Večina finančnih svetovalcev vam bo povedala, da potrebujete raznolik portfelj, ki vključuje nepremičnina, da prebrodi vzpone in padce borze. Vendar večina vlagateljev tega cilja ne dosega z nakupom, lastništvom in upravljanjem nepremičnin.
Namesto tega pametni vlagatelji uporabljajo a pasivna strategija vlagati v vrsto nepremičninski investicijski sklad imenovan Real Estate Investment Trust (REIT). Commercial REIT je specializirana investicijska družba, ustanovljena za lastništvo, upravljanje in financiranje poslovnih nepremičnin.
Ta vrsta REIT združuje denar številnih vlagateljev. Vlaga v nepremičnine, ki se uporabljajo predvsem za poslovanje, kot so hoteli, maloprodajne trgovine, pisarne, zdravstvene ustanove, samoskladišča, industrijske zgradbe in skladišča. Z distribucijo plačil najemnin iz najema nepremičnin REIT ustvarja stalen in zanesljiv dohodek za vlagatelje.
Medtem ko so številni REIT specializirani za eno obliko komercialnih nepremičnin, lahko dosežete širšo diverzifikacijo z nakupom delnic vzajemnih skladov REIT in ETF, namesto da bi vlagali v posamezne REIT.
Preberite več >>> Kako ustvariti bogastvo z vlaganjem v nepremičnine
Kratka različica
- Komercialni REIT so vrsta nepremičninskega naložbenega sklada, ki vlagateljem omogoča vlaganje v poslovne nepremičnine, ki bi bile sicer predrage.
- Ta vrsta naložbe ima več prednosti (kot so stalne dividende) in slabosti (na primer, da z apreciacijo ne boste zaslužili denarja).
- Če želite vlagati v poslovne nepremičnine, vendar ne želite neposredno kupiti nepremičnine, lahko komercialni REIT zagotovi hitrejšo diverzifikacijo z nižjimi kapitalskimi zahtevami.
Kako delujejo REIT
REIT lahko imajo pisarniške, maloprodajne, industrijske in večdružinske (stanovanjski kompleksi, kot so stanovanjske stavbe) nepremičnine. Vlagatelji kupujejo in imajo v lasti komercialne naložbene nepremičnine za dva glavna namena: pridobiti donos dohodek od najema in zaslužiti denar s povečanjem vrednosti nepremičnine v času, ko je sredstvo v posesti.
Kongres je leta 1960 ustanovil REIT. S temi posebnimi naložbenimi nosilci so poslovne nepremičnine postale bolj dostopne vsakodnevnim vlagateljem. Pred tem je bilo vlaganje v poslovne nepremičnine omejeno na institucije in premožne posameznike, ker je bilo potrebno toliko kapitala za lastništvo in upravljanje teh nepremičnin.
Kot poseben razred reguliranih vrednostnih papirjev morajo REIT izpolnjevati določene IRS standardi ki pomagajo zmanjšati tveganje vlagateljev. Spodaj je nekaj zahtev:
- Vsako leto vrnite najmanj 90 % obdavčljivega dohodka v obliki dividend delničarjev
- Prejemajte vsaj 75 % bruto dohodka od nepremičninskih dejavnosti znotraj REIT, kot so pobiranje najemnine in plačila obresti na hipotekarne kredite za financiranje nepremičnin v lasti REIT
- V nepremičnine vložite vsaj 75 % vseh sredstev
- Imeti najmanj 100 delničarjev po prvem letu ustanovitve
- imeti v zadnji polovici davčnega leta v lasti največ 50 % delnic petih ali manj posameznikov
Kako vlagati v komercialne REIT
Komercialni REIT so razdeljeni v glavne kategorije: s katerimi se trguje in s katerimi se ne trguje. Tukaj je kratek pogled, kako vlagati v obe vrsti:
Komercialne REIT, s katerimi se trguje
Nakup delnic v javnih investicijskih skladih, s katerimi se trguje, je tako preprost kot nakup delnic vzajemnega sklada. Vse kar potrebujete je a posredniški račun in dovolj denarja za nakup vsaj ene delnice. Kot taki so zelo dostopni vsakemu vlagatelju, so zelo likvidni in zahtevajo relativno nizko minimalno naložbo.
Komercialni REITS, s katerimi se ne trguje
REIT, s katerimi se ne trgujeso tudi privlačne naložbe, ki so pogosto bolj specializirane glede na lokacijo in vrsto sredstva ter zahtevajo višjo minimalno naložbo. Tukaj je nekaj večjih komercialnih REIT:
- Orion Office REIT (ONL) ima v lasti in upravlja raznolik portfelj poslovnih zgradb in sedežev podjetja. Najemajo se predvsem na podlagi neto zakupa enega najemnika in se nahajajo na primestnih trgih po ZDA.
- Javna shramba (PSA) ima v lasti in upravlja več kot 2.700 samoskladiščnih objektov v 39 državah z več kot 190 milijoni neto najemnih kvadratnih metrov skladiščnih površin. Prek lastniških deležev je izpostavljena tudi evropskemu trgu samostojnega skladiščenja in dodatnih 29 milijonov neto najemnih kvadratnih metrov komercialnih površin v ZDA prek PS Business Parks.
- Lastniške stanovanjske nepremičnine (EQR) je največji stanovanjski REIT v ZDA. Konec leta 2021 je EQR imel v lasti ali imel naložbe v 310 nepremičnin s približno 80.407 stanovanjskimi enotami.
več platforme za množično financiranje nepremičnin zdaj ponujajo tudi komercialne REIT, ki se ne trgujejo. Tukaj je nekaj primerov:
- Fundrise zdaj ima ducat REIT, od katerih vsak vključuje pomemben del poslovnih nepremičnin. Najmanjša naložba v Fundrise je 10 $, letna provizija za upravljanje pa 1%.
- Nepremičninski mogul ima dva REITS, od katerih oba izključno vlagata v poslovne nepremičnine. Najmanjša naložba za REITS Realty Mogul je 5.000 $, provizije pa se gibljejo od 1% do 1,25%.
- Leta 2022 CrowdStreet je objavila začetek lastnega komercialnega REIT, imenovanega C-REIT. Najmanjša naložba za C-REIT je 25.000 $ in zdi se, da bodo vlagatelji morali plačati 1,50-odstotno provizijo za upravljanje in 0,50-odstotno provizijo za servisiranje.
Prednosti in slabosti komercialnih družb REIT
prednosti
- pasivni dohodek: REIT ponujajo priročen način za vlaganje v poslovne nepremičnine na resnično pasiven način. Ni vam treba sami kupovati ali upravljati nobenih nepremičnin.
- Stalne dividende: Zahteva IRS, da REIT razdelijo 90 % svojih zaslužkov, pomeni, da stalen, zanesljiv dividende so investitorjeva nagrada. Številne družbe REIT imajo izkušnje z izplačevanjem velikih in naraščajočih dividend iz leta v leto.
- Likvidnost: Nepremičnine kot razred sredstev so večinoma nelikvidne, vendar REIT delujejo podobno kot vzajemni skladi, ki ponujajo priročno in hitro likvidnost, če morate izstopiti.
- Manjša volatilnost: REIT lahko delujejo kot blažilnik pred vzponi in padci drugih razredov sredstev, kot so delnice.
- Nižja minimalna naložba: Za nakup poslovne nepremičnine boste morda potrebovali na stotine tisoč dolarjev za nakup in upravljanje sredstva. Tipična minimalna naložba v javni, komercialni REIT je razumnih 250 $.
- Diverzifikacija nepremičnin: Nizke minimalne naložbe omogočajo dostopno diverzifikacijo, saj lahko kupite delnice številnih REIT, vloženih v različna komercialna sredstva, in ne samo enega REIT.
slabosti
- Na vlagatelje se prenesejo omejene/brez ugodnosti vrednotenja nepremičnin: Čeprav so redna izplačila dividend vse prej kot zajamčena, vlagatelji v REIT morda ne bodo imeli koristi od povečanja vrednosti premoženja v lasti.
- Minimalna naložba je lahko visoka: Nekateri REIT, s katerimi se ne trguje, zahtevajo 25.000 $ ali več za sodelovanje.
- Tveganje dolga: Družbe REIT imajo v lasti velike nepremičnine običajno velike zneske dolgov. Dolg je lahko tvegan, še posebej, če se obrestne mere zvišajo. Vendar pa je pri dobro vodenih komercialnih družbah REIT to tveganje v veliki meri blaženo z dolgoročnimi najemi, ki prinašajo predvidljiv in stalen prihodek od najemnin za REIT.
Spodnja črta
Poslovne nepremičnine zahtevajo veliko kapitala za nakup in vzdrževanje. To je včasih omejilo razred sredstev na posameznike z visoko neto vrednostjo in velike institucionalne vlagatelje. Toda REITS zagotavljajo način, da manjši posamezni vlagatelji dodajo nepremičnine v svoj celoten naložbeni portfelj brez nakupa, vzdrževanja ali upravljanje nepremičnin.
REIT se morajo držati posebnih predpisov IRS in poslovnih praks, ki ščitijo vlagatelje pred izkoriščanjem. Tako kot mnoge naložbene možnosti, s katerimi se trguje na večjih borzah, komercialni REIT ponujajo prednosti likvidnosti, dividend, diverzifikacije in nizke minimalne naložbe. Če želite ugotoviti, ali je komercialno vlaganje v REIT pravo za vas, upoštevajte svojo splošno naložbeno strategijo in svoj specifični portfelj naložb.
Nadaljnje branje:
- Kako vlagati v nepremičnine z malo denarja
- Ali so nepremičnine zdaj dobra naložba?
- Kakšna so tveganja vlaganja v nepremičnine?