»Razporeditev sredstev je povezana z vašo toleranco do tveganj,« pravi Rick Ferri, ustanovitelj in poslovodni partner Portfolio Solutions. "Kaj upate doseči in kdaj upate, da boste to dosegli, je pomembno pri ugotavljanju razporeditve sredstev."
Vaša naložbena strategija se mora začeti s tem, kar veste o sebi in kaj upate, da boste dosegli.
»Glede na moja pričakovanja glede stroškov in glede na dejstvo, da še naprej delam v svojem podjetju, medtem ko imam tri različne pokojnine kasneje, si lahko privoščim, da sem malo bolj agresiven, čeprav sem v poznih 50-ih,« pravi Ferri.
Vendar pa je vaša situacija lahko drugačna in na vas je, da določite popolno ujemanje in kaj vam bo najbolje delovalo.
Raven izkušenj in krivulja učenja
Ferri poudarja, da bi morala vaša začetna naložbena strategija temeljiti na vaši ravni izkušenj, pa tudi na vašem poznavanju vaših čustvenih odzivov na različne finančne situacije. "Za začetek sem se veliko naučil iz šole trdega udarca," pravi Ferri. Ko je bil mlad in še v vojski, je Ferri odšel k posredniku in kupil delnice vzajemnega sklada. Ko pa je trg padel, se je ustrašil in prodal ter izgubil denar.
»Nekaj mesecev pozneje sem videl, da si je trg opomogel, vendar sem že zaklenil svoje izgube,« se spominja Ferri. »Potem sem šel skozi vso paleto slabih napak, vključno s poskusom nabiranje zalog.”
Ker pa je bil mlad, ko je začel, je Ferri imel čas za okrevanje. Na koncu je delal v finančni industriji in mislil je, da mu bo to pomagalo ugotoviti. "Mislil sem, da bom dobil notranjost in zaslužil veliko denarja," pravi. »Ampak to v resnici ne deluje. Našel sem indeksiranje približno sedem ali osem let v industriji, ugotovil, da vse delam narobe, in pravkar začel vlagati v indeksne sklade.
Ko enkrat pridete do tega znanja, uporabite razporeditev sredstev postane lažje. "Ljudje potrebujejo različno količino časa, na podlagi izkušenj, da pridejo do zaključka, da je indeksiranje prava pot," pravi Ferri. »Bil sem lovski pilot v marinci. Ni realno misliti, da bi premagal trg."
Zdaj, ko je Ferri preživel a nekaj padcev na trgu, še večje prednosti vidi v indeksiranju. »Indeksiranje vam omogoča, da dobite donos na trgih in to storite smiselno,« poudarja. »Večini ljudi se je s tem težko sprijazniti. Želimo verjeti, da vlagamo v superzvezdnike in da lahko premagamo trg. Realnost je, da je razporeditev sredstev z indeksiranjem vaša najboljša možnost za dolgoročni uspeh. Ni vam treba premagati trga."
Ustvarite svojo popolno dodelitev sredstev
Ko se naučite vrednosti indeksiranja, je čas, da določite razporeditev sredstev. "To je preprosto, vendar ni lahko," pravi Ferri. "Začnite z različnimi tveganji na svetu." Priporoča, da si ogledate naslednje:
- Tveganje lastniškega kapitala ZDA
- Mednarodno tveganje
- Tveganja s fiksnim dohodkom (zlasti inflacija)
- Kreditno tveganje
Poleg tega morate upoštevati tudi svoj osebni profil tveganja. Koliko časa imate, da pustite, da vaš denar raste? Ali imate čustveno sposobnost, da premagate upad trga? Te informacije lahko uporabite za določitev, kako strukturirati svoj portfelj.
Ferriju je všeč indeksni skladi ker so poceni. Indeksne sklade lahko uporabite za pridobitev izpostavljenosti velikim deležem domačih in mednarodnih delnic, pa tudi obveznic in drugih sredstev. Sčasoma, ko boste izvedeli več o vlaganju in o sebi ter svojih reakcijah na finančne novice in tržne poteze, Ferri pravi, da lahko prilagodite svojo strategijo.
Vendar pa je najboljše, kar lahko storite, pravi Ferri, le začeti. »Če se najprej poskušaš naučiti vsega, ne boš nikoli prišel do zaključka. Samo začnite zdaj, na podlagi tega, kar zdaj veste." Zato ima Ferri rad indeksne sklade. "Kupite en sklad," priporoča. »Ne kupuj kup. Kupite samo en uravnotežen sklad. Naredite to in nato začnite raziskovati."
Pravi tudi, da je indeksiranje vložitev denarja in ga tam pustite. Zamamljivo je poskušati veliko premikati denar in si prizadevati za pridobitev kratkoročne prednosti. Ti poskusi bodo verjetno neuspešni, saj so ljudje pripravljeni sprejemati slabe naložbene odločitve. Čeprav je smiselno ponovno uravnotežiti svoj portfelj, da ohranite razporeditev sredstev v skladu z vašimi cilji, je po mnenju Ferrija pomembno, da se izognete pogostemu trgovanju in se izogibate izbiranju delnic.
»Ljudje se morajo s tem zapletati in videti stvari, ki jih ni,« nadaljuje. »Če želiš biti dober vlagatelj, moraš ustaviti slabo vedenje. Temeljite svoj donos na trgih. Trgi niso sovražnik. Mi smo."