Po predaji môjho prvého podniku som sa začal zaujímať o množstvo rôznych investícií.
Hľadal som vybudovať viacero tokov príjmov nahradiť príjem z podnikania. To viedlo k vybudovaniu značnej portfólio rastu dividend ktorý mi každý mesiac posiela (obrazný) šek.
A urobil niekoľko hlúpych anjelské investície, z ktorých niektoré v skutočnosti stále ochabujú, no ponorili sa aj do sveta hedžových fondov a rizikových fondov.
Dozvedel som sa o tom, že som akreditovaný investor, čo je bežné pri veciach ako investície do poľnohospodárskej pôdy, ale čoskoro sa objavil ďalší termín – a Kvalifikovaný kupujúci. Sú to fondy, ktoré by chceli viac ako 100 investorov – čo často vidíte hedžové a rizikové fondy.
Zaujíma vás, čo to znamená stať sa kvalifikovaným nákupcom? Pokračuj v čítaní.
Obsah
- Čo je to kvalifikovaný nákupca?
- Prečo fondy potrebujú kvalifikovaných nákupcov
- Do čoho môžu kvalifikovaní nákupcovia investovať?
- Ako sa stať kvalifikovaným kupujúcim
- Nepotrebujete to
Čo je to kvalifikovaný nákupca?
Kvalifikovaný nákupca je jednotlivec alebo podnik, ktorý má investície vo výške 5 miliónov USD alebo viac, s výnimkou primárneho sídla alebo majetku vo vlastníctve podniku.
Celkom jednoduché, však?
Toto sa líši od an Akreditovaný investor rôznymi spôsobmi, ale najpozoruhodnejšie – prekážka aktív zohľadňuje iba investície a nie vaše celkové čisté imanie. Neexistuje ani spôsob, ako sa kvalifikovať na základe príjmu alebo vašich certifikácií (hoci existujú na správu investičných aktív iných).
To, čo sa počíta ako investícia, je pomerne široké – zahŕňa akcie, dlhopisy, futures, komodity, nehnuteľnosti a iné alternatívne investície. Hlavnou myšlienkou je, že chcú vidieť, že máte značné investície mimo svojho hlavného bydliska. Nehnuteľnosť je úplne v poriadku, len to nemôže byť váš dom.
Presná definícia, ktorá je o niečo širšia ako táto s niekoľkými ďalšími „spôsobmi“ kvalifikácie, je uvedená v § 2(a)(51) Zákona o investičných spoločnostiach. (viac o tom nižšie).
Prečo fondy potrebujú kvalifikovaných nákupcov
Ak ste fond a požadujete investície iba od kvalifikovaných nákupcov, váš fond je vyňatý z niekoľkých nariadení SEC. Konkrétne je známa ako výnimka z článku 3(c)(7). Zákon o investičných spoločnostiach z roku 1940. ICA podpísal prezident Roosevelt a dáva SEC právomoc regulovať investičné trusty a investičných poradcov.
Ak investujete do fondu, je to zákon, ktorým sa riadi fond, jeho požiadavky na vykazovanie a jeho účelom je chrániť investorov.
Možno ste už počuli o fonde 3(c)(1) (alebo fonde 3C1) a práve to využívajú mnohé crowdfundingové realitné spoločnosti. Tieto fondy môžu žiadať od akreditovaných investorov, ale sú obmedzené na maximálne 100 investorov. To je dôvod, prečo niekedy vidíte fondy s vyššími minimami pre obchody – ak nehnuteľnosť bude stáť 5 000 000 USD, ich minimum musí byť 50 000 USD, pretože môžu prijať iba 100 investorov.
Zdá sa neintuitívne, že existuje nižšia hranica, ale vyššie minimum, ale to je produkt zákona a to, do čoho chcú fondy investovať.
S fondom 3(c)(7) (alebo fondom 3C7) musíte požiadať kvalifikovaných nákupcov, ale teraz neexistuje limit (ak prekročia 2 000, potom je tu určitá dodatočná kontrola SEC, ale nie prísny limit ako 3C1 fondy). To dáva fondu väčšiu flexibilitu, pretože limit 100 ľudí môže byť dosť obmedzujúci.
S fondmi 3C7 je menej požiadaviek na vykazovanie – nemusia zverejňovať informácie ani načrtnúť svoje pozície. To môže byť strategická výhoda.
Napokon, existujú prirodzené výhody, ktoré prináša žiadanie len od jednotlivcov s investíciami 5 miliónov USD alebo viac – radšej investujú väčšie sumy v dolároch.
Z pohľadu SEC, ak máte investície vo výške 5 miliónov dolárov, ste dostatočne sofistikovaní na to, aby ste si vybrali svoje vlastné stávky bez toho, aby ich skúmali.
Do čoho môžu kvalifikovaní nákupcovia investovať?
Čokoľvek!
Zatiaľ čo akreditovaný investor môže investovať iba do fondov 3C1, kvalifikovaný nákupca môže investovať do fondov 3C1, ako aj 3C7. Ak ste kvalifikovaným nákupcom, ste tiež akreditovaným investorom.
Mnohé hedžové fondy sú fondy 3C7, takže ak nie ste kvalifikovaným nákupcom, nebudete k nim mať prístup.
Ako sa stať kvalifikovaným kupujúcim
Odpoveď je jednoduchá – investujte 5 miliónov dolárov!
Ak ste akreditovaným investorom, mnohé fondy budú vyžadovať, aby ste boli overení prostredníctvom služby ako VerifyInvestor.com. Na stránke VerifyInvestor.com odošlete dokumentáciu preukazujúcu, že sa kvalifikujete ako akreditovaný investor a oni dostanú účtovníka, právnika, finančného poradcu alebo obchodníka s cennými papiermi (niekto s licenciou), aby ste potvrdili, že ste akreditovaný na základe Dokumenty.
Ako kvalifikovaný nákupca si mnohé fondy vyžadujú iba sebacertifikáciu. Niektorí od vás ani nemusia žiadať podpornú dokumentáciu.
Povinnosť potvrdiť tieto podrobnosti je na emitentovi (fonde), pretože sú ohrození.
Nepotrebujete to
Mnohé z investícií, ktoré vyžadujú, aby ste boli kvalifikovaným nákupcom, nie sú potrebné na to, aby ste si vybudovali (viac) bohatstvo. Ak ste už dosiahli úroveň 5 miliónov dolárov v investíciách (sakra, dokonca 5 miliónov dolárov v čistej hodnote vrátane primárne bydlisko), pravdepodobne máte dostatok finančných prostriedkov na to, aby ste si uvedomili, že tieto nástroje môžu byť zábavné, ale nie sú požadovaný.
Investovanie do rizikového fondu môže byť zábava – získate späť ľudí, ktorí majú veľa skúseností s doménou, rozsiahlu sieť a prístup k fantastickým ponukám.
Ekonomika rizikového fondu je však brutálna – očakávajú, že sa vyplatí len malá časť svojich investícií. Zvyšok ide na nulu.
Bohatstvo môžete budovať aj bez nich pomocou indexových fondov a podielových fondov, ktoré nevyžadujú žiadnu akreditáciu ani kvalifikáciu.
Vyberte a Fond Vanguard a môžete začať – VTSAX pre výhru! 🙂
O Jim Wang
Jim Wang je tridsaťročný otec štyroch detí, ktorý je častým prispievateľom Forbes a Vanguardov blog. Mal tiež šťastie objavil sa v New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur a Marketplace Money.
Jim má B.S. v odbore informatika a ekonómia z Carnegie Mellon University, titul M.S. v informačných technológiách - Softvérové inžinierstvo z Carnegie Mellon University, ako aj magisterský titul v odbore Business Administration od Johnsa Hopkinsa univerzite. Jeho prístup k osobným financiám je prístup inžiniera, ktorý rozdeľuje zložité témy na jednoduché a zrozumiteľné koncepty, ktoré môžete použiť vo svojom každodennom živote.
Jeden z jeho obľúbených nástrojov (tu je moja truhlica s náradím,, všetko, čo používam) je Osobný kapitál, ktorá mu umožňuje spravovať svoje financie len za 15 minút každý mesiac. Ponúkajú tiež finančné plánovanie, ako napríklad nástroj na plánovanie odchodu do dôchodku, ktorý vám povie, či ste na dobrej ceste odísť do dôchodku, keď budete chcieť. Je to zadarmo.
Svoje investičné portfólio diverzifikuje aj trochou nehnuteľností. Nie však nájomné domy, pretože nechce druhú prácu, sú to diverzifikované malé investície do niekoľkých komerčných nehnuteľností a fariem v Illinois, Louisiane a Kalifornii prostredníctvom AcreTrader.
Nedávno investoval do niekoľkých umeleckých diel Majstrovské diela tiež.
Názory vyjadrené v tomto dokumente sú výlučne autorom, nie názormi žiadnej banky alebo finančnej inštitúcie. Tento obsah nebol skontrolovaný, schválený ani inak schválený žiadnou z týchto entít.