Што се тиче берзе, постоји танка линија између коцкања и улагања. Понекад је тешко разликовати ово двоје. Обе стратегије покушавају да зараде на тржишту, а разлике могу бити толико суптилне да остану незапажене. Када је то коцкање, а када улагање? Која је разлика?
У овом водичу:
Дугорочно вс. Краткорочни фокус
- Инвестирање значи стрпљење и тражење доследног дугорочног поврата. Фокус је на куповином акција које ће имати најбољи учинак током година. Инвеститор жели портфељ пун таквих акција, знајући да је палуба нагомилана у његову корист на дуже стазе. Повећања пада било у самим акцијама или на укупном тржишту не мењају стратегију инвеститора јер је стварна исплата распоређена на много година.
- Коцкање је више краткорочни фокус. Тражи тренутне, високе приносе, али често наилази на супротно због флуктуација на тржишту. Из тог разлога, коцкање је често више стратегија уласка и изласка, какву би инвеститор тешко прихватио. Због великог броја трговина, коцкање ће укључивати плаћање више у облику накнаде за трансакције, што се улагањем настоји избјећи.
Куповина новчаног тока или повећање цене
Улагање се бави изградњом новчаних токова. То усредсређује пажњу на дивиденде и компаније које имају дуги низ година не само да их доследно плаћају, већ и да их редовно повећавају. Како се дивиденда повећава, основне акције постају све вредније.
Не само да акције обезбеђују редован приход, већ повећање вредности капитала такође. Инвеститор добија и на непосредном приходу и на дугорочном расту. Због дивиденде и потенцијала за још веће дивиденде касније, инвеститор ће задржати своје акције чак и ако цена падне.
Коцкање је обично игра повећања цене. Коцкар је заинтересован за продају по вишој цени и задржаће се на акцији само док она расте. Ако се раст цена заустави, коцкар ће продати акције и тражити боље изгледе.
Клађење на тренд, а не на акције
Најосновније правило улагања је куповати ниско, продавати високо. Ако улажете, примате к срцу тај савет. Тражите да купите деоницу у време када су или саме акције или целокупно тржиште на ниској тачки или близу ње. Из тог разлога, можда бисте радије били купац на нижим тржиштима („доњи доводник“) или купили акције које нису у складу са општим тржиштем. Обоје нуде могућности куповине акција по ниским ценама.
Ако се коцкате, постоји велика шанса да купујете према трендовима. То значи да бисте могли бити купац чак и на растућим тржиштима, или да бисте могли бити фокусирани првенствено на вруће акције дана. Купујете према тренутном тренду и кладите се да ће се тренд наставити у истом смеру довољно дуго да ћете моћи да зарадите и наставите даље.
Важност основа
Инвестирање се бави мерама вредновања, као што су однос цене и зараде (П/Е) и књиговодствену вредност. Инвеститора ће такође бринути положај компаније у њеној индустрији, конкурентност њених линија производа, као и нови производи и услуге у развоју. Улагање ће такође укључивати пажљиво разматрање менаџерског тима компаније и њено искуство и стил управљања.
Коцкање може укључивати углавном занемаривање основа, под претпоставком да ако акција добро послује, основе морају бити исправне.
Коцкање би такође могло да искористи одређене потенцијалне спекулације, попут преузимања кандидата. Коцкар би могао посебно тражити акције компанија које се сматрају вероватним циљевима стицања. Иако то може бити уносно ако се одигра, игра се обично завршава чим дође до преузимања, након чега се акције продају. Коцкар никада није купио акције због њиховог дугорочног потенцијала, већ на основу очекивања исхода једног догађаја.
Диверсификација као линија раздвајања
Будући да се улагање више бави основама и дугорочним, оно обично укључује диверзификацију у различите сектори акција и класе имовине. Портфељ инвеститора обично ће садржати мешавину акција, обвезница и готовине, са делом залиха распоређеним по различитим секторима, укључујући раст, тржишта у развоју, технологија и природни ресурси. Улагање се састоји у изградњи мешавине имовине која ће вероватно расти деценијама.
Коцкање се обично фокусира на тражење поврата. Новац коцкара обично ће бити везан за инвестиције са најбољим учинком у овом тренутку. Није да се коцкар уопште неће диверзификовати, већ ће вероватно бити вероватније да ће свој портфолио напунити најбољим извођачима. На пример, ако залихе енергије раде добро, могао би имати 70 или 80% свог новца само у том сектору.
То је стратегија која се може добро исплатити док је тренд у покрету. Али кад престане, коцкар обично све то врати и више.
Шта мислите које су разлике између улагања и коцкања?