Možno ste už počuli o systémoch pump-and-dump – keď investori využívajú aktívum pri prudkom náraste ceny (pump), po ktorom nasleduje ešte rýchlejší pokles ceny (dump). Tieto schémy sa môžu vyskytnúť s rôznymi typmi aktív vrátane kryptomien.
Pump-and-dump schémy sa zvyčajne stáva, keď skupina investorov vstúpi do aktíva skôr a potom presvedčí ostatných investorov, aby uskutočnili nákupy a zvýšili ceny ďalej. Potom pôvodní investori „odložia“ väčšinu alebo všetky svoje držby na trh, čo spôsobí krach. Investori, ktorí neboli prví v obchode, mohli dosiahnuť veľké straty.
Proces je v podstate rovnaký ako v prípade schémy krypto pump-and-dump. Tu načrtneme, ako sa to deje, ponúkneme príklady a prediskutujeme riziká a zákonnosť schém pump-and-dump pre kryptomeny.
Ako funguje Pump-and-Dump v kryptomene?
Schéma Crypto pump-and-dump má dve fázy: pumpa, v ktorej sa cena aktíva zvýši, a potom skládka, keď hromadný výpredaj nakoniec zníži ceny.
Prvá fáza: Čerpadlo
V prvej fáze sa vývojári alebo investori snažia prinútiť ostatných, aby si čoin kúpili, a to tak, že o ňom budú propagovať alebo šíriť zavádzajúce informácie.
Predstavte si napríklad sľub, ako je tento: „Kúpte si túto kryptomenu a zarobte milióny tento mesiac, bude to od 0,01 dolára do 1,00 $, pretože je to také jedinečné a špeciálne!“ Môže to byť sprevádzané mnohými mémami s raketovými loďami smerujúcimi na Mesiac s rôzne kryptomeny vyobrazené na nich.
Medzitým investori šíriaci dezinformácie už držia veľa dostupných mincí. V niektorých prípadoch to môžu byť dokonca samotní vývojári projektu, ktorí šíria tieto tvrdenia, aby iniciovali kryptomenové pump-and-dump.
Druhá fáza: Skládka
Keď sa dostatočný počet držiteľov kryptomien presvedčí, aby si kúpili nový token, začína sa druhá fáza schémy pump-and-dump.
Po čakaní, kým cena stúpne na nadmerné úrovne, začnú pôvodní investori predávať svoje tokeny. To spôsobuje výrazný pokles ceny, čo môže viesť k predaju aj ostatných. Výsledok: investori, ktorí prišli neskoro, zvyčajne utrpia veľké straty.
Je Pump-and-Dump nezákonné v kryptomenách?
Pump-and-dumps sú na akciovom trhu nelegálne, no trhy s kryptomenami stále často spadajú do legálnej šedej zóny.
Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) zvažuje manipuláciu trhu s pump-and-dumps a bude podnikať právne kroky proti každému, kto sa dopustí takýchto trestných činov. Ale keďže väčšina kryptomien nie je klasifikovaná ako cenné papiere, nespadajú pod regulačnú jurisdikciu agentúr ako SEC.
Takže zatiaľ čo krypto pumpy a skládky sú morálne a právne sporné, nemusia byť v rozpore so žiadnymi skutočnými zákonmi, ktoré sú v súčasnosti v knihách.
To sa však začalo meniť a každý, kto zvažuje zapojiť sa do krypto pump-and-dump, by si to dobre rozmyslel. V marci 2021 bol technologický podnikateľ John McAfee obvinený komisiou Commodities Futures Trading Commission (CFTC) za čerpanie altcoinov na svoj účet na Twitteri bez toho, aby prezradil, že on a jeho spoločníci už tieto mince nakúpili vopred. Zomrel skôr, ako sa prípad dostal pred súd.
Ako identifikovať schému Crypto Pump-and-Dump
Neexistuje žiadne pravidlo na zistenie, či sa kryptomena používa v schéme pump-and-dump, ktorá necháva investorov, aby urobili svoj prieskum a použili svoj vlastný najlepší úsudok, keď sa rozhodnú riskovať a mince.
To znamená, že existuje niekoľko náznakov, na ktoré si treba dávať pozor.
Major Hype
Najväčším náznakom schémy pump-and-dump môže byť nadmerný humbuk vytvorený okolo tokenu alebo projektu. Keď niekto napíše marketingový e-mail alebo príspevok na sociálne siete s použitím fráz ako „táto kryptomena je ďalšia veľká vec“ alebo „toto je bitcoin 2.0“ a cena rýchlo stúpa, môže to signalizovať a pump-and-dump.
Keď sa zdá, že okolo kryptomien panuje mimoriadne množstvo optimizmu bez konkrétneho dôvodu alebo z iných dôvodov nedávajú celkom zmysel, môže to vyvolať varovnú vlajku – a potenciálni investori možno budú chcieť zvážiť vyšetrovanie ďalej.
Prudký nárast ceny
Ďalším náznakom schémy pump-and-dump je parabolický nárast ceny kryptomeny v krátkom čase. To platí najmä vtedy, ak bola minca predtým neznáma, ignorovaná alebo zabudnutá, ale môže sa to stať každej minci.
Cyklus publicity
Keď pozitívne „správy“ majú tendenciu sa zhodovať s nákupmi uskutočnenými zasvätenými, prispieva to k ilúzii, že sa deje niečo veľké. To vytvára pozitívnu spätnú väzbu, kde viac potenciálnych kupujúcich vidí, čo sa deje, a ponúka ceny ešte vyššie, až kým to môže byť nevyhnutný krach.
ICO
Vždy, keď sa spustí nová kryptomena (v počiatočnej ponuke mincí alebo ICO), často na určitý čas slúži ako pumpa-a-dump. Ľudia sa omámia prísľubom nového projektu, ponúknu ceny a potom začnú prví investori vyplácať peniaze. Postupom času väčšina prejde na iné, novšie projekty, pričom sa proces opakuje.
Odporúčané: 6 vecí, ktoré by ste mali vedieť pred investovaním do kryptomien
Príklady schémy Pump-and-Dump v kryptomenách
Jedným z nedávnych príkladov krypto pump-and-dump je dogecoin (DOGE). Minca nemá žiadny špeciálny prípad použitia ani funkcie a žiadne obmedzenie počtu mincí, ktoré je možné vytvoriť. Ale s vlnou súhlasu celebrít, oceánom nových memov a množstvom chýru o raketovom raste cien na začiatku 2021 DOGE sa v priebehu niekoľkých mesiacov stalo jednou z 10 najlepších kryptomien podľa trhovej kapitalizácie, predtým sa obchodovalo za zlomok cent. Ceny vyvrcholili na úrovni približne 0,70 USD a potom klesli pod 0,20 USD.
Riziká čerpania a dumpingu kryptomien
Snaha zúčastniť sa známeho systému pump-and-dump môže byť jedným z najrizikovejších snáh, ktoré môže investor podniknúť. Potenciál rýchlych a veľkých ziskov môže byť často fantáziou.
Pokiaľ ide o investovanie do altcoinov, riziko, že sa stanete obeťou krypto pump-and-dump, je tu prakticky vždy. Mnohí videli, že ich hodnoty klesli o 90 % alebo viac z ich maxima, pričom sa už nikdy nezotavili. Mnoho altcoinov má dostatočne malé trhové kapitalizácie na to, aby s nimi bolo možné kedykoľvek manipulovať, aj keď sa to mení, keďže trh s kryptomenami rastie a dozrieva.
S trhovou kapitalizáciou viac ako 1 bilión dolárov, Bitcoinové podvody je ťažšie vytiahnuť pre prípadných pump-and-dumperov. Úspešná pumpa a skládka vyžadujú aktívum s nízkou likviditou, čo uľahčuje spôsobenie významných cenových pohybov. Ale k manipulácii s trhom môže dôjsť prakticky na každom finančnom trhu v tej či onej forme.
Takeaway
Crypto pump-and-dumps, v ktorých investori zvyšujú cenu mince, len aby ju celú predali (alebo ju vyhodili), zníženie cien ešte nie sú technicky nezákonné, hoci v tom je určitý pohyb smer. Ale ak necháme stranou zákonnosť, vedomá účasť na jednom z nich môže byť jedným z najrizikovejších krokov, ktoré môže investor urobiť.
Nespočetné množstvo altcoinov sa stalo obeťou krypto-pump-and-dump v určitom bode v priebehu rokov, a hoci neexistuje žiadny spôsob, ako predpovedať pump-and-dump, existujú červené vlajky, ktoré treba sledovať.
Chcete obchodovať s kryptomenami? So SoFi Invest® môžu investori obchodovať s viac ako dvoma desiatkami kryptomien, vrátane bitcoinov, etherea, dogecoinov, solanov, bitcoínov, litecoinov, cardano a enjinov.
SoFi Invest®
Poskytnuté informácie nie sú určené na poskytovanie investičného alebo finančného poradenstva. Investičné rozhodnutia by mali vychádzať zo špecifických finančných potrieb, cieľov a rizikového profilu jednotlivca. SoFi nemôže zaručiť budúcu finančnú výkonnosť. Poradenské služby ponúkané prostredníctvom SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, člen FINRA / SIPC .
SoFi Relay ponúka spoločnosť SoFi Wealth LLC, investičný poradca registrovaný v SEC. Ďalšie informácie nájdete v našom formulári ADV časť 2A, ktorého kópia je k dispozícii na požiadanie a na adrese www.adviserinfo.sec.gov. Ďalšie informácie o SoFi Wealth LLC, SoFi Relay a produktoch a službách pridružených spoločností nájdete na SoFi.com/legal.
Externé webové stránky: Informácie a analýzy poskytované prostredníctvom hypertextových odkazov na webové stránky tretích strán, aj keď sú považované za presné, SoFi nemôže zaručiť. Odkazy sa poskytujú na informačné účely a nemali by sa považovať za odkazy potvrdenie.
Kontrola sadzieb: Aby ste skontrolovali sadzby a podmienky, na ktoré sa môžete kvalifikovať, SoFi vykoná jemné pritiahnutie kreditu, ktoré neovplyvní vaše kreditné skóre. Ak sa uchádzate o produkt SoFi po predbežnej kvalifikácii, vyžaduje sa tvrdý kredit, ktorý môže ovplyvniť vaše kreditné skóre.
SOAD20002