VOO vs. VTI: Kaj je pametnejša izbira leta 2023?

Če iščete najboljše skladi, s katerimi se trguje na borzi za vaš portfelj za leto 2022 ne manjka odličnih možnosti, ki bi jih morali upoštevati. Lepota ETF-jev je v tem, da lahko dobite del več sto podjetij v enem skladu, ki ponuja diverzifikacijo in stabilnost s pristopom "nastavi in ​​pozabi".

Dva izmed najvarnejših razpoložljivih ETF-jev sta VOO in VTI, oba podjetja Vanguard. Oba sledita najuspešnejšim delnicam z veliko kapitalizacijo in imata dolgo zgodovino stalne rasti.

Čeprav sta obe dobri izbiri za dolgoročno vlaganje, ima lahko na trenutnem upadajočem trgu ena prednost pred drugo.

V tem članku bomo preučili nekatere ključne podobnosti in razlike med tema dvema priljubljenima skladoma. Bi se morali leta 2022 osredotočiti na enega od njih ali celo na oba?

Kaj sta VOO in VTI?

VOO in VTI sta simbola dveh ETF-jev z indeksom Vanguard. Borzni skladi, ali ETF, so vrsta združenih naložbenih vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje kot z delnicami na trgu. Oba sledita določenemu indeksu, ponderiranemu s tržno kapitalizacijo, in vsebujeta širok nabor naložb.

Številni vlagatelji cenijo VOO in VTI zaradi njune široke izpostavljenosti borznemu trgu, čeprav ima VTI veliko večji sklad delnic, skupaj približno 4000. Široki deleži v teh skladih ETF lahko zmanjšajo tveganje vlagateljev. Za vlagatelje z a dolgi časovni okvir vsaj desetih let, VOO in VTI ponujajo visoke donose, ki lahko odtehtajo vse kratkoročne izgube.

VOO je na voljo tudi kot vzajemni sklad Admiral Shares (pod VFIAX), tako kot VTI (pod VTSAX).

Povezano>>Kako premagati najbolj priljubljene ETF-je in vzajemne sklade

Uvod v VOO

VOO (VOO.IV) predstavlja Vanguard S&P 500 ETF, torej je košarica vrednostnih papirjev, ki sledi indeksu S&P 500. The S&P 500 je zbirka 500 ameriških podjetij z veliko kapitalizacijo in je eden najbolj spremljanih indeksov na ameriškem trgu.

• Indeks, ki mu sledi: S&P 500
• Stroškovno razmerje: 0.03%
• Zadnja četrtletna dividenda: 1,46 USD/delnico (oktober 2022)
• Dividendni donos: 1,77 % (od oktobra 2022)

Podjetja z veliko kapitalizacijo so običajno razmeroma varna, vendar pogosto ne nudijo potenciala rasti kot manjša podjetja.

Po indeksu S&P 500 ima VOO skupaj 503 delnice s srednjo tržno kapitalizacijo 161,1 milijarde dolarjev.

Holdings

Tukaj je deset najboljših gospodarstev VOO:

Sektorji

Tako so različni sektorji ponderirani znotraj VOO. (Spet so uteži enake utežem, podanim v teh sektorjih v S&P 500.)

Uvod v VTI

VTI (VTI.IV) je Vanguard Total Stock Market ETF. Ta ETF sledi indeksu skupnega trga ZDA CRSP s skupno 4.076 delnicami. Ima skoraj 100 % trga lastniških vrednostnih papirjev v ZDA, v katerega se lahko vlaga, s srednjo tržno kapitalizacijo 124,9 milijarde USD.

• Indeks, ki mu sledi: CRSP ameriški skupni tržni indeks
• Stroškovno razmerje: 0.03%
• Zadnja četrtletna dividenda: 0,79 USD/delnico (september 2022)
• Dividendni donos: 1,74 % (od oktobra 2022)

Holdings

Trenutno je 10 najboljših deležev VOO enakih deležem VTI. To je normalno, saj imata VOO in VTI izjemno podobna sestava glede na vrednostne papirje, ki jih imata.

Sektorji

Tukaj je opisano, kako VTI tehta vsak sektor v skladu (enakovredno svojemu merilu uspešnosti, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. Zmogljivost VTI

Zdaj, ko imamo predstavo o tem, kaj ti skladi obsegajo, kako so se ti ETF-ji izkazali pred kratkim in skozi čas? Oba predstavljata način pasivnega vlaganja na borzi s podobnimi donosi vaše naložbe.

V zadnjih nekaj letih sta se tržna cena obeh skladov zvišala, z izjemo leta 2022 (kar ni presenetljivo, saj je trg kot celota občutno padel). Tukaj je kratek grafikon, ki prikazuje, kako so se ETF-ji obnesli med seboj v zadnjem letu:

Če primerjamo letne donose obeh skladov, je leta 2021 VTI donosnost znašala 25,64 % po tržni ceni, VOO pa 28,6 %. Podobne rezultate so izkazali na trgu za vlagatelje.

Če pogledamo četrtletne donose za VOO in VTI, sta oba ETF spet dala podobne rezultate. Oba sta imela četrtletni donos okoli 6 % za prvo četrtletje, se je v drugem četrtletju rahlo povečala, v tretjem četrtletju padla skoraj na nič in do konca leta ponovno poskočila.

Tako VOO kot VTI imata v primerjavi z letom 2022 upadlo, torej ne bi veliko vplivalo na to, ali ste vložili v VOO ali VTI.

Vendar sta se v prejšnjih letih VOO in VTI dobro odrezala. Na primer, VOO ima v zadnjih treh letih kumulativne donose več kot 35 %, medtem ko so 3-letni kumulativni donosi VTI blizu. Če se vrnemo pet ali deset let nazaj, so ponudili celo višje kumulativne donose – več kot 200 % za oba indeksa.

Od ustanovitve leta 2010 je VOO v povprečju dosegel 11,20 % donosa (po davkih in prodaji delnic sklada). VTI se je od ustanovitve vrnil le 6,35 %. Vendar se je VTI začel leta 2001 in prestal recesijo leta 2008. Glede na veliko daljšo zgodovino njegovi splošni nižji donosi niso tako presenetljivi.

Gre za to, da je zelo malo razlik v delovanju VOO in VTI, odkar sta bila ustvarjena. Če bi vložili v enega od teh skladov, bi videli precej primerljive rezultate.

VOO vs. VTI dividende

Oba sklada delničarjem četrtletno izplačujeta dividende. To so plačila podjetij, ki nagrajujejo svoje vlagatelje za zaupanje. Kot vlagatelj lahko uživate ne le v donosnosti vaših skupnih delnic, saj (upajmo) raste njihova vrednost, ampak tudi stalen dohodek iz dividend, ki jih izplačujejo nekatera podjetja v skladu.

Dividendni donos VTI je trenutno 1,74 % in je vse leto 2022 naraščal, saj je njegovo ceno delnice znižal medvedji trg. V dober znak so upravitelji skladov VTI trikrat zapored dvignili dividende. Tukaj so pretekla tri izplačila dividend:

• 12/30/2021: 0,70820 USD/delnico
• 06/28/2022: 0,74910 USD/delnico
• 09/28/2022: 0,79550 USD/delnico

VOO ponuja nekoliko boljši dividendni donos 1,77 % in ga je vsako četrtletje leta 2022 tudi povečal:

• 03/29/2022: 1,37370 USD/delnico
• 07/05/2022: 1,43210 USD/delnico
• 10/03/2022: 1,46920 USD/delnico

Ključne podobnosti med VOO in. VTI

Zdaj je že jasno, da imata VOO in VTI kar nekaj skupnega. Trenutno obstaja 82-odstotno prekrivanje delnic med obema skladoma, tako da je le približno 18 % v delnicah, edinstvenih za VTI. Njihovih prvih deset deležev je enakih, s primerljivimi utežmi za vsako delnico.

Ne samo, da so dejanske delnice v obeh skladih zelo podobne, razmerje stroškov za oba je nizko in znaša 0,03 %, z VOO in VTI pa lahko trgujete prek večine iste borznoposredniške družbe (čeprav bi bilo sodelovanje z Vanguardom za vlaganje najbolj logično, saj bi prineslo manj provizij).

VOO ali VTI bi vam dolgoročno dobro služila. Čeprav sta se oba sklada v zadnjem letu zmanjšala, sta tudi njuna donosa v zadnjih desetih letih dosegla podobne visoke vrednosti.

Čeprav ni zagotovljeno nadaljevanje nobenega vzorca donosov, se zdi, da se bosta ta dva ETF-ja sposobna opomoreti z morebitno korekcijo trga v prihodnjih mesecih in letih.

Ključne razlike med VOO in. VTI

Kljub izjemnim podobnostim jih imata ta dva ETF-ja nekaj rahlo odstopanja drug od drugega.

Sestava skladov ima nekaj razlik, saj VOO v bistvu sledi indeksu S&P 500, VTI pa celotnemu delniškemu trgu. Če želite svoj portfelj osredotočiti predvsem na velika podjetja, bo VOO na splošno deloval enako kot S&P 500. Če S&P 500 pridobi na vrednosti, bo VOO pokazal primerljive dobičke, velja pa tudi obratno.

Če pa vas bolj zanima vseobsegajoča borzna naložba, bi lahko VTI bolje ustrezal. VTI vsebuje približno osemkrat večje število delnic kot VOO, zato vlagatelje takoj izpostavi širšemu krogu podjetij.

Poleg tega VTI ni tako močno ponderiran za podjetja z veliko kapitalizacijo. Podjetja z veliko kapitalizacijo imajo na splošno vsaj 10 milijard dolarjev tržne kapitalizacije ali skupno vrednost delnic v prometu. Podjetja s srednjo kapitalizacijo imajo med 2 in 10 milijardami dolarjev, podjetja z majhno kapitalizacijo pa med 300 in 2 milijardama dolarjev.

Na splošno so lahko manjša podjetja in podjetja s srednjo kapitalizacijo bolj nestanovitna kot opcije z veliko kapitalizacijo in bolj trpijo zaradi velikih tržnih nihanj. Dolgoročni vlagatelj je bolje pripravljen absorbirati izgube zaradi začasnih nihanj, zato so podjetja z majhno in srednjo kapitalizacijo še vedno trdne naložbe.

Preberi več>>Najboljše obrambne naložbe za preživetje medvedjih trgov in visoke volatilnosti

Naložba v VTI pomeni, da imate v lasti del skoraj vsakega javnega podjetja v ZDA vključuje 64,3 % svojih deležev v delnicah z veliko kapitalizacijo, vendar večji odstotek v delnicah z manjšo kapitalizacijo kot VOO.

VTI ima 6,8-odstotno tržno kapitalizacijo v srednjih/majhnih podjetjih in 9,9-odstotno v malih podjetjih. Po drugi strani pa ima VOO samo 4,4 % v podjetjih s srednjo/majhno kapitalizacijo in pičlih 0,3 % v malih podjetjih.

Če želite vlagati v podjetja, ki še niso dosegla statusa podjetij S&P 500, bi to lahko predstavljalo nekoliko več tveganja, a tudi potencialno nagrado. Ker so ta podjetja manjša glede na vrednost svojih delnic, je sčasoma veliko več prostora za rast kot pri podjetjih, katerih tržna kapitalizacija že presega 10 milijard dolarjev.

Spodnja črta

Glede na to, da tako VOO kot VTI ponujata izpostavljenost širokemu naboru vrednostnih papirjev z dokaj nizkimi provizijami, je odločitev med obema morda težka. Rečemo, "Zakaj ne bi izbrali obojega?" Če imate možnost mesečno vložiti enak znesek v vsak sklad, bi bila to verjetno naša najljubša izbira.

Vendar, če veste, da bi radi nekoliko več izpostavljenosti manjša in srednje velika podjetja ali želite samo vlagati v več delnic na splošno, je VTI vaša najboljša izbira. VOO je medtem boljša možnost za vlagatelje, ki se želijo močno osredotočiti na podjetja z veliko kapitalizacijo.

Če nimate izbire (morda vlagate prek svojega 401(k) in imate omejene možnosti), ne obremenjujte se z razlikami med VOO in VTI - eden od njih bo verjetno dobro deloval na dolgi rok teči.

Tudi na trenutnem medvedjem trgu izbira enega od teh ETF-jev morda ni nujno bolj donosna, saj so tako veliki deli teh skladov skoraj enaki. Odlična novica je, da tako VOO kot VTI ponujata diverzifikacijo in enostaven dostop do gradnje vašega portfelja skozi čas.

Zaokrožite svoj portfelj z indeksnimi skladi in ETFS>>

• Kako vlagati v indeksne sklade: Naredite to pravilno
• Kako premagati najbolj priljubljene ETF-je in vzajemne sklade
• Kaj so ETN in kako se razlikujejo od ETF?
• Kako vlagati v indeks S&P 500