Ako sa vyhnúť emocionálnemu investovaniu

Mnohí investori sa pri rozhodovaní o nákupe a predaji riadia svojimi pocitmi a emóciami a konajú na základe emocionálnych impulzov, keď je akciový trh volatilný. Je ľahké sa zamotať do strachu alebo vzrušenia, keď trhy ubúdajú a odchádzajú, nakupujú vysoko a predávajú nízko. Ale emocionálne správanie nie je nevyhnutne to najlepšie pre vaše investičné portfólio.

Aj keď si veľa ľudí uvedomuje, že to nie je najlepšia stratégia, môže byť ťažké vyhnúť sa emocionálnemu investovaniu. Tu je niekoľko behaviorálnych pascí, ktorých sa investori môžu stať obeťou, a naše tipy, ako sa im vyhnúť.

Pochopenie správania investorov

Ak ste a Star Trek fanúšik, vzorovým investorom by bol pán Spock. Slávna postava Leonarda Nimoya využívala logiku nad všetko ostatné, pričom žila život bez emócií. Nie sme však Vulkánci. Vyhýbanie sa emóciám a zameranie sa na logiku na burze nám ľuďom nemusí prísť také prirodzené.

V skutočnosti je ťažké konať racionálne na akciovom trhu, najmä ak existuje volatilita trhu. Preto je dôležité investovať na základe zdravých finančných plánov s dlhodobým zameraním a nie zbytočne riskovať.

Napríklad investori majú tendenciu nasledovať stádo pri investovaní. Počúvajú médiá a zdroje sociálnych médií, nakupujú na vzostupe a potom predávajú nadol v závislosti od trhových cien. Kotvenie, bežná marketingová technika, núti investorov pripisovať niečomu špecifickú hodnotu (možno podielu akcií), aj keď to môže mať nižšiu alebo vyššiu vnútornú hodnotu.

Investori majú tiež tendenciu mať averziu voči stratám, zdvojnásobujú úspešné investície, zatiaľ čo visia na porazených v nádeji, že sa obrátia. Tieto behaviorálne predsudky môžu spôsobiť, že investori investujú svoje peniaze napriek trhovým podmienkam.

Tieto rozhodnutia by sa mali riadiť finančnou a trhovou výkonnosťou, nie však vašou minulou výkonnosťou. Pochopením bežného správania investorov a psychologických pascí ste v najlepšej pozícii pre úspech investovania.

Zistite viac >>>Čo sú behaviorálne financie?

Psychologické pasce, ktorým by sa investori mali vyhnúť

Aj keď na finančných trhoch dochádza k mnohým pravidelným chybám, toto sú niektoré z najbežnejších negatívnych správaní, ktorým sa treba vedome vyhnúť.

Kotviaca pasca

Ukotvenie je investičná pasca, pri ktorej si myslíte, že niečo je v súčasnosti cenné, pretože to bolo kedysi cenné v minulosti alebo sa zdá, že úzko súvisí s niečím iným hodnotným. Ak v obchode uvidíte niečo vo výpredaji so zníženou cenou od 49,99 do 29,99 dolárov, možno si myslíte, že za 29,99 dolárov získate dobrý obchod pretože je to „takéto šetrenie“. Mohlo by to byť však znížené, pretože to nikto iný nechce a nikdy to nemalo skutočnú hodnotu 49,99 USD začať s. Rovnaký myšlienkový proces môže viesť k nákupu alebo držbe nadhodnotených akcií.

Pasca na slepotu

Pasca slepoty nastane, keď investor vie, že akcia naberá negatívny smer, ale rozhodne sa ignorovať signály hroziaceho nebezpečenstva. Berte to ako podvedomú snahu ignorovať pravdu.

Potvrdzovacia pasca

Potvrdzovacia pasca nastáva, keď investor hľadá iných individuálnych investorov, ktorí prechádzajú tou istou vecou, ​​aby potvrdil, že robia správnu voľbu. Ak sledujete kanály sociálnych médií, kde niekto zverejňuje, že drží akcie, a vy sa potom rozhodnete urobiť to isté, pravdepodobne sa stanete obeťou potvrdzovacej pasce.

Pasca iracionálnej bujarosti

Na akciovom trhu nie je minulá výkonnosť zárukou budúcej výkonnosti. Iracionálna bujnosť je pasca, v ktorej sa investori nadchnú pre úspešnú investíciu a nakúpia viac, aj keď k väčšine ziskov už mohlo dôjsť. To je bežné pri investovaní do bubliny, kde ceny stále stúpajú, pretože iracionálni investori stále viac nakupujú a zvyšujú dopyt. Nakoniec môže táto bublina prasknúť, ak podkladové aktívum nesplní humbuk.

Pasca pseudoistoty

V niektorých prípadoch investori obmedzujú trhovú expozíciu, keď sú presvedčení o ziskoch, a podstupujú väčšie riziko, keď sa obávajú strát. To je opak toho, čo by mali robiť v mnohých situáciách. Ak pomaly investujete do bezpečnejších, dlhodobých aktív a rýchlo načítate rizikovejšie, ste potenciálnou obeťou tejto psychologickej pasce investovania.

Pasca relativity

Pasca relativity je ekvivalentom finančného trhu k udržaniu kroku s Jonesovými. Ak sa pri výbere portfólia príliš pozeráte na iných investorov, mohli by ste nevedomky investovať do pasce relativity. Nezabudnite, že vaši priatelia, spolupracovníci a iní Redditori nie ste vy. Títo ľudia nemusia mať na srdci vaše najlepšie finančné záujmy alebo nezohľadňujú vaše finančné ciele pri výbere svojich investícií.

Pasca nadradenosti

Vďaka pasci nadradenosti si investori myslia, že sú múdrejší ako všetci ostatní a prekonajú ostatných investorov. Avšak aj tí najlepší aktívni správcovia fondov nedosahujú výkonnosť trhov. Ak profesionálni investori nedokážu dôsledne poraziť trhy, nemali by sme mať aroganciu myslieť si, že pri investovaní na čiastočný úväzok sa nám bude dariť lepšie.

Pasca na utopené náklady

Ak hráte poker Texas Hold ‘Em, dobre poznáte pascu utopených nákladov, aj keď nie podľa názvu. Keď ste vsádzali dôsledne a dúfali, že na poslednej karte dostanete perfektnú kombináciu, a nie získajte to, v čo dúfate, ak budete pokračovať v stávkovaní napriek pravdepodobnej prehre, alebo by ste mali zostať stávkovanie? Aj keď viete, že držíte stratovú kartu, pokračovanie v stávkovaní, pretože ste už investovali prostriedky, je príkladom pasce utopených nákladov. Keď sa držíte stratových akcií alebo ich kupujete viac, pretože ste sa „už zaviazali“, možno robíte nesprávne rozhodnutie.

Prečítajte si viac >>> Ako sa prestať obávať krátkodobých investičných strát

6 spôsobov, ako sa vyhnúť emocionálnemu investovaniu

1. Plánujte dopredu medvedie trhy: Trhy idú hore a dole. Naplánujte si prestávky, aby ste vedeli, ako budete reagovať, namiesto toho, aby ste nasledovali reakcie trhnutia kolenom a robili emocionálne rozhodnutia, ktoré budete neskôr ľutovať.
2. Vytvorte si diverzifikované portfólio: Budovanie rôznorodého portfólia vrátane nákupu nízkonákladových indexových fondov a ich využívania spriemerovanie dolárových nákladov, vám môže pomôcť vyhnúť sa pasci nákupu a predaja jednotlivých akcií.
3. Vyhnite sa príliš častým kontrolám zásob: Väčšina investorov by sa mala zamerať na dlhodobý horizont. Nemusíte kontrolovať svoje portfólio každý deň, každý týždeň alebo každý mesiac.
4. Odolajte psychológii stáda: Nesledujte len balík; pri investovaní používajte vlastnú nezávislú investičnú analýzu a tézu.
5. Postupujte podľa pasívnej investičnej stratégie: Priemerovanie dolárových nákladov a iné pasívne dlhodobé investičné stratégie vám pomôžu vyhnúť sa mnohým z najbežnejších investičných nástrah.
6. Automatizujte svoje investície: Automatizované opakujúce sa investície odstraňujú z investičného procesu veľkú časť psychologického rozhodovania.

Odstráňte bariéry úspešného investovania

Najlepšie spôsoby, ako prekonať bežné investičné pasce a zvládnuť svoju investičnú psychológiu, sa točia okolo informovanosti. Pochopenie psychológie investora a sústredenie sa na svoje dlhodobé investičné ciele vám môže pomôcť všimnúť si akékoľvek predsudky alebo úskalia pri vytváraní vášho portfólia.

Ak zistíte, že robíte chyby, nebuďte na seba príliš prísni. Z času na čas sa to stane aj tým najlepším z nás. Povzbuďte sa, aby ste zostali objektívni. Držte sa systémov a investujte strategicky. Sledujte svoju výkonnosť, dobre zvládajte straty a staňte sa odborníkom na investičné stratégie, ktoré používate. V takom prípade nie je dôvod, prečo nemôžete nájsť cestu k úspechu v investovaní.

Čas na trhu zvyčajne prekonáva časovanie trhu

Známe príslovie hovorí, že „čas na trhu poráža časovanie trhu“. Aktívni investori, ktorí často nakupujú a predávajú a pasívni investori, ktorí sa snažia načasovať vzostupy a pády trhu, často vidia nižšie dlhodobé výsledky ako investori s nudnou dlhodobou stratégiou, kde zostávajú investoval.

Ak automatizujete a držíte sa logiky pred emóciami, používate výhernú kombináciu, ktorá, dúfajme, povedie k bohatým investičným ziskom.