V roku 2008 Warren Buffett ponúkol stávku milión dolárov každému hedžovému fondu, ktorý je dostatočne odvážny na prijatie – indexový fond S&P 500 by porazil akékoľvek portfólio hedžových fondov za 10 rokov. Ted Seides, spoluzakladateľ Protégé Partners, prijal stávku.
V roku 2019, osem mesiacov pred koncom stávky, Seides pripustil.
Je to takmer nemožné poraziť trh.
Vyškolení odborníci, ktorí tomu venujú všetok svoj čas, to nedokážu robiť pravidelne.
Jediná zručnosť, ktorú potrebujete, aby ste porazili týchto vyškolených profesionálov, je schopnosť byť trpezlivý. Kúpiť a držať. A potom čakať.
Trpezlivosť však nepatrí medzi moje silné stránky. Pokiaľ ide o podnikanie, šport alebo čokoľvek iné, chcem sa hýbať. Viac praxe. Viac práce. Viac všetkého.
Ale to nie je to, čo z vás robí lepšieho investora, pretože sa to neopiera o moju jedinú výhodu oproti profesionálom – čas. Vo svete, kde sa výkon profesionálov meria každý štvrťrok a rok, sa môj výkon meria v desaťročiach.
Ako sa zo všeobecne netrpezlivého človeka stal trpezlivý investor?
Obsah
- Využite netrpezlivosť inde
- Zistite, čo vás vzrušuje
- Prestaňte čítať finančné správy
- Kontrolujte svoje portfólio menej často
- Zvážte obchodovanie s papierom
Využite netrpezlivosť inde
Ak nie ste trpezlivý človek, je nemožné prinútiť sa k trpezlivosti. vyskúšal som. nefunguje to.
Žiadne množstvo údajov a presviedčanie nebude fungovať. Ak máte sklon k akcii, máte sklon k akcii. Nesnažte sa to zmierniť, pretože to pravdepodobne prispelo k vášmu úspechu v iných oblastiach.
Využite túto zaujatosť pre činnosť v týchto iných oblastiach.
Jedným z prekvapivých faktov o investovaní je, a to je neoficiálne, že najvýkonnejšie portfóliá sú tie, na ktoré sa zabudlo. Prial by som si, aby som našiel tú štúdiu Fidelity, ktorú citoval Barry Ritholtz a James O'Shaughnessy ale zlyhal som zakaždým, keď som sa o to pokúsil.
Najlepší spôsob, ako byť trpezlivým investorom, je zamerať sa inam.
Investovanie a peniaze vo všeobecnosti sú len jedným z aspektov vášho života. Peniaze sú dôležitou súčasťou, ale ak by sme sa na váš život pozerali ako na stoličku, aké sú ďalšie nohy? Vaše duševné a fyzické zdravie? Vaše vzťahy? Vaša kariéra?
Kam môžete vložiť túto energiu a pozornosť spôsobom, ktorý prospeje vášmu životu? Jeden jednoduchý spôsob, pre mňa, je nasmerovať to v telocvični. Či už ide o beh alebo zdvíhanie, zaujatie činnosti smerom ku fitness výrazne zlepšilo môj život. Má tiež okamžité výhody.
Netrpezlivých však môžete nasmerovať na čokoľvek, čo chcete vylepšiť – dôležité je, že to nasmerujete tak, aby sa nemiešali s vašimi investíciami.
Zistite, čo vás vzrušuje
Ak ste v pokušení pohrať sa so svojím portfóliom, čo vás na ňom priťahuje?
Chcete získať o niečo lepší výnos? Alebo len chcete poraziť trh a byť hrdí na tento úspech?
Baví vás výskum alebo jednoducho výsledok?
Alebo si chcete len trochu zahrať? Cítite zhon nákupu akcií a zisťovanie, či stúpajú alebo klesajú?
Ak dokážete prísť na to, čo vás na tom baví, môžete nájsť ďalšie aktivity, ktoré vás môžu poškriabať.
Mnoho investorov má rád hry ako šach a poker, pretože to šteklí podobné časti mozgu. Šach je hra s dokonalými informáciami a ak chcete byť dobrý, vyžaduje si veľa štúdia. Poker je hra s nedokonalými informáciami, kde súťažíte so skupinou iných ľudí, často s finančnými stávkami.
Chcete niečo fyzické? Skúste golf. Je naozaj ťažké trafiť malú loptičku. Ešte ťažšie je zasiahnuť ho stokrát (alebo viackrát!) v priebehu niekoľkých hodín. Dozviete sa veľa o tom, ako zvládate frustráciu a regulujete svoje emócie počas golfu. Dozviete sa tiež veľa o svojich herných partneroch!
Môžete hrať na úrovniach, ktoré finančne veľmi neriskujú, no stále vás to svrbí.
Prestaňte čítať finančné správy
Akékoľvek informácie, ktoré vidíte v televízii, nieto ešte vytlačené v novinách alebo časopisoch, sú úplne zastarané. Už je nacenený na sklade.
Predtým, ako sa to dostalo do tlače, ľudská bytosť mala tieto informácie a odovzdala ich niekomu inému. Z týchto zdrojov neobjavíte nový pohľad.
A finančné správy nie sú v skutočnosti správy, je to zábava. Môžete sa naučiť niečo nové, ale z hľadiska investovania to pre vás nebude užitočné.
Ak zapnete CNBC alebo iný finančný spravodajský kanál, na obrazovke je veľa frenetické aktivity so všetkými číslami a ukazovateľom. Je to všetko preto, aby ste vytvorili pocit, že sa deje veľa akcií a musíte sa do toho pustiť. (je to ako obrazovka s historickými číslami na rulete... je to všetko na ukážku!)
Čím viac to budete sledovať, tým viac si budete myslieť, že to potrebujete robiť niečo.
Čím viac to sledujete, tým viac si myslíte vedieť.
A to stačí Dunning Kruger tam pre teba, aby si bol hlupák pri stole.
Kontrolujte svoje portfólio menej často
Kedysi som mal svoje zásoby v a portfólio Google Finance (predtým, než to vypli) a kontroloval by som to každý deň. Neurobil som nič, pretože moje akcie boli na inom maklérskom účte... ale kontrolovať každý deň bolo ako sledovať rolujúci ticker na CNBC.
Ak by boli moje aktíva hore alebo dole, myslel som si, že by som s tým možno mal niečo urobiť.
Uzamknúť zisky?
Znížiť moje straty?
Teraz to kontrolujem len raz za mesiac, keď zadávam svoje čísla do môjho tabuľka novej hodnoty. Je to dosť časté na to, aby som si stále uvedomoval jeho výkon, ale nie dosť na to, aby som mal pocit, že by som sa s tým mal pohrať. Mám tiež tendenciu to kontrolovať po zatvorení trhov, takže je to ešte menší stimul konať.
Zvážte obchodovanie s papierom
Ak všetko ostatné zlyhá a naozaj chcete obchodovať, zvážte obchodovanie s papierom najprv. Berte to ako hru s tréningovými kolesami, aby ste zistili, či dokážete priniesť výsledky na papieri skôr, ako vložíte na trh nejaké svoje skutočné peniaze.
Papierové obchodovanie nie je také vzrušujúce ako skutočné obchodovanie kvôli stávkam, ale sú tu všetky ostatné zložky – vy musíte urobiť prieskum, je tam skóre a môžete si bez pochýb dokázať, či dokážete poraziť trhu.
Ak môžete, choďte do toho s malým bankrollom. Možno ste lepší ako všetci portfólio manažéri a objavíte svoje skutočné poslanie. 🙂
O Jim Wang
Jim Wang je štyridsiatnik, otec štyroch detí, ktorý je častým prispievateľom Forbes a Vanguardov blog. Mal tiež šťastie sa objavil v New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur a Marketplace Money.
Jim má B.S. v odbore informatika a ekonómia z Carnegie Mellon University, titul M.S. v informačných technológiách - Softvérové inžinierstvo z Carnegie Mellon University, ako aj magisterský titul v odbore Business Administration od Johnsa Hopkinsa univerzite. Jeho prístup k osobným financiám je prístup inžiniera, ktorý rozdeľuje zložité témy na jednoduché a zrozumiteľné koncepty, ktoré môžete použiť vo svojom každodennom živote.
Jeden z jeho obľúbených nástrojov (tu je moja truhlica s náradím,, všetko, čo používam) je Osobný kapitál, ktorá mu umožňuje spravovať svoje financie len za 15 minút každý mesiac. Ponúkajú tiež finančné plánovanie, ako napríklad nástroj na plánovanie odchodu do dôchodku, ktorý vám povie, či ste na dobrej ceste odísť do dôchodku, keď budete chcieť. Je to zadarmo.
Svoje investičné portfólio diverzifikuje aj trochou nehnuteľností. Ale nie nájomné domy, pretože nechce druhú prácu, sú to diverzifikované malé investície do niekoľkých komerčných nehnuteľností a fariem v Illinois, Louisiane a Kalifornii prostredníctvom AcreTrader.
Nedávno investoval do niekoľkých umeleckých diel Majstrovské diela tiež.
>> Prečítajte si ďalšie články od Jima
Názory vyjadrené v tomto dokumente sú výlučne autorom, nie názormi žiadnej banky alebo finančnej inštitúcie. Tento obsah nebol skontrolovaný, schválený ani inak schválený žiadnou z týchto entít.