sättet du kunde skydda dig själv i den miljön skulle ha varit att vara 100% på antingen penningmarknader eller kortsiktiga statsskuldväxlar. Men det är inte diversifiering.
För många konton
Om du har tre eller fler investeringskonton kan dina insatser för diversifiering undermineras av förvirring. Ju fler konton du har, desto mer förvirrad är situationen. Problemet kan uppstå genom att du har dubblettinvesteringar på de olika kontona, så att du är överviktig i vissa tillgångsslag eller till och med i specifika värdepapper.
Du kan vara mycket väl diversifierad på ett konto men mycket dåligt på de andra. Denna situation kan lätt hända med ett gift par, som alla har en 401 (k) plan och en IRA, och ett eller två icke-skatteskyddade investeringskonton. När du lägger ihop positionerna på alla dina konton kan du upptäcka att du inte alls är väl diversifierad, men på grund av det stora antalet konton finns det problemet under din radar.
Diversifiering Overkill
Hittills har vi diskuterat situationer som skulle få dig att bli otillräckligt diversifierad, men ett annat problem kommer från motsatt håll: diversifiering överkill.
Kanske till följd av att du försöker minimera risken - eller till och med från förvirrat tänkande - kan du diversifiera dig så totalt att du äventyrar din totala investeringsavkastning.
Där du skulle kunna diversifiera tillräckligt inom en enda tillgångsklass med, säg, fem separata innehav, sprider du istället dina pengar på 20 olika investeringar inom samma klass.
Genom att göra det kan du inte bara skada potentiella vinster, men du kommer nästan säkert att ha för höga transaktionskostnader. Endera situationen kommer att skada din avkastning och besegra hela syftet med att diversifiera.
Hemligheten med diversifiering är balans, men du måste balansera det rätt. Det är den knepiga delen, och inte alls lätt att göra!
Mångfald är fortfarande den säkraste investeringsstrategin
Att diversifiera är lättare än det låter, och varje investerare kan diversifiera sina investeringar; de vill dock. Att bygga en diversifierad portfölj är ett sätt att skydda dina investeringar och ger dig en utmärkt chans att hitta en växande investering. Ta hänsyn till alla dina ekonomiska mål och nuvarande situation och bygg en diversifierad portfölj som fungerar för dig.