Vlaganje v ESG: Ali je podjetje ali sklad, v katerega vlagate, res ESG?

Če posvečate veliko pozornosti vlagateljskemu svetu, ste verjetno že slišali za družbeno odgovorno vlaganje (SRI), ko vlagate na način, ki je v skladu z vašimi vrednotami. ESG naložbe so ena vrsta SRI, ki uporablja tri posebna merila za ocenjevanje podjetij.

Ko pogledate mimo trendovskega naslova, je lahko težko ugotoviti, katera podjetja dejansko izpolnjujejo merila ESG in katera ga preprosto uporabljajo kot marketinški trik. Pomagamo razčistiti nekaj te zmede. Ugotovite, kaj je vlaganje v ESG, kakšna so merila ESG, kako ugotoviti, ali je podjetje ESG in še več.

Kaj je ESG vlaganje?

ESG vlaganje je vrsta družbeno odgovornega vlaganja. ESG – kar pomeni okoljsko, socialno in upravljanje – vlaganje je način zaslužka na borzi z dajanjem vaš denar podjetjem, katerih vrednote so skladne z vašimi, kot tudi zadržanje vašega denarja podjetjem z nasprotnimi vrednotami.

Ta vrsta naložb je v zadnjih letih vse bolj priljubljena. Pravzaprav denar, vložen v sklade ESG več kot podvojila od 2019 do 2020. Vodja iShares Americas ocenjuje, da bo denar v skladih ESG presega 1 bilijon dolarjev do leta 2030.

Kako vlagati v podjetja ESG

Na splošno obstajata dva načina za vlaganje v podjetja ESG. Prvič, lahko vlagate neposredno v podjetja, ki izpolnjujejo merila ESG. Lahko pa vlagate v sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in vzajemne sklade.

Ker so naložbe ESG in druge oblike vlaganja z vplivom postale vse bolj priljubljene, je bilo ustvarjenih več skladov za zadovoljitev tega povpraševanja. Ne samo, da vam ta sredstva omogočajo vlaganje na način, ki je v skladu z vašimi vrednotami, ampak tudi dovoljuje zlahka razpršite svoj portfelj, kar je težje izvedljivo, če vlagate v posameznega zaloge.

ESG je podoben drugim oblikam vlaganja, kot so družbeno odgovorno vlaganje, trajnostno vlaganje in vlaganje z vplivom. Ključna razlika je v tem, da imajo drugi lahko širok pomen, medtem ko ima ESG vlaganje tri sklope merila, po katerih ocenjuje podjetja, zaradi česar je lažje ugotoviti, katera izpolnjujejo in katera ne zahteve.

Na splošno ima vlaganje v ESG veliko potencialnih koristi. Očitna prednost je, da lahko podpirate vzroke, ki so za vas pomembni, medtem ko zadržujete denar za vzroke in dejavnosti, s katerimi se ne strinjate. Hkrati lahko povečate donosnost svojega portfelja in zmanjšate tveganje padca, o čemer bomo podrobneje govorili kasneje.

Izvedite več >>>Kako začeti z vlaganjem ESG

Kako podjetje ali sklad izpolnjuje merila ESG?

Vlaganje v ESG ima tri različne komponente: okoljsko, socialno in upravljanje. Da bi podjetje resnično veljalo za naložbo ESG, mora izpolnjevati vsaj nekaj meril v vsaki od teh treh kategorij:

Okoljski

Okoljska komponenta vlaganja v ESG obravnava, kako podjetje vpliva na okolje. Ali sprejemajo ukrepe za zmanjšanje ali izravnavo svojega ogljičnega odtisa? Podjetja lahko izpolnijo okoljska merila ESG bodisi z omejevanjem negativnega vpliva na okolje bodisi s pozitivnim vplivom na okolje.

Ker vse več ljudi začne razumeti pomen varovanja okolja, postaja vse laže najti podjetja, ki so osredotočena na njihov vpliv na okolje. Mnoga podjetja javno donirajo odstotek svojega dobička za okoljska vprašanja. Drugi so se zavezali, da bodo zmanjšali svoje emisije ogljika, uporabo plastike in še več.

Toda tako kot lahko podjetje izpolni merila ESG s podpiranjem okoljskih pobud, lahko podjetje postane neupravičeno do izpolnjevanja meril s slabim vplivom na okolje. Verjetno ste že videli, da so podjetja na naslovnicah zaradi svojega vpliva na okolje, bodisi zaradi visokih emisij ogljika ali visoke stopnje onesnaženosti s plastiko.

Nekateri dodatni primeri okoljskih meril za vlaganje v ESG vključujejo:

• Ogljikovi izpusti
• Onesnaževanje zraka in vode
• Energetska učinkovitost
• Krčenje gozdov
• Pomanjkanje vode
• Biotska raznovrstnost
• Pravice živali

Socialna

Socialna komponenta meril ESG obravnava, kako podjetje vpliva na ljudi in družbo. Da bi podjetje izpolnilo družbena merila, si mora prizadevati za pozitiven vpliv na vse ljudi, ne glede na to, ali so to stranke, zaposleni ali skupnost.

Čeprav ni vedno lahko ugotoviti, kakšen vpliv ima podjetje na skupnost, so mnoga podjetja izstopala po svojem pozitivnem – ali negativnem – vplivu na ljudi.

Pandemija je bila za podjetja edinstvena priložnost, da pokažejo, kako zelo jim je mar za svoje zaposlene. In medtem ko je veliko podjetij zdravje svojih zaposlenih postavilo nad dobiček, so druga prišla na naslovnice, ker delajo ravno nasprotno. Podobno so številna podjetja v zadnjih dveh letih spregovorila in ukrepala glede vprašanj, kot so rasna pravičnost in pravice delavcev.

Medtem so bila ustanovljena druga podjetja z mislijo na družbeni vpliv. Ni težko najti družbeno učinkovitih podjetij, ki darujejo svoj izdelek ali odstotek dobička za družbena vprašanja in vprašanja skupnosti.

Druga socialna merila vključujejo:

• Raznolikost in vključenost
• Zdravje in varnost zaposlenih
• Zadovoljstvo kupcev
• sodelovanje skupnosti
• Družbeno delo
• Poštene delovne prakse
• Človekove pravice

upravljanje

Zadnja komponenta meril ESG je upravljanje, ki gleda na to, kako se podjetje vodi. Podjetja, ki izpolnjujejo merila upravljanja, imajo pregleden poslovni model in zgodovino poštenosti do svojih strank, deležnikov in delničarjev.

Glavni način, kako lahko podjetja uspejo ali ne uspejo v tej kategoriji, je, kako ravnajo s svojimi delničarji. Podjetja s politikami dobrega upravljanja dajejo prednost pravicam delničarjev in zagotavljajo, da ima vsak lastnik besedo v podjetju. Po drugi strani pa lahko podjetja s slabo politiko upravljanja stvari skrivajo pred delničarji ali sprejemajo odločitve, s katerimi se delničarji večinoma ne strinjajo.

Drugo pomembno področje, kjer so pomembne politike upravljanja podjetja, je etična in pravna dejavnost. Podjetja, ki imajo v preteklosti korupcijo ali porabijo velik del svojega denarja za lobiranje za škodljive politike, verjetno ne bodo izpolnjevala meril upravljanja ESG.

Drugi primeri meril upravljanja vključujejo:

• Raznolikost plošč
• Izvršno nadomestilo
• Politični prispevki
• Lobiranje
• Korupcija in nezakonita dejavnost
• Obsežne tožbe
• Pravice delničarjev

Kako lahko vlagatelji povedo, ali je podjetju mar za ESG?

Težko je vedeti, kako podjetje ustreza merilom ESG, še posebej, ker ni univerzalnega sistema ocenjevanja. Vendar so se podjetja na povečano povpraševanje po naložbah ESG odzvala z ustvarjanjem orodij, ki vlagateljem olajšajo iskanje podjetij ESG. Tu sta dve strategiji za iskanje podjetij in skladov, ki dajejo prednost trajnosti.

1. Poglejte si rezultate ESG

Če vas zanima družbeno odgovorno vlaganje, boste morda želeli bolj konkreten način, da ugotovite, katera podjetja izpolnjujejo merila ESG in katera ne. Eden od načinov, kako to storite, je, da preberete ocene podjetij ESG.

Čeprav je res, da ni univerzalno uporabljenega sistema za ocenjevanje podjetij ESG, še vedno obstaja veliko orodij, ki ocenjujejo in ocenjujejo podjetja na podlagi njihove skladnosti z merili ESG. Podjetja, ki ponujajo te storitve, vključujejo S&P Global, Sustainalytics, MSCI in Refinitiv. Podjetja za raziskave delnic, kot so Jutranja zvezda ponujajo tudi ocene ESG.

Če vas skrbi, kako bo bonitetni sistem vsakega podjetja ustrezal vašim standardom, lahko preberete več o njihovi metodologiji na njihovih spletnih mestih. Druga strategija bi lahko bila preverjanje ocene ESG podjetja v vseh ocenjevalnih podjetjih, da bi dobili bolj zaokroženo oceno.

2. Investirajte v sklade ESG

Drug način, kako lahko vlagatelji zagotovijo, da vlagajo v podjetja, ki ustrezajo merilom ESG, je vlaganje v sklade ESG. ESG skladi so ETF in vzajemni skladi, ki vlagajo posebej v podjetja ESG.

Na trgu je veliko različnih skladov ESG in zdi se, da je seznam vsak dan daljši. Nekateri skladi ESG se osredotočajo na določeno eno od komponent ESG: bodisi okoljska, socialna ali vprašanja upravljanja. Drugi skladi so bolj celoviti skladi EGS, ki vlagajo v podjetja, ki izpolnjujejo vse kriterije.

Sredstva ESG so na splošno razdeljena v dve kategoriji: vključujoča in izključujoča. Vključujoči skladi vlagajo v podjetja, ki proaktivno delajo za pozitivno razliko. Ta podjetja imajo na splošno višje ocene ESG kot njihovi kolegi v panogi. Izključitveni skladi se po drugi strani preprosto izogibajo vlaganju v podjetja, ki se ukvarjajo s škodljivimi dejavnostmi.

Skladi ESG se pogosto izogibajo vlaganju v tako imenovane delnice greha, ki so delnice, povezane z dejavnostmi, ki se štejejo za nemoralne ali neetične. Primeri zalog greha vključujejo tobak, alkohol, strelno orožje in igre na srečo.

Drug preprost način, da preskočite posamezna podjetja in namesto tega vložite v sklade ESG, je prek robotskega svetovalca. Priljubljeni robotski svetovalci, kot so Izboljšanje zdaj imajo družbeno odgovorne naložbene možnosti, kar vlagateljem olajša diverzifikacijo svojih portfeljev in pristop k vlaganju.

Izvedite več >>>Najboljši robotski svetovalci za ESG 

Kako merite uspešnost ESG?

Eno največjih vprašanj, ki jih imajo ljudje, ko gre za vlaganje v ESG, je, ali bo njihov donos trpel. Konec koncev, čeprav je odlično podpirati okoljske in družbene vzroke, ki so za vas pomembni, ni nujno, da zaradi tega trpijo vaši donosi. Dobra novica je, da podatki dosledno kažejo, da ima naložbe v ESG finančne koristi.

Prvič, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing objavi letno poročilo o trajnostnem vlaganju. V svoji zadnji posodobitvi za leto 2020 je inštitut ugotovil, da so trajnostni delniški skladi boljši od tradicionalnih skladov za približno 3,9 %. Skladi trajnostnih lastniških obveznic so bili boljši za približno 2,3 %.

Ti rezultati niso samo pozitivni, ampak se sčasoma dejansko izboljšujejo. Znesek, za katerega so trajnostni skladi boljši od tradicionalnih, se je od leta 2019 do 2020 močno povečal. Ti podatki niso presenetljivi glede na statistiko, ki smo jo delili prej o drastičnem povečanju vlaganja ESG v letu 2020.

Poročilo Morgan Stanley je opozorilo, da skladi za trajnostno vlaganje niso le boljši od tradicionalnih, ampak so imeli tudi manjše tveganje padca. To je še posebej veljalo v obdobjih povečane volatilnosti.

Kaj točno to pomeni? To pomeni, da čeprav je normalno, da se delnice med upadi trga po vsem svetu znižajo, so se trajnostni skladi zmanjšali manj kot njihovi tradicionalni kolegi.

Skladi ESG lahko zagotovijo večjo zaščito pred tveganjem

Še ena nedavna študija iz Center za trajnostno poslovanje NYU Stern poročali o podobnih ugotovitvah. Ugotovilo je, da je na splošno obstajala pozitivna korelacija med ESG in finančno uspešnostjo ter da je bila izboljšana finančna uspešnost bolj opazna v daljšem časovnem obdobju.

Študija NYU Stern je pokazala podobne rezultate kot Morgan Stanley, kar kaže, da so sredstva ESGS zagotovila večjo zaščito pred negativnimi tveganji. Ugotovilo je tudi, da je bila povečana finančna uspešnost naložb ESG delno posledica izboljšanega obvladovanja tveganj in boljših inovacij v teh podjetjih. Ni bil status ESG sam po sebi spodbudil finančno uspešnost podjetij, ampak tudi to, da so vlagala in dobro delovala na drugih področjih.

Ena pomembna finančna pomanjkljivost vlaganja v ESG so povečane provizije. A Študija o pristojbinah za ameriški sklad Morningstar 2020 ugotovili, da imajo skladi ESG na splošno višje pristojbine kot tradicionalni skladi. Vendar pa je študija tudi pokazala, da provizije skladov ESG padajo bolj enakomerno kot drugi skladi. To je dobra novica za prihodnost vlaganja v ESG.

5 stvari, ki jih morate upoštevati pri vlaganju v podjetja ESG

Dodajanje meril ESG vaši naložbeni strategiji ima veliko prednosti. Ne samo, da lahko svoj denar usmerite v podjetja, katerih vrednote se ujemajo z vašimi, ampak imate tudi možnost za višje donosnosti naložb.

Kljub temu je vedno pomembno razumeti, v kaj vlagate. Odločitev za vlaganje v podjetje ali sklad ESG bi morala vključevati prav toliko skrbnosti kot vlaganje v karkoli drugega, in ni smiselno vlagati v karkoli samo na podlagi njegovega statusa ESG. Tukaj je nekaj osnovnih pravil, ki jih morate upoštevati, preden vlagate v podjetja in sklade ESG:

1. Naredite lastno raziskavo ESG

Če podjetje pravi, da je trajnostna naložba ali izpolnjuje merila ESG, mu morda ne boste verjeli na besedo. Namesto tega uporabite enega od številnih pregledovalcev ESG in ocenjevalnih podjetij, ki so na voljo na spletu, da ugotovite, ali podjetje res izpolnjuje merila ESG.

Poleg tega se zavedajte, da se vaše prednostne naloge ESG lahko razlikujejo od drugih vlagateljev. Samo zato, ker nekaj piše, da je to sklad ESG, ne pomeni nujno, da je pravi za vas. Nekateri skladi ESG se osredotočajo na posebna merila – okoljska, socialna in upravljalna.

Eden od načinov za iskanje pravih sredstev za svoj portfelj je povratni inženiring vašega iskanja. Ugotovite, katere vrednote in vzroki so za vas najpomembnejši in poiščite sredstva, ki vam ustrezajo. The Investirajte svoje vrednote orodje je eden od načinov za iskanje skladov, ki imajo podobne vrednosti kot vi.

2. Razmislite o donosih naložb

Da, raziskave kažejo, da skladi ESG na splošno presegajo tradicionalna sredstva, zlasti v zadnjih nekaj letih. Toda to ne pomeni, da vsako podjetje in sklad ESG prekaša trg. Ko iščete sredstva za vlaganje, si oglejte njihovo uspešnost v zadnjih nekaj letih. Če slabše delujejo na trgu, se je vredno vprašati, zakaj.

3. Upoštevajte stopnjo tveganja

Kadar koli vlagate, je pomembno, da to storite na način, ki je usklajen z vašim toleranca tveganja. Nekatera podjetja in skladi se lahko ujemajo z vašimi vrednotami, vendar imajo zelo nestanovitne delnice. Glede na vašo starost, udobje s tveganjem in kaj je še v vašem portfelju, te naložbe z večjim tveganjem morda ne bodo primerne za vas.

4. Diverzificirajte svoj portfelj

Vlaganje v ESG ne pomeni nujno vlaganja v posamezna podjetja na podlagi njihove ocene ESG. Če to storite, lahko na koncu dobite portfelj, ki ga sestavlja le nekaj podjetij. Če eno od teh podjetij deluje slabo, potem je vaš celoten portfelj prizadet.

Pomembno je, da razpršite svoj naložbeni portfelj in izbira skladov ESG namesto posameznih podjetij je odličen začetek. Vendar ne pozabite, da niti en sklad ESG ne ustvarja razpršenega portfelja. Strokovnjaki na splošno priporočajo diverzifikacijo po vrstah sredstev, sektorjih, tržnih kapitalizacijah in domačih v primerjavi z mednarodno premoženje.

Preberi več:Kako diverzificirati svoj naložbeni portfelj

5. Ponovni ogled in ponovno uravnoteženje

Kot pri vsakem naložbenem portfelju tudi pri svojem portfelju ESG ne bi smeli uporabiti pristopa »nastavi in ​​pozabi«. Pomembno je, da vsake toliko časa preverjate svoje naložbe. Čeprav verjetno ne želite vsak dan preverjati njihove uspešnosti, je morda primerno tedensko ali mesečno. Vaš portfelj ESG bo morda zahteval tudi ponovno uravnoteženje, da se vrne na prvotno razporejeno sredstva.

Spodnja črta

Vlaganje v ESG je v zadnjih letih postalo vse bolj priljubljeno, saj vse več vlagateljev želi, da so njihovi portfelji usklajeni z njihovimi vrednotami. Na žalost je lahko težko vedeti, katera podjetja in skladi dejansko izpolnjujejo merila ESG v primerjavi s tistimi, ki to preprosto trdijo.

Dobra novica je, da je na voljo veliko orodij, ki vam pomagajo filtrirati možnosti. In v čem je morda najboljši novice, nedavni podatki kažejo, da so portfelji, osredotočeni na ESG, lahko enako uspešni (ali celo bolj) kot tisti, ki ne upoštevajo okoljskih, socialnih ali upravljavskih dejavnikov.