Tako ste pripravljeni, da se odločite in začnete vlagati v posamezne delnice. Kako izberete, v katere vrednostne papirje boste vlagali? Kot da bi vas poslali v Walmart z nejasnimi navodili, da "kupite nekaj dobrega".
Morda že imate vzajemne sklade ali sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki predstavljajo »košarico« delnice - morda celoten trg, na primer indeksni sklad Total Stock Market - vendar želite poskusiti roko na nakup posameznih delnic.
Ali pa je to morda vaša prva ekspedicija v katero koli vrsto vlaganja in želite izbrati lastne delnice, namesto da upraviteljem skladov dovolite, da te odločitve sprejmejo namesto vas.
V tem članku obravnavamo temo, kako izbrati prvo zalogo za nakup, skupaj z nekaj nasveti, čemu se je treba izogniti. Tako kot pri vsem, kar zadeva vlaganje, zlasti na borzo, ne pozabite, da ni gotove stvari.
Kot metanje pikado?
Pred leti, Wall Street Journal vodil tekmovanje. Poklicni upravitelj denarja bi izbral delnico. Nekdo drug bi vrgel pikado na borzne kotacije v tistem dnevu.
Po nekaj mesecih je Dnevnik poročali, katere delnice so imele v tem obdobju višji donos, tistega, ki ga je izbral profesionalec, ali tistega, ki ga je izbral pikado.
Kot bi lahko pričakovali, je pikado pogosto zmagalo.
V ZDA se trguje z več kot 3.000 delnicami. Ne mečite samo na seznam le -teh. Tukaj je nekaj predlogov za zožitev seznama delnic, ki jih boste morda želeli kupiti. Ti nasveti vam bodo pomagali izboljšati možnosti, da izberete delnico, ki prinaša dostojno donosnost.
Začnite s tem, kar veste
Začnite z opredelitvijo nekaj panog, o katerih veste. Morda ste tehnološki odvisnik ali suženj mode. Ali pa ste pogosto poslovni popotnik, ki iz prve roke ve o različnih hotelskih verigah.
Nato pojdite na spletno orodje za pregledovanje zalog, ki navaja podjetja po panogah, na primer Yahoo! Finančni zavihek »Industries«. (Čeprav drugi vidiki Yahoo! trpeli, je njeno spletno mesto za finance neverjetno uporabno.) Morali bi biti na seznamu podjetij v izbrani panogi. Prepoznali boste nekatera, vendar ne vsa podjetja v kateri koli industriji. Ne želite pa kupiti delnic samo zato, ker je ime znano.
Pregledovalnik zalog vam omogoča pregledovanje in razvrščanje zalog v izbrani industriji glede na različne značilnosti. Na primer, lahko filtrirate glede na velikost podjetja, posebne finančne ukrepe, dividende (ne plačujejo jih vse delnice) ali celo, kako podjetje ocenjujejo okoljsko usmerjeni sistemi ocenjevanja.
Je zdaj pravi čas?
Najstarejši naložbeni nasvet je »Kupujte poceni; visoko prodajati. " Nemogoče je vedeti, ali je današnja cena delnic nizka ali visoka v primerjavi s tem, kjer bi morala biti. Ne želite pa kupiti delnic, katerih cena je zelo visoka, razen če ste prepričani, da je trenutna visoka stopnja le začetek še pomembnejšega prileta.
Zdaj pa zapleten del: Kako lahko veste, da je trenutna cena delnice "visoka"?
Vsekakor ne pomeni nič, če je cena delnice A višja (ali nižja) od tečajev delnic B, C in D. Nekoliko je koristno vedeti, ali je trenutna cena delnice A blizu svoje visoke ali nizke vrednosti v zadnjih 52 tednih. Večina pregledovalnikov zalog vam to pokaže, vendar to ni način za izbiro staleža.
Bolj uporabno merilo, ali je trenutna cena delnice dokaj visoka, je P/E razmerje (razmerje med ceno in zaslužkom). To bi morala zagotoviti vsaka aplikacija ali spletno mesto za analizo zalog.
Razmerja P/E so se od finančne krize gibala od približno 15 do 24. Če je razmerje P/E posamezne delnice veliko višje od povprečja celotnega trga, je to zastava. Ne nujno goreča rdeča zastava, ampak zastava. To pomeni, da je cena delnic visoka v primerjavi z večino drugih delnic, glede na zaslužek podjetja v zadnjih 12 mesecih. To lahko nakazuje, da vlagatelji mislijo, da bodo prihodki podjetja močno rasli. Če je tako, bi to upravičilo visoko ceno. Ampak to je nekaj, kar boste želeli raziskati naprej.
Nadaljnje branje >> Kako vlagati v delnice
Zoži ga
Poiščite nekaj zalog z razmerji P/E, ki niso previsoka in ne prenizka. Dobro je, da se osredotočite na podjetja, o katerih veste. Omejite izbire na le nekaj, nato pa o vsakem malo preberite. Poročila analitikov so odličen način za spoznavanje obetov za podjetje brez očarljivega tržnega sporočila "Tukaj je vse super", ki ga dobite na spletnem mestu podjetja.
Če veš kako brati računovodske izkaze, si oglejte ključne meritve, kot so ROE, stopnje dobička in rast zaslužka. Vaš cilj je, da se odločite, ali menite, da je podjetje dobro vodeno, da je močan konkurent na svojem področju in bo v prihodnjih letih verjetno uspelo.
Druga možnost je, da preskočite pristop, ki temelji na panogi, in sestavite seznam peščice podjetij, katerih izdelki ali storitve so vam všeč: športna oblačila, tematski parki, ekološka hrana, kmetijska oprema itd. Preverite njihova razmerja P/E, zožite svoj seznam, preberite nekaj poročil analitikov in se odločite.
Ne skrbite za grafikone
Morda boste slišali, da ljudje govorijo o nakupu ali prodaji na podlagi grafikonov zadnjih premikov cen delnic. To je bolj povezano s trgovanjem-nakupom ali prodajo v razumno kratkem časovnem obdobju na podlagi vzorcev na teh grafikonih-in manj pri dolgoročni izbiri delnice. Želite kupiti delnico, ki bi jo hranili več let. Kot smo že omenili, če imate na zalogi visoko razmerje P/E, morate pred nakupom ugotoviti, zakaj, drugače pa ne poskušajte meriti časa nakupa.
Kako ne za izbiro zaloge
Nekaj stvari, ki se jim je treba izogniti pri izbiri delnice, pa naj bo to prvič ali to počnete že nekaj časa:
1. Ne postanite čustveni.
Ne želite kupovati delnic v podjetju, ker imate radi njihove reklame ali ker je vaš ded že pred desetletji lastnik delnic. Čustva ne puščajte pri odločitvi. Želite kupiti delnico, ki bo v prihodnje verjetno dobro delovala.
2. Ne kupujte (ali prodajte) delnic na podlagi notranjih informacij.
Trgovanje z delnicami (ali opcijami na delnici) na podlagi notranjih informacij je nezakonito. To so materialni (netrivialni) podatki o podjetju, ki niso bili javno objavljeni. Mogoče je to nekaj o veliki novi pogodbi ali prebojni tehnologiji ali načrtu za nakup drugega podjetja. Naj vas ne mika trgovanje s takšnimi informacijami, tudi če prihajajo od vašega prijatelja. The Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) zelo dobro odkriva trgovanje z notranjimi informacijami. Lahko bi izgubili dobiček, ki ste ga ustvarili s trgovino, morali plačati kazni in celo iti v zapor.
3. Ne kupujte zalog na podlagi priporočila fanta v telovadnici, šoferja taksija (ali vožnje z drugimi), svojega zobozdravnika ali koga drugega, ki na tem področju nima znanja.
In tudi če vaš posrednik priporoča delnico, še vedno morate naredite lastno raziskavo. Posredniki so ne dolžan paziti na vaše najboljše interese.
4. Ne kupujte delnic samo zato, ker se je zelo povečala.
Včasih so vlagatelji preveč navdušeni nad delnico, cena pa se brez razloga dvigne. Nočeš biti zadnji na zabavi. Nekateri dokaj sofisticirani skladi uporabljajo "Momentum Strategies", ki kupujejo in prodajajo delnice na podlagi najnovejših trendov. Raziskave kažejo, da so lahko zelo uspešne, vendar zahteva disciplino za vodenje te vrste strategije. Če poskušate to narediti sami, boste verjetno zdržali predolgo. Če mislite, da to zveni slabo, imate prav.
Zadnja beseda
Ne kupujte samo ene zaloge. Če želite zgraditi svoj delniški portfelj, morate povečajte tveganje. Vaš cilj bi moral biti, da imate v različnih panogah približno 20 zalog, da ne boste imeli preveč jajc v eni košarici. Kupujte dolgoročno, pri čemer se osredotočite na podjetja, ki so dobro vodena in imajo odlične priložnosti. Ne pozabite, da nakup delnic pomeni, da ste lastnik podjetja!