Eden najboljših načinov, da podjetje svojo ekipo vključi v gradnjo dolgoročne vrednosti podjetja, so nagrade za delnice. Dajanje delnic zaposlenih jih spodbuja, da pomagajo podjetju povečati dobiček in uspeti.
Vendar pa obstaja več načinov za ravnanje z nepovratnimi sredstvi za zaposlene. Dve od najpogostejših sta omejene delniške enote (RSU) in delniške opcije. Tukaj je pogled na RSU vs. delniške opcije, da boste lažje razumeli, kako vplivajo na vaš dohodek in portfelj.
Kratka različica
- Omejene delniške enote (RSU) so delnice, ki jih lahko zaposleni sčasoma zaslužijo.
- Delniške opcije dajejo zaposlenemu pravico do nakupa delnic po določeni ceni na datum v prihodnosti.
- Medtem ko bi bil kateri koli delniški program nagrajevanja lep dodatek k zaposlitvenemu paketu, so RSU na splošno bolj dragoceni za zaposlene, medtem ko delniške opcije delodajalcu zagotavljajo večjo prilagodljivost.
Delniške opcije vs. RSU: Katere so ključne razlike?
Omejene zaloge enot in delniške opcije dajejo zaposlenim finančno izpostavljenost delnicam podjetja. Toda v zakulisju delujejo zelo različno in imajo različne rezultate za zaposlenega.
RSU je delež delnic, ki ga lahko zaposleni sčasoma zasluži. Ko je v celoti pridobljen, je zaposleni lastnik te delnice kot kateri koli drug delničar. Lahko glasujejo o predlogih delničarjev, zaslužijo dividende in sodelujejo na vseh skupščinah ali dogodkih delničarjev. Zaposleni ima pravico delnice prodati kadar koli, če ne gre za trgovanje na podlagi notranjih informacij ali v nasprotju s pravili podjetja.
Delniška opcija omogoča zaposlenemu, da kupi delnice po določeni ceni na datum v prihodnosti. Če je cena delnice višja od cene opcije, je delniška opcija »v denarju«. To pomeni, da lahko zaposleni izkoristi možnost nakupa delnic.
Mnogi ljudje prodajo delnice hkrati z uveljavitvijo opcije. To zaklene takojšen dobiček. Če pa je cena delnice nižja od vrednosti opcije, je delnica "brez denarja" in opcije so dejansko ničvredne. Oglejte si naš vodnik, če želite izvedeti več o V igri Money vs. Brez denarja.
Kako delujejo enote omejene zaloge (RSU)?
Z načrtom RSU delodajalec običajno odobri RSU zaposlenemu na podlagi določenih pogojev. Ti vključujejo dolgotrajno delo za podjetje ali doseganje ciljev uspešnosti.
Če zaposleni sprejme donacijo in se uspešno prebije skozi zahteve glede pridobitve pravic, zaposleni prejme delnice ali denarni ustreznik. Nekateri načrti samodejno odložijo prejem delnic na kasnejši datum ali vam omogočajo, da prostovoljno odložite prejem. V obeh primerih, ko ste lastnik delnic, so vaše in brez omejitev.
Če imate nepodeljene RSU, jih lahko izgubite, če zapustite podjetje. S popolnoma pridobljenim RSU bi morali imeti možnost obdržati delnice podjetja, tudi če zapustite podjetje.
Delavci, ki verjamejo v dolgoročni potencial svojega podjetja, bodo morda želeli obdržati te delnice, tudi mnogo let po tem, ko so delali v podjetju. Ni dobra ideja, da preveč svojega premoženja skoncentrirate v delnice enega podjetja. Vendar ni razloga, da ne bi bil del vašega dolgoročnega portfelja.
Zavedaj se: Nekateri delodajalci ne izdajajo rednih navadnih delnic kot RSU. Družba lahko omeji dividende ali glasovalne pravice, zato natančno preberite svojo pogodbo RSU.
Primer omejenih zalog
Da boste lažje razumeli, kako RSU delujejo, je tukaj primer. Recimo, da vam delodajalec ponudi štipendijo v višini 1000 RSU. Po enem letu zaslužite 500 delnic, drugi lot 500 delnic pa po dveh letih.
Po prvem letu je cena delnice 20 USD na delnico in prejmete 500 delnic v vrednosti 10.000 USD. Po še enem letu je cena delnice 25 USD na delnico in prejmete še 500 delnic. Če ste obdržali prvotnih 500, imate zdaj skupno 1.000 delnic v vrednosti 25.000 USD.
Kako delujejo delniške opcije?
An opcijski načrt za zaposlene daje zaposlenim pravico (vendar ne obveznosti), da kupijo delnice podjetja po določeni ceni na določen datum. Z načrtom delniških opcij zaposleni ne prejmejo celotnih delnic. Namesto tega dobijo možnost, da kupiti delnice v prihodnosti, kar se lahko na koncu izkaže za koristno ali ne.
Delniške opcije za zaposlene delujejo tako kot opcije na javnih trgih.
Vse delniške opcije, vključno z delniškimi opcijami za zaposlene, uporabljajo izraz »izvršilna cena« za označevanje cene delnice na datum zapadlosti opcije. Če je tržna cena na delnico višja od izvršilne cene, je treba opcije uveljaviti. Če je cena delnice nižja od izvršilne cene, opcije potečejo brez kakršne koli vrednosti.
Nekatere delniške opcije za zaposlene vam dajejo čas za uveljavitev, ko dosežete določen datum pridobitve. V tem primeru lahko počakate, da se cena delnice zviša, če vaše možnosti na začetku niso v denarju.
Izvedi več: Kaj je trgovanje z opcijami?
Primer delniških opcij
Recimo, da vam delodajalec ponudi delniške opcije za 1000 delnic družbe, ki jih je treba podeliti 31. decembra naslednje leto. Ko so bile opcije izdane, je bila cena delnice 50 USD na delnico, opcije pa so imele izvršilno ceno 45 USD na delnico.
31. decembra je cena delnice 55 $ na delnico, kar pomeni, da so opcije v denarju. Izkoristite opcije in delnice takoj prodate. To vam pomeni dobiček v višini 10 USD na delnico. Skupaj ste z opcijami zaslužili 10.000 USD (pred posredniškimi provizijami in davki).
Stvari pa se niso tako dobro izšle za vašega sodelavca. Pridružili so se podjetju nekaj mesecev za vami in izdali so jim opcije z izvršilno ceno 60 USD na delnico in enakim datumom zapadlosti. Ker je cena delnice 55 USD na delnico nižja od izvršilne cene, so opcije vašega sodelavca postale ničvredne.
Davčna obravnava RSU in opcij
Ne glede na to, ali vaš spodbujevalni načrt vključuje omejene delniške enote ali spodbujevalne delniške opcije, ne pozabite, da je vsak dobiček obdavčljiv dobiček. Ko se vaš RSU odmeri in prejmete delnice, plačate davek na ceno delnic po vaši običajni stopnji dohodnine.
Ko uveljavite svoje delniške opcije, plačate za delnico (čeprav po, upajmo, znižani ceni delnice) in nimate nobene davčne obveznosti. Toda ko prodate svoje delnice, plačate davek bodisi po redni dohodninski stopnji ali po ugodnejši stopnji stopnja kapitalskih dobičkov, odvisno od tega, kako dolgo ste imeli delnico.
Davki na kapitalske dobičke se obravnavajo drugače kot davki na običajni dohodek. Če imate vprašanja o tem, kako vaš načrt nadomestila lastniškega kapitala vpliva na vašo davčno napoved, razmislite o sodelovanju z zaupanja vrednim davčnim svetovalcem ali strokovnjakom.
Prednosti in slabosti delniških opcij vs. RSU-ji
Prednosti in slabosti RSU vs. delniške opcije so različne za zaposlenega in delodajalca.
Za delodajalca so RSU v bistvu zajamčen strošek. RSU daje zaposlenim neposredno delež podjetja. Zaradi tega je zaposleni seveda bolj lojalen. Vendar pa podjetje ve, da bo moralo na neki točki plačati za te delnice, dokler zaposleni vztraja in izpolnjuje merila za dodelitev RSU.
Možnosti dajejo podjetju nekoliko več prostora za premikanje. Poleg uspešnosti zaposlenih je vrednost opcij odvisna od tečaja delnic. Če cena delnice pade in možnosti zaposlenih potečejo brez denarja, podjetje prihrani stroške. Če se cena delnice dvigne, podjetje nagradi zaposlene za dobro opravljeno delo in pokrije razliko med ceno opcije in trenutno tržno ceno. Z opcijami podjetje ne plača celotnega deleža delnic za zaposlenega.
Zakaj bi vlagatelj želel RSU namesto delniške opcije?
RSU so bolj dragoceni kot delniške opcije. Z RSU je zaposleni nagrajen s celotnim deležem delnic, ki mu ga ni treba plačati. Kot lahko vidite v zgornjih primerih, gredo številke močno v prid zaposlenim, ki prejmejo delnice namesto opcij.
"RSU so bolj dragoceni kot delniške opcije."
Delniške opcije so manj idealne iz dveh razlogov. Prvič, če cena delnice pade, možnosti morda niso vredne nič. Drugič, če se cena dvigne, mora zaposleni plačati delnice po izvršilni ceni, če želi delnice obdržati. Druga možnost je, da lahko zaposleni izkoristi opcijo in takoj proda, da zajame dobiček, brez nadaljnjega potenciala rasti.
Bolje je, da dobiti delež delnic kot možnost do kupiti delež delnic. Zaradi tega imajo RSU prednost pri zaposlenih. Pri delodajalcih pa velja ravno obratno. Toda ne glede na to, ali so RSU ali možnosti, vsi zmagajo. Zaposleni ima spodbudo pomagati podjetju pri rasti, podjetje pa pridobi produktivnega zaposlenega.
Spodnja črta
Konec koncev ima večina zaposlenih zunaj vodstvenih položajev srečo, da dobi del lastništva podjetja prek RSU ali delniških opcij. Medtem ko so RSU nekoliko boljši za zaposlene, sta oba odlična dodatka k načrtom nadomestil.