Den största investeringen de flesta någonsin kommer att göra under sin livstid är deras personliga bostad. Att köpa ett hem är en finansiell passage för många. Det innebär att bryta banden för att betala hyra till någon annan och betala dig själv genom att bygga eget kapital.
Men vad sägs om att köpa ett andra hem - säg ett fritidshus? Är det en bra investering?
Som med så många andra ekonomiska beslut beror det på dina personliga preferenser, långsiktiga mål och nuvarande ekonomiska situation. Här är fem saker att tänka på innan du köper ett andra hem... och ett alternativ om du bestämmer dig för att detta inte är något för dig.
#1: Plats
”Plats, läge, läge” är alltid en nyckelfaktor när det gäller fastigheter. Du kan inte fysiskt flytta huset till en bättre plats om du väljer dåligt!
Om du köper en fastighet där du tänker semestra varje år, vill du vara säker på att platsen är en plats du kommer att njuta av i flera år - inte bara några säsonger. Och se till att du har övervägt allt om platsen du väljer.
Gillar du lugn och ro i en fjällstuga, även om du råkar snöa på extra dagar på grund av en oväntad vinterstorm? Eller föredrar du en strandlägenhet, även om ostyriga Spring Break -tonåringar intar enheten bredvid din den vecka du bestämmer dig för att ta din familj? Eller kanske passar en resortfastighet i Nicaragua efter din stil - tills du inser att du inte kan hitta den som behövs utrustning eller kompetent engelsktalande hjälp för att hålla fastigheten igång på grund av dess fjärrkontroll plats?
Du vill också förstå historien och den planerade framtiden för den specifika fastigheten och det allmänna området för att fastställa en rimlig uppskattning av fastighetens uppskattningspotential. Ta kontakt med en lokal fastighetsmäklare för att förstå dessa faktorer och mer, inklusive potentiella zonplaneringsförslag som kan negativt eller positivt påverka fastighetens framtida värde.
Fritidshus tenderar att ligga på önskvärda platser där människor vill besöka. Dessa områden upplever ofta marknadsuppskattning helt enkelt på grund av deras önskvärdhet. Men du måste vara försiktig. Fastighetsvärden kan variera mycket även på dessa till synes bubblaisolerade platser. En säsong med förödande orkaner som drabbar samma strandstad kan göra så mycket skada att den lokala ekonomin kommer att ta ett decennium eller längre att återhämta sig.
Dina val är nästan obegränsade. En stuga vid vattnet vid bukten. En avskild sjöfastighet omgiven av miles av vandringsleder. En urban lägenhet nära shopping i världsklass. En fjällstuga med vilt för jakt. En strandfastighet med sol och nöje för familjen. En skidortslägenhet. Ett hus på en av de karibiska öarna. Eller till och med en svit i ett populärt turistmål som Orlando eller Vegas. Oavsett din destination kan du överväga att hyra för några säsonger i området för att vara säker på att du skulle trivas där på lång sikt.
#2: Kostnader
Har du råd med ett andra hem? Även om du kan, är du redo att offra på andra saker du annars skulle ha råd om du inte köper det andra hemmet?
Fastigheter är ett långsiktigt investeringsval. Det är de höga transaktionskostnaderna för köp och försäljning att tänka på. Och av natur är fastighetsinvesteringar inte likvida medel. Det tar tid att sälja. Du kan inte idag bestämma dig för att du vill sälja och ha kontanterna på ditt bankkonto nästa vecka eller till och med nästa månad.
Så du måste noggrant uppskatta inköpspriset du bekvämt har råd med. Och du måste noggrant sammanfatta den totala kostnaden. Naturligtvis har du de normala kostnaderna för att underhålla ett hem. Slitage är oundvikligt. Och apparater går sönder. Utöver det har du månatliga verktyg, årliga fastighetsskatter, HOA- eller andelsavgifter och försäkringsskydd, för att nämna de största utgifterna.
Semester- eller fritidshus kan ha ytterligare kostnader att budgetera för. Det finns fastighetsförvaltningsavgifter, ansvarsförsäkring och aktivitetsavgifter. Det finns periodiska städkostnader mellan hyresgästerna om du hyr. Om din nya plats har en pool, är det kostnaden för vinterisering och andra underhållskostnader. Och glöm inte översvämnings- eller orkanförsäkring och ett säkerhetsövervakningssystem. Du kan också planera att semestra på boendet eller regelbundet kontrollera det. Så du måste budgetera resekostnader för att komma dit och tillbaka.
Jag har vänner med ett fritidshus på St John på Jungfruöarna. Det är otroligt vackert, men det är också väldigt dyrt att komma till. Och eftersom det är en ö, kommer alla förbrukningsvaror med skepp. Så mat och gas är extremt dyra när du är där. Rätt planerat för dessa kostnader kommer dock inte att vara en överraskning.
Kom ihåg att fastigheter är en långsiktig investering. Du vill känna dig trygg med att du har råd att äga den i mer än några år. Om du är ett gift par med två inkomster som planerar att en förälder ska stanna hemma när du har barn, se till att du har råd med det andra hemmet med en inkomst.
#3: Inteckningen
Om du antar att du inte har tillräckligt med pengar för att köpa ett andra hem, kommer du att behöva få en inteckning.
För att se om du kvalificerar dig måste du känna till din skuld-till-inkomst-kvot, eller DTI. Detta är hur mycket du är skyldig i förhållande till hur mycket du tjänar. De flesta långivare vill inte att en köpers totala skuld ska överstiga 36% av deras inkomst.
Så här får du en bra uppskattning av om ett andra hem kommer att överskrida gränsen eller inte. Lägg till din nuvarande inteckning betalning och den förväntade andra inteckning betalning och sedan dela det antalet med din månadsinkomst före skatt. Inkludera inte beloppet i din månatliga betalning som betalar skatter och försäkringar om de är inräknade i det.
Låt oss till exempel säga att din nuvarande inteckning är $ 1500. Din andra bostadslån betalning skulle ge dig en extra inteckning betalning på $ 1300. Och din årliga inkomst är $ 90.000. Din DTI skulle vara 37%. Det skulle vara lite för högt för de flesta långivare att godkänna.
Du måste också ha en högre handpenning sparad för ett andra hem. Det är inte ovanligt att långivare kräver handpenning på mellan 25% och 40% på andra bostadslån eller semesterfastighetslån. Innan du börjar titta på ett visst fastighetsprisintervall, se till att du realistiskt har sparat tillräckligt för handpenningen.
Det finns ytterligare två inteckningar. Du kommer sannolikt att behöva en högre kreditvärdighet än genomsnittet för att kvalificera dig för en andra inteckning. 725 är vanligtvis den minsta kreditpoäng långivare kommer att överväga. Och räntorna på andra bostadslån är vanligtvis något högre än räntorna för primära bostäder. Kanske verkar skillnaden mellan 3,5% och 4,5% inte vara så stor. Men under en 30-årig inteckning kan skillnaden vara hundratusentals dollar.
#4: Livsstil
En av de främsta anledningarna till att folk överväger att köpa ett fritidshus är att ha friheten att gå till en plats de tycker om när de vill. Du behöver inte boka. Du har nyckeln. Du kan packa lätt eftersom du har extra kläder på boendet. Och skafferiet där är redan lagrat. Du vet att du kommer att gilla läget och boendet eftersom du personligen valde båda!
Att tänka långsiktigt kan hjälpa dig att göra ett ännu bättre val. Många planerar att så småningom gå i pension till sitt andra hem. Om det är din plan öppnar den upp en helt ny uppsättning parametrar att överväga. Och beslut att fatta.
Du vill se till att husets layout och placering kommer att vara det passar dina pensionsbehov. Ett stadshus i fyra våningar kan ha för många trappor för när du är 65 år. Det avlägsna hemmet i Nicaragua kanske inte har tillgång till kvaliteten på akut sjukvård du kan behöva under dina gyllene år.
#5: Hyresinkomstpotential
Du kan kompensera vissa, eller i vissa fall alla, kostnaderna för att äga ett andra hem genom att hyra ut det. Du kan göra detta för kortare vistelser om din fastighet ligger där semesterfirare vill besöka. Eller hyra det längre sikt om du har köpt fastigheten som ditt äldreboende men inte har gått i pension än.
Ditt semesterhus kommer sannolikt att vara en plats som andra också skulle vilja besöka. Så du kan ta ut premiumpriser för din hyra. Du måste dock komma ihåg att kostnaden för att köpa och underhålla en semesteruthyrningsfastighet är vanligtvis mer än för en vanlig hyresfastighet. Och det finns en lågsäsong under vilken du kommer att ha hög vakans (och lägre hyresintäkter om du alls kan hyra den).
Det är klokt att anlita en välrenommerad fastighetsmäklare eller fastighetsförvaltare för att screena och placera hyresgäster samt hantera ekonomin. Om du vill köpa en hyresfastighet och behöver hjälp med att räkna ut marknaden kan du använda en gratis tjänst som HomeLightatt hitta en fastighetsmäklare i ditt område som kan hjälpa dig att hitta det bästa erbjudandet för dig.
Finns det ett alternativ?
Om du har bestämt att att äga ett andra hem kanske inte är något för dig - men om du är fascinerad av tanken på investera i fastigheter, det finns flera bra online -plattformar som erbjuder unika sätt att komma in på detta marknadsföra. Investor Junkie granskar regelbundet det mest populära crowdfunding -plattformar för fastigheter. Våra favoritplattformar är Fundrise och Fastigheter Mogul.
Slutsats
Sammanfattningsvis är det ett stort beslut att köpa en andra eller fritidshus. Liksom alla andra fastighetsinvesteringar måste siffrorna fungera och du måste göra ordentlig due diligence. Idealiska sommarstugor - de som är perfekta avståndet från bekvämligheter, rätt storlek och i bra stadsdelar - kan vara mycket efterfrågade. Så det kommer sannolikt att ta tid och tålamod att köpa en till rätt pris.