GFC 083: V gotovini imam 1,5 milijona dolarjev

Pravkar ste prodali kos nepremičnine in poželi sedemmestno število; dober "problem", kajne?

Kako pa vložite tolikšen denar na način, ki vam bo trajal do konca življenja?

To je vprašanje, ki si ga je zastavil nedavni bralec:

»Po prodaji nepremičnine imam blizu 1,5 milijona dolarjev gotovine. Kot starejši (nad 70 let) mislim, da lahko z lahkoto odložim pol milijona in iz banke potegnem približno 10% ter jih v naslednjih 10 letih znižam na nič. To pomeni 48.000 USD na leto ali 4.000 USD na mesec plus seveda pokojninski dohodek.

Ostalih milijon dolarjev? Vlagal bom v delnice (50%) in obveznice (50%), in ko se po izčrpanosti pol milijona vrti 10 let, se lahko začnem potapljati v to in začeti porabljati. Ali vidite to kot dobro strategijo ali imate druge pristope k temu? Kam bom vložil milijon dolarjev? Kaj idej?"

Bralka izraža vsaj tri pomisleke:

Razmišlja v pravi smeri, vendar mislim, da bo verjetno ustvaril primernejšo ureditev z uporabo nekaterih različnih naložbenih produktov, ki so na voljo.

Moje prvo priporočilo je, da izkupiček razdelimo v dve kategoriji, kratkoročno in dolgoročno.

Ustvarjanje kratkoročnega portfelja

To bo držalo prvih 500.000 dolarjev, ki jih bralci nameravajo preživeti v prvih 10 letih. Osredotočiti se želimo na varnost glavnice, saj je to denar, ki ga potrebuje za življenjske stroške, vendar pri hkrati mislim, da lahko zasluži večji donos od svojega denarja, kot bi bil na voljo samo v banki račun.

Začnemo lahko z vlaganjem 200.000 USD v neke vrste bančnih prihrankov, na primer v sklad denarnega trga ali potrdilo o depozitu. Oba bosta zaslužila nekaj obresti, hkrati pa bo denar popolnoma varen.

Naslednjih 300.000 dolarjev bi bilo vloženih v petih letih renta s fiksno obrestno mero. To bi mu omogočilo zaslužek med 3,00% in 3,25% - v primerjavi z manj kot 1% bančnih naložb. Tako bi lahko zaslužil med 9.000 in 9.750 dolarjev na leto, hkrati pa zagotovil jamstvo za glavnico. Prav tako bi mu v petih letih, kolikor bi ga vložili, zaslužil blizu dodatnih 50.000 USD.

Prepričati se bo moral, da je to vrsta rente to mu bo omogočilo dvig denarja brez plačila kazni.

Moje priporočilo bi bilo, da bi v petih letih iz bančnih naložb vzeli le 40.000 USD na leto, nato pa bi se ta del izčrpal. Preostalih 10.000 USD na leto bi lahko vzel iz petletne rente. Tudi ob dvigu rente bi mu zaradi visokega donosa obrestnih mer ostalo v renti še približno 300.000 USD.

S to strategijo poskušamo doseči, da čim več denarja vložimo v rento. To mu omogoča maksimiranje donosa obresti. Pravzaprav mu bo s to metodo še vedno ostalo nekaj od 500.000 dolarjev, tudi če bo 10 let dvignil 50.000 dolarjev na leto.

Ustvarjanje dolgoročnega portfelja

Ta stran portfelja bo vsebovala preostalih milijon dolarjev, do katerih bralka namerava dostopati, ko bo kratkoročni del porabljen. Ta del lahko razdelimo tudi v dve ločeni kategoriji, konzervativno in agresivno. Dejstvo, da bo minilo vsaj 10 let, preden bo moral za življenjske stroške izkoristiti dolgoročno stran portfelja, mu daje zmerno naložbeno obzorje. S tem lahko delamo.

Bralci so predlagali delitev 50/50 med delnicami in obveznicami, vendar spet mislim, da bi lahko bil boljši. Tako priporočam vlaganje tega dela naložbenega portfelja ...

Konzervativni del.

Tu smo lahko varni, vendar brez zavez. To lahko storimo z uporabo a fiksna indeksirana renta. Zagotavlja dve glavni prednosti, ki jih obveznice ne nudijo: zaščito glavnice in davčno ugodnost, o kateri bom govoril nekoliko kasneje.

Renta s fiksnim indeksom nudi zaščito glavnice z omejevanjem izgub zaradi tržnih padcev. Raste pri višjem:

Kot lastnik fiksne indeksirane rente boste zagotovili, da boste prejeli vsaj znesek svoje glavnice, skupaj z donosom naložbe, zmanjšani za dvige. To bo ponudilo veliko višjo donosnost od tiste, ki jo lahko dobite pri naložbah s fiksnim donosom, vendar na splošno ne tako visoko kot tisto, kar bi lahko zaslužili v čistem indeksnem skladu na stalno naraščajočem borznem trgu.

Še enkrat pa je ideja tukaj uravnotežiti donos z varnostjo glavnice, in to počne fiksna indeksirana renta. To se bo izkazalo za pametno naložbo, če bo delniški trg stabilen ali bo v naslednjih 10 letih upadel.

Za to naložbo bi namenil približno 300.000 dolarjev.

Agresivni del.

Preostalih 700.000 dolarjev dolgoročnega portfelja ali skoraj polovico celotnega portfelja bi dal v nizkocenovne vzajemne sklade ali ETF. Te ponujajo dvojne prednosti likvidnosti - kadar koli lahko dostopa do svojega denarja - in veliko različnih naložbenih možnosti.

Na voljo je na tisoče posameznih vzajemnih skladov in ETF v stotinah različnih naložbenih sektorjih in kategorijah. To pomeni, da lahko bralec izbere in se kasneje prilagodi kateri koli želeni stopnji agresivnosti. Ne bom pa dal nobenih posebnih priporočil skladov, saj bo to v celoti odvisno od bralčeve lastne tolerance do tveganja. Toda dovolj je reči, da lahko vlaga v indeksne sklade, posebne sklade industrijskega sektorja, agresivno rast, nastajajoče trge ali preizkušene modre žetone.

Davčne ugodnosti

Zdaj se želim vrniti k davčnim ugodnostim, o katerih sem prej govoril v zvezi s fiksno indeksirano rento. Nenavaden znesek v višini 1,5 milijona dolarjev bo ustvaril pomemben dohodek od naložb, kar bo ustvarilo višjo davčno obveznost. To še posebej velja, ker je bralec v svojem vprašanju omenil "plus pokojninski dohodek".

Ker je verjetno, da je prodaja nepremičnin že ustvarila dogodek, povezan z dohodnino, želimo biti prepričani, da naložbene dejavnosti k tej obveznosti ne prispevajo. To pomeni delno izogibanje kapitalskim dobičkom pri naložbenih transakcijah.

Recimo, da bralec naloži milijon dolarjev v mešanico obveznic in agresivnih delnic. Če zasluži, recimo 8%, bo to ustvarilo prihodke od naložb v višini 80.000 USD na leto. Čeprav lahko za življenjske stroške vzame le 50.000 dolarjev, bo vseeno dolžan plačati davek na 80.000 dolarjev dohodka. To težavo lahko še povečajo aktivno upravljani vzajemni skladi, ki agresivno kupujejo in prodajajo delnice sestavnih delov. Ko se temu doda k pokojninskemu dohodku, se lahko dohodek bralca dvigne v višje davčne razrede za zvezne in državne davke.

Temu se je treba izogniti.

Del tega odpravita obe renti-renta s fiksno obrestno mero in renta s fiksno indeksom. Dodeljena sredstva, ki jih priporočam, imajo v vsaki 300.000 USD, skupaj 600.000 USD.

Kadar imate denar, vložen v rente, ne glede na vrsto, se prihodki od naložb v načrtu kopičijo na podlagi odloženih davkov. To je podobno kot pri upokojitvenih načrtih z odloženim davkom, le da prispevki v rento niso davčno priznani. Z rento, dokler prihodki od naložb ostanejo v načrtu, ni nastala davčna obveznost.

To pomeni, da se prihodki od naložb v dveh rentah ne bodo povečali davčne obveznosti bralca. Medtem bo 200.000 USD, vloženih v bančna sredstva, ustvarilo zelo majhen dohodek in s tem zelo majhno davčno obveznost.

Največja davčna obveznost v tem portfelju bo tista, ki jo ustvari 700.000 USD del, vložen v vzajemne sklade. Toda tudi tam bi lahko imel določene davčne ugodnosti.

Na primer, vrednost sredstev lahko še naprej narašča, ne da bi nastala davčna obveznost (dokler ne prodaja sam sredstev). Vsi dobički, ki jih ustvarijo sami skladi, bodo obdavčljivi po nižjih dolgoročnih stopnjah kapitalskih dobičkov, če se hranijo več kot eno leto.

Kratkoročni kapitalski dobički, ki jih lahko ustvarijo zelo aktivno upravljani skladi, bodo predmet rednih davčnih stopenj, ki bi lahko bile pomembne, če so kratkoročni dobički znatni. Še enkrat pa bi lahko bralec to odgovornost zmanjšal ali se ji izognil tako, da daje prednost vzajemnim skladom z nizkimi stopnjami prometa in/ali ponavadi daje prednost dolgoročnim kapitalskim dobičkom pred kratkoročnimi.

Davke za takšno velikost jajčeca za naložbe bo treba zmanjšati, zato bo morala biti prednostna naloga ustvarjanje portfelja, ki ima precej davčne ugodnosti, kot ga predlagam tukaj.

Pomembno je omeniti, da vsaka renta ni ustvarjena enako. Pred teboj kupite katero koli vrsto rente zaupajte svetovalcu, s katerim delate, da zagotovite najvišjo možno stopnjo.

Če povzamem vse skupaj

Takole bo videti portfelj, ki ga priporočam:

Ta vrsta portfelja bo bralcu zagotovila veliko možnosti rasti, razumno zaščito glavnice in davčno ugodne naložbe. Prav tako pomembno mu bo omogočilo, da bo imel vse življenje liberalne prihodke in večino začetnih naložb.

V resnici to, kar počnemo tukaj, je lestve različnih razredov premoženja, tako da ima bralec kratkoročno likvidno gotovino in dolgoročno rast za svojega pokojninski načrt. Ob pravem času bo vsak razred sredstev na voljo za življenjske stroške. V tem času se bodo davki na dohodek zmanjšali.

To ni slaba kombinacija v okolju z zelo nizkimi obrestnimi merami, v katerem smo trenutno, in verjetno bo v bližnji prihodnosti.

Ta objava se je prvotno pojavila v Business Insider.