Nu kan vara en av de bästa tiderna att refinansiera din inteckning under de kommande tio eller tjugo åren. Bolåneräntorna närmar sig rekordlågor tack vare "sjunkande inflationstryck", enligt Freddie Macs chefsekonom Sam Khater. Samtidigt lider inte bostadspriserna som andra delar av ekonomin just nu, mest på grund av efterfrågan.
Dessa faktorer har skapat en situation där du potentiellt kan refinansiera ditt hem med dess nya, högre värde och få ut pengar i processen. Du kan också refinansiera för att spara pengar på ränta, gå in i en lägre månadsbetalning eller båda.
Ska du refinansiera inteckningen på ditt hem? Svaret beror på en rad faktorer såväl som om du har tid och energi att ägna åt processen. Men om du bestämmer dig för att refinansiera ditt hem, bör du också komma ihåg att de steg du tar nu kan ge dig en bättre position senare.
Vad du behöver veta om refinansiering just nu
- Från och med juli 2020 kan bolåneräntorna för ett 30-årigt bostadslån vara så låga som 2,75% april. Detta gör refinansiering av din inteckning till ett attraktivt förslag om din nuvarande ränta är minst en halv procentenhet högre än så.
- Godkännandekraven för en inteckning kan variera från långivare till långivare, men en rad källor verkar tyda på att långivare gör det lite svårare att kvalificera sig. Detta kan innebära skärpta kreditkrav och mer pengar ner. Till exempel kräver Chase nu 20% nedåt och en kreditpoäng på minst 700 för att kvalificera sig för ett av sina bolån, per pressmeddelande från HousingWire.
- Även om kraven totalt sett kan vara något skärpta, har tekniken gjort det lättare än någonsin att shoppa efter en inteckning. Du kan jämföra offerter online och slutföra hela refinansieringsprocessen hemma. Vissa bolånefinansieringsföretag kommer till och med att skicka en representant för att stänga ditt bostadslån personligen.
Steg att ta innan du refinansierar din inteckning
Om du tror att du kan ha rätt att refinansiera din inteckning just nu finns det steg du kan vidta för att förbereda din ekonomi och se till att du kan kvalificera dig för de bästa räntorna och villkoren. Här är allt du behöver göra innan du går vidare och ansöker.
Steg 1: Kontrollera din kreditpoäng.
Eftersom många långivare skärper sina kreditkrav för refinansiering av bolån, har en uppfattning om din kreditpoäng kan hjälpa dig att förbereda. Du kanske tycker att din poäng är bättre än du tror, eller du kanske tycker att den behöver lite arbete. Hur som helst, du kommer aldrig att veta om du inte kontrollerar.
Om du inte har ett kreditkort som erbjuder en gratis kreditpoäng på ditt månadsutdrag kan du registrera dig för ett gratis konto hos Credit Karma eller Credit Sesame för att se var du står. Båda kräver viss grundläggande personlig information för att komma igång, men du får åtkomst till minst en version av ditt kreditbetyg samt kreditspårningsverktyg.
Steg 2: Få ordning på din ekonomi.
När du ansöker om en ny inteckning eller en refinansiering övervägs flera aspekter av din personliga situation. För det mesta inkluderar detta din kreditpoäng, din anställningshistoria, din inkomst, ditt förskottsbelopp och den skuldsättning du har i förhållande till din inkomst.
Att spara en avsevärd handpenning spelar kanske inte lika stor roll för en refinansiering, men du kanske kan kvalificera dig för bättre bolåneräntor och villkor om du håller din kredit i god form och håller din skuld-till-inkomst-kvot lägre slutet.
Generellt sett föredrar långivare att låna låntagare med en skuldkvot på 43 procent eller lägre, vilket betyder att dina månatliga skuldbetalningar utgör mindre än 43 procent av din bruttomånad inkomst. Om du till exempel tjänar 10 000 dollar per månad skulle dina månatliga skuldförpliktelser vara mindre än 4 300 dollar varje månad om du hoppades att uppfylla denna standard.
Steg 3: Jämför bolåneräntor.
Bolånefinansieringsverksamheten är mycket konkurrenskraftig, men det betyder inte att alla långivare kan erbjuda de bästa priserna till varje konsument. Din bästa satsning är att shoppa bland flera olika långivare för att se vilken som kan erbjuda dig den lägsta räntan baserat på din kreditprofil, din inkomst och var du bor.
Hur mycket är ditt hem värt i en refinansiering?
Välj ditt tillstånd för att komma igång
Få en kostnadsfri offertSteg 4: Välj en långivare och starta processen.
När du hittat en långivare som verkar erbjuda de bästa priserna och villkoren baserat på din situation kan du gå vidare med dem genom att fylla i en fullständig låneansökan.
Men du kanske vill lägga tid på att jämföra uppskattningar från mer än en långivare och eventuellt få en låneanslag från varje. Detta enkla dokument innehåller lånevillkoren, hur mycket du ska betala varje månad och de beräknade stängningskostnaderna som du förväntas betala för att refinansiera. Att få ett lånuppskattning från flera långivare är det bästa sättet att shoppa runt och se till att du inte betalar för mycket för avgifter eller nöjer dig med ett nytt lån med sämre villkor.
När du väl bestämt dig för att gå vidare med en långivare vill du låsa din ränta så att du inte längre är prisgiven på marknaden. Målet vid den tidpunkten är att stänga ditt lån innan din låsta ränta löper ut, vilket borde vara genomförbart eftersom refinansiering av hypotekslån tar 30 till 45 dagar att slutföra.
När du har fyllt i en låneansökan behöver du vanligtvis förse din långivare med den information som krävs för ditt bostadslån. Detta inkluderar vanligtvis två års skattedeklarationer, minst en månad med lönestubbar, ytterligare bevisning av anställning eller en förklaring till eventuella sysselsättningsluckor, 60 dagars kontoutdrag och bevis på eventuell annan inkomst du ha.
Steg 5: Förbered ditt hem för utvärderingen.
En del av refinansieringsprocessen innebär att du får en värdering av ditt hem. När allt kommer omkring måste du kunna bevisa hur mycket din fastighet är värd innan en långivare låter dig byta ut ditt nuvarande bostadslån för en annan.
Oavsett om ditt mål är att refinansiera för att få en lägre månadsbetalning eller att få ut pengar, vill du se till att ditt hem är i toppform för bedömningssyfte. Steg du bör vidta inkluderar att reparera uppenbara skador på ditt hem, piffa upp inomhus och utomhus för ett rent, uppdaterat utseende och rengöring av hela din fastighet inifrån och ut. Gör också en lista över uppdateringar du har gjort i ditt hem som kan hjälpa en värderare att nå ett högre värde. Om du har bytt ut ditt VVS -system eller ditt tak, till exempel, bör du berätta för värderaren om dessa förbättringar.
Refinansiering av ditt hem: Vanliga frågor (FAQs)
Refinansiera ditt hem du älskar? Dessa vanliga frågor kan hjälpa dig att lära dig mer om processen.
Syftet med att refinansiera ditt hem varierar från låntagare till låntagare. Många konsumenter refinansierar dock sina bostadslån för att säkra en lägre ränta som hjälper dem att spara pengar. Andra vill få ett nytt lån med en lägre månadsbetalning, och husägare refinansierar också för att byta löptid på sitt bostadslån-till exempel flytta från ett 30-årigt lån till ett 15-årigt inteckning.
Du behöver vanligtvis sluta med minst 20 procent eget kapital i ditt hem efter en refinansiering om du hoppas undvika att betala privat inteckningförsäkring eller PMI. Många långivare låter dig refinansiera med mindre än 20 procent eget kapital, även om kraven på eget kapital kan variera beroende på bank.
Du kan ansöka om inteckning online och bekvämt från ditt hem, och detta är också sant om du planerar att refinansiera en inteckning du redan har. Många långivare låter dig ladda upp hypoteks refinansieringsdokument online, och vissa kommer även att stänga lånet på din hemadress eller någon annan plats du väljer.
Generellt sett behöver du en kreditpoäng på 620 eller högre för en konventionell hypoteksfinansiering. COVID-19 har dock lämnat många enskilda långivare inget annat val än att skärpa sina standarder, vilket innebär att vissa långivare kan kräva en poäng på 700 eller mer. Regeringens program som VA -bostadslån och FHA -lån tenderar att komma med mer lätta kreditkrav, så se till att kolla in dessa alternativ om du tror att du kan kvalificera dig.
När du avslutar din lånefinansiering betalar du många av samma avgifter som du betalade när du tog din inteckning till en början. Avgifter som du måste betala inkluderar avgifter för kreditrapporter, avgifter, deponeringsavgifter, notarier och inspelningsavgifter. Du kommer också att behöva betala en taxeringsavgift och långivaravgifter som täcker bearbetning och försäkring. Om du betalar poäng på din inteckning för att säkra en lägre ränta är kostnaden för varje poäng vanligtvis lika med 1% av ditt nya lånebelopp.
Poängen
Om du betalar en högre ränta än de lägsta priserna som annonseras just nu och din ekonomi är relativt bra form, du har verkligen ingenting att förlora genom att kontrollera bolåneräntor för att se om refinansiering kan vara värt den. Om du var villig att anstränga dig för att ansöka och samla all dokumentation som krävs, kan du enkelt spara tusentals dollar i räntebetalningar på ditt lån, betala ner din inteckning snabbare, eller både.
Men allt börjar med att shoppa bland hypotekslångivare online och i ditt område. Eftersom räntorna kanske inte håller sig så låga för alltid är det dags att börja shoppa runt nu.