Med de flesta människor övergången genom flera arbetsgivare under sin karriär, är det ganska vanligt att de lämnar ett spår av arbetsgivare-sponsrade pensionskonton bakom sig.
Även om det är möjligt att låta vart och ett av dessa konton fortsätta växa på egen hand, är detta sällan det bästa alternativet för din ekonomi. Faktum är att du nästan alltid skulle ha det mycket bättre med att ta dina gamla pensionskonton, inklusive 403 (b) planer, med dig.
Lyckligtvis är det inte så svårt eller tidskrävande att rulla din 403 (b) till ett nytt konto som du kan övervaka själv. När du har lämnat en arbetsgivare har du flera alternativ för att rulla över dina 403 (b) medel till en annan typ av pensionskonto, till exempel en traditionell IRA eller en Roth IRA.
Vad är 403 (B)?
När du pratar med någon som har en 403 (b) är det ganska vanligt att de inte förstår vilken typ av pensionskonto de faktiskt har. Faktum är att när de tillfrågas brukar de hänvisa till det som deras ”skatteskyddade livränta”.
Detta beror främst på att när 403 (b): s ursprungligen antogs var försäkringsbolagen de första som fick foten i dörren. På grund av detta faktum hade de flesta som hade en 403 (b) en livränta som var skatteskyddad.
Så är dock inte alltid fallet nuförtiden. Även om skattebaserade livräntor var populära till en början, kommer du att upptäcka att många andra investeringsbolag deltar i moderna 403 (b) planer.
Faktum är att 403 (b) planer och de investeringar de innehar är extremt olika. Som sådan är definitionen för den här typen av konton ganska varierad och bred också. Enligt Internal Revenue Service, 403 (b) planer kan beskrivas enligt följande:
En 403 (b) -plan, även känd som en skattebaserad livränta (TSA), är en pensionsplan för vissa anställda i offentliga skolor, anställda i vissa skattebefriade organisationer och vissa ministrar.
Individuella konton i en 403 (b) -plan kan vara någon av följande typer.
- Ett livräntaavtal, som är ett avtal som tillhandahålls genom ett försäkringsbolag.
- Ett depåkonto, vilket är ett konto som placeras i fonder.
- Ett pensionskontokonto för kyrkans anställda. I allmänhet kan pensionskonton investera i antingen livräntor eller fonder.
Som du kan se kan 403 (b) planer anta en annan form eller konfiguration beroende på var de erbjuds och vilken typ av val planadministratören har valt.
Den viktigaste faktorn att komma ihåg är dock att 403 (b) planer behandlas ungefär som 401 (k) sponsrade planer i den verkliga världen. För det första finansieras båda typerna av planer med dollar före skatt, vilket gör att investeringarna kan växa på skatteuppskjuten grund fram till pensionen.
För det andra erbjuder en 403 (b) plan samma maximala bidrag årligen som 401 (k) planer, vilket är 19 500 dollar för 2021 om du är 50 år eller yngre. Om du är över 50 år kan du göra ytterligare 6 500 dollar i bidrag under 2016 med det som kallas ett ”catch up -bidrag”.
Fördelar med att använda en 403 (B)
Om du erbjuds en 403 (b) plan av din arbetsgivare är det nästan alltid en smart idé att börja göra bidrag. Faktum är att 403 (b) planer erbjuder flera distinkta fördelar, varav några liknar dem som erbjuds genom arbetsgivarbaserade 401 (k) planer. Här är några av de största fördelarna med att använda en 403 (b):
Bidrag görs före skatt, vilket kan sänka din skattepliktiga inkomst. Precis som bidrag du kan ha gjort till en 401 (k) -plan som sponsras av arbetsgivare, är pengarna du sätter in i en 403 (b) före skatt. Som sådan kan de bidrag du gör årligen sänka din skattepliktiga inkomst och hjälpa dig att spara på din årliga skatteräkning.
Ditt sparande växer skattefritt. När du har bidragit före skatt till en 403 (b) plan kommer dina pengar att fortsätta att växa skattefria tills du når pensionering och därefter. Du kommer bara att behöva betala inkomstskatt på distributioner när du tar dem.
Ta bidrag senare i livet när du kanske befinner dig i en lägre skattesats. Eftersom du inte kommer att betala skatt på 403 (b) fonder förrän du är i pension i de flesta fall, har du också potential att betala lägre skatt i framtiden. Eftersom de flesta som går i pension faller i en lägre skatteklass, är det rimligt att anta att de kan betala lägre skatt i framtiden.
Du kan få en arbetsgivarmatch. Precis som arbetsgivar sponsrade 401 (k) planer, erbjuder många ideella arbetsgivare som administrerar 403 (b) planer en företagsmatch. Detta är det närmaste till "gratis pengar" du någonsin kommer att hitta, så det är alltid klokt att bidra med tillräckligt med pengar till din arbetssponsrade 403 (b) plan så att du får full nytta.
Bidragsgränserna förblir relativt höga 2021. Precis som arbetsgivarsponsorerade 401 (k) planer, förblir maximala avgiftsnivåer höga för 403 (b) konton. För 2021 kan du bidra med upp till 19 500 dollar till en kvalificerande 403 (b) plan om du är 50 år eller yngre. Om du är 50 år och äldre kan du bidra med ytterligare $ 6500 i det som kallas ett "catch up -bidrag". Det totala bidraget för de 50 och äldre är nu upp till $ 26 000 per år.
Hur man gör en 403 (B) rollover
Eftersom många människor arbetar för flera arbetsgivare under sina arbetsår är det ganska vanligt att människor har flera pensionsplaner, inklusive 401 (k) s och 403 (b) s, de behöver rulla över.
Om du gör en direkt överföring av medel till ett traditionellt IRA -konto, kommer du att undvika de obligatoriska 20% federala inkomstskattesättningarna som bedöms vid uttag av pensionsfonder.
Du kan öppna ett IRA -konto på alla finansinstitut som erbjuder denna typ av konto. Generellt sett måste du slutföra 403 (b) rollover senast den 60: e dagen efter det att distributionen mottogs.
IRS tillåter dock två undantag från 60-dagars övergångsregeln. Vid ekonomiska svårigheter eller oförutsedda omständigheter kan du få undantag.
Undantag garanteras inte och IRS kommer att kräva bevis på ekonomiska svårigheter, till exempel sjukhusvistelse eller någon annan form av finanskris. Oförutsedda omständigheter kan komma i olika former, men de inkluderar vanligtvis situationer där dina medel fryses in på ditt konto av någon anledning.
Normalt behöver du bara fylla i ett undertecknat bidragsformulär som krävs av IRA: s förvaltare för att kunna överföra medlen till IRA -kontot. Du måste kontakta det specifika finansinstitutet angående dess överföringspolicy innan transaktionen genomförs för att undvika förseningar i behandlingen.
Att rulla din 403 (b) till en traditionell IRAmåste du också rådgöra med planadministratören för ditt 403 (b) -konto för att se till att du fyller i rätt pappersarbete. Vissa kommer att kräva att en distributionsbegäran är klar innan tillgångar kan rullas över.
Samtidigt kommer vissa administratörer också att behöva ett godkännandebrev från IRA: s förvaltare/finansinstitut. Dessa dokument kommer att bevisa att medel överförs till ett legitimt pensionskonto.En viktig anteckning: Du måste se till att övergången bearbetas som en "direkt" rulle, vilket innebär att fondutdelningar betalas och skickas till endast IRA -förvaltaren. Om fondfördelningen betalas ut till dig måste din planadministratör hålla ett avdrag på 20% för federala skatteinnehåll. Att rulla över ett 403 (b) -konto till en IRA måste göras korrekt, annars riskerar du hårda skatteböter för tidiga uttag.
För- och nackdelar med att rulla din 403 (B) till en traditionell IRA
Även om fördelarna med att rulla in en gammal 403 (b) till ett nytt konto kan variera beroende på situationen, är den största fördelen du sannolikt kommer att få gåvan att ha fler alternativ än du hade tidigare.
Generellt, IRA erbjuder fler investeringsalternativ än 403 (b) planer. Den största fördelen du får när du rullar över en 403 (b) till en IRA är det faktum att IRA: er erbjuder större flexibilitet när det gäller hur du investerar dina pengar. När dina fonder välts över kan du investera dem i fonder, indexfonder och till och med enskilda aktier.
Om din 403 (b) -plan erbjuder ganska begränsade investeringsalternativ får du en traditionell IRA för att du ska känna att du har obegränsade alternativ till hands. Och om du föredrar en viss investeringsstil - som att investera mest i indexfonder - gör en traditionell IRA det mycket lättare för dig att hålla dig till den planen på lång sikt.
Den största nackdelen med att rulla en gammal 403 (b) till en traditionell IRA är att en IRA kan kosta mer pengar att underhålla över tid. Om du kanske inte har betalat transaktionskostnader för din 403 (b) kommer du att upptäcka att det kan vara dyrt att driva en traditionell IRA.
En annan nackdel med traditionella IRA: er är att om du någonsin arkiverar för konkurs eller när en rättegång tar emot, skyddas inte dina medel i en IRA av de Employee Pension Pension Income Security Act. Denna lag upprättades för att säkerställa att investerade pengar särskilt är avsedda för pensionering och inte kan användas i skuldsyfte.
Notera: Angående ERISA -domen och din IRA, åtminstone 1 362 800 dollar i IRA -tillgångar skulle skyddas om du lämnade in ett konkursansökan.
Med rättegångar är det en annan historia. Det beror verkligen på vilken typ av rättegång du är inblandad i och, viktigast av allt, reglerna som skapats i den stat du bor i.
Ett annat alternativ: Konvertera din 403 (B) till en Roth IRA
Om du inte vill rulla din 403 (b) till en traditionell IRA kan du överväga att rulla den till en Roth IRA istället. Eftersom Roth IRA finansieras med dollar efter skatt finns det dock enorma skattehänsyn att tänka på om du väljer att rulla in dina 403 (b) till denna typ av konto.
När du rullar ditt 403 (b), 401 (k) eller annat skatteuppskjutet pensionskonto till en Roth IRA måste du betala inkomstskatt av det belopp du rullar över det året. Detta kan resultera i en enorm kostnad i förskott om du redan har sparat mycket pengar i dina 403 (b), men många människor gör det ändå av otaliga skäl.
Eftersom Roth IRA finansieras med dollar efter skatt fungerar de annorlunda när du använder dem och när du är redo att börja ta ut distributioner. Här är några av fördelarna med att rulla din 403 (b) till en Roth IRA:
Du behöver inte betala inkomstskatt när du börjar ta ut utdelningar.
Eftersom Roth IRA finansieras med dollar efter skatt kan du börja ta skattefria inkomstfördelningar när du är redo att gå i pension. Om du tror att du kan hamna i en högre skatteklass när du går i pension flera år eller decennier framåt, kan det vara en stor välsignelse för din ekonomi att ha en inkomstström som inte beskattas.
Att äga en Roth IRA kan hjälpa dig att diversifiera din skattskyldighet under kommande år.
Om du också har en 403 (b) eller 401 (k) plan, är att lägga till en Roth IRA ett smart sätt att diversifiera din skattskyldighet. Där du betalar inkomstskatt på fördelningar från skatteuppskjutna konton när du går i pension behöver du inte göra det när du tar ut utbetalningar från din Roth IRA.
Du behöver inte ta erforderliga minimidistributioner (RMD) i alla åldrar.
Där de flesta skattefördelaktiga pensionskonton som 401 (k) s och 403 (b) s kräver att du börjar ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) vid 70 1/2 års ålder, har Roth IRA inget sådant krav. Om du vill behålla dina pengar på ditt konto under en livstid kommer Roth IRA att låta dig göra det utan straff.
Dina arvingar står inte inför en skatteräkning när de ärver din Roth IRA.
Eftersom Roth IRA finansieras med dollar efter skatt gör de det enkelt för dina arvingar att ärva skattefria pengar när du dör. Om du är orolig för att lämna dina arvingar med en enorm skatteräkning och massor av byråkrati kan du vara säker på att din Roth IRA inte kommer att lämna någon av dem.
Var ska man öppna en Roth IRA
Du har många alternativ att välja mellan när du bestämmer dig var man öppnar en Roth IRA. Nästan vilken mäklare som helst kan hjälpa dig att starta ett konto, men några av dessa konton kan komma med dolda förvaltnings- och handelsavgifter som snabbt kan läggas till. Här är mina tre bästa val för din Roth IRA och några skäl till varför de är solida investeringar.
M1 Ekonomi
Med M1, presenteras vart och ett av dina investeringskonton som en paj fylld med upp till 100 skivor aktier och ETF: er. När du öppnar din Roth IRA med M1 sätter du upp mål för ditt konto. För att hålla dig på rätt väg att träffa dem har M1 60 målorienterade pajer att välja mellan.
Men om du hellre vill skapa dina egna pajer, välja vad du ska investera i och hur mycket du vill avsätta till varje bit, har du friheten att göra det. Att öppna ett konto är gratis, men för att börja investera i din Roth IRA måste du göra en första insättning på $ 500.
M1 ger dig friheten att driva dina investeringar utan att behöva behålla dem, vilket omvandlar roboterådgivning. M1 Ekonomi är avgiftsfri och har ingen minsta investeringskostnad efter din första insättning, vilket ger dig expertkontohantering på flexibla villkor.
Förbättring
Förbättring är ett uttryck för hands-off pensionsinvesteringar. När du skapar ditt konto med Betterment fyller du i ett frågeformulär som bedömer dina mål och risktolerans. Därefter utformar Betterment en portfölj kring dina svar, väljer var du ska investera och balanserar ditt konto för att hålla dig i mål.
Förbättring ger dig också möjlighet att automatiskt uppfylla IRS: s maximala bidrag, justera dina månatliga investeringar om gränsen ändras. Betterment tar en avgift för att hantera ditt konto, mellan .25% och .40%.
Dessa avgifter kan faktiskt fungera till din fördel i jämförelse med de fasta avgifterna som några av Betterments konkurrenter, vilket gör deras förenklade investeringslösning till en solid robo-rådgivare för din Roth IRA.
Ally Invest
Efter det senaste förvärvet av Trade King, Alliera har gjort automatiserade investeringar enklare än någonsin, inklusive att investera i en Roth IRA.
Med fantastiska kundtjänstrecensioner, användarvänlig programvara centrerad kring praktiska och användarvänliga och inga provision på aktiehandel, Ally Invest är ett bra val för ett pensionskonto.
Ally Invests Roth IRA -konton har inga underhållsavgifter eller årsavgifter, vilket betyder de enda kontokostnaderna du kommer att ha se är för att avsluta ditt konto eller slutföra en fullständig överföring av alla dina Roth IRA -medel från din allierade konto.
Poängen
Om du har ett 403 (b) eller flera pensionskonton kvar hos gamla arbetsgivare är det smart att avgöra om du ska rulla dessa konton till ett nytt.
Oftast hjälper det dig att förenkla ditt liv genom att konsolidera din pension på ett ställe. Dessutom kan du till och med bli berättigad till fler eller bättre investeringsalternativ om du väljer en traditionell IRA eller Roth IRA för din övergång.
Som alltid är det smart att rådfråga din finansiella rådgivare och skattekonsult innan du gör några stora ekonomiska drag eller rullar över gamla konton. Ju mer du vet och ju fler frågor du ställer, desto bättre blir du.