Pomer riziko/odmena je základným nástrojom na určenie, či investícia stojí za finančné riziko. Je to jednoduchá miera toho, aký výnos môžete získať v porovnaní s rizikom, ktoré podstupujete investovaním do aktív. Väčšina ľudí, ktorí dúfajú, že budú investovať na akciovom trhu, si však neuvedomuje, aký je pomer - alebo ako ho vypočítať.
Táto príručka rozdeľuje základné prvky pomeru riziko/odmena a ako vypočítať pomer, aby ste zlepšili svoje investičné šance.
Skrátená verzia
- Pomer riziko/odmena hovorí investorom, akú návratnosť môžu získať zo svojej investície v pomere k podstupovanému riziku.
- Akákoľvek investícia s pomerom nad 1:3 sa považuje za veľmi rizikovú.
- Pomer riziko/odmena sa vypočíta vydelením rozdielu medzi príkazom stop-loss a vstupným bodom rozdielom medzi cieľom zisku a vstupným bodom.
Aký je pomer rizika a odmeny?
Pomer riziko/odmena je faktorom, ktorý investori zvažujú pri výbere investícií, do ktorých vložia svoje peniaze. Tento pomer označuje očakávanú návratnosť akéhokoľvek druhu investície.
Pomer riziko/odmena sa vypočítava vydelením sumy, ktorú by investor mohol stratiť, ak sa cena aktíva neočakávane pohne, sumou zisku, ktorý sa očakáva po ukončení obchodu.
Povedzme napríklad, že uvažujete o investícii do aktíva, ktoré má pomer 1:5. To znamená, že za každý dolár, ktorý vložíte do investície, môžete očakávať, že zarobíte 5 dolárov.
Pomer v podstate pomáha investorom porovnať potenciálny zisk z obchodu s potenciálnou stratou.
Rovnaký typ pomeru sa používa pri stávkovaní. Napríklad v Las Vegas je populárne dať peniaze na svoj obľúbený tím NFL alebo boxera pred veľkým zápasom. Často sa naučíte pomer riziko/odmena predtým, ako odložíte nejaké peniaze, aby ste sa mohli kvalifikovane rozhodnúť.
Čo by som mal hľadať v pomere riziko/odmena?
Akákoľvek investícia väčšia ako 1:3 sa považuje za rizikovú. Zároveň vás to môže veľmi obohatiť. Toto je ukážkový príklad frázy „žiadne riziko, žiadna odmena“.
Pri pohľade na pomer riziko/odmena je nevyhnutné vziať do úvahy, koľko ste ochotní stratiť za šancu zarobiť viac.
Napríklad pomer 1:20 môže potenciálne vziať vašu investíciu 1 000 USD a zmeniť ju na 20 000 USD. Aj keď tento potenciál znie skvele, šance, že sa to skutočne stane, sú dosť malé. Keďže riziko, ktoré podstupujete, je pri investícii také veľké, musíte sa pripraviť na to, že zmiznú aj vaše pôvodné 1 000 dolárov.
Dôležité podmienky na pochopenie pomeru rizika a odmeny
Existuje niekoľko dôležitých pojmov, ktoré by ste mali mať na pamäti pri výpočte pomeru riziko/odmena:
- Stop-loss príkaz: Nastavuje, ako nízko investor pôjde pred predajom. Príkaz stop-loss automaticky stiahne všetky prostriedky, keď daná investícia dosiahne túto úroveň. Táto objednávka je navrhnutá tak, aby pomohla minimalizovať stratu tým, že sa dostane z obchodu skôr, než hodnota obchodu klesne ešte nižšie.
- Cieľ zisku:Toto je cieľ alebo cieľ, ktorý má obchod potenciál dosiahnuť. Cieľ zisku je zvyčajne nastaveným výstupným bodom pre investorov.
- Vstupný bod: Tu začína jednotkové miesto predaja.
Ako vypočítate pomer rizika a odmeny?
Zistenie pomeru riziko/odmena vyžaduje trochu výskumu a matematiky. Tieto čísla nie sú vybrané z ničoho, ale sú vypočítané na základe nasledujúcich kritérií:
Určiť riziko
Prvým krokom pri výpočte tohto pomeru je určenie rizika, ktoré sa robí porovnaním stop-loss príkazu a vstupného bodu v obchode. Riziko je rozdiel medzi nimi a možno ho opísať ako celkovú sumu, o ktorú možno prísť.
Určiť odmenu
Na určenie potenciálnej odmeny v investícii musia obchodníci zvážiť celkový potenciálny zisk. Toto číslo je stanovené cieľom zisku a odmenou je celková suma peňazí, ktorú môžete zarobiť z obchodu. Stanovuje sa porovnaním rozdielu medzi cieľovým ziskom a vstupným bodom.
Rozdeľ a vypočítaj
Pomer riziko/odmena sa určuje vydelením hodnôt rizika a výnosov. Napríklad, ak je investičné riziko 23 a jeho odmena je 76, jednoducho vydeľte 23 číslom 76, aby ste určili pomer riziko/odmena. V tomto príklade je riziko 0,3:1.
Tu je ďalší príklad. Povedzme, že vidíte, že akcia A sa predáva za 20 USD, čo je pokles z maxima 25 USD. Myslíte si, že sa to vráti späť na 25 dolárov, takže si kúpite akcie v hodnote 500 dolárov alebo 25 akcií. Ak akcie vzrastú na 25 USD, zarobíte za akciu 5 USD alebo 125 USD. Keďže ste za akcie zaplatili 500 dolárov, 125 vydelíte 500, čo vám dáva 0,25. To znamená, že váš pomer riziko/odmena je 0,25:1.
Použitie pomeru riziko/odmena na určenie hodnotných investícií
Väčšina investorov, ktorí využívajú tento pomer, navrhne pozrieť sa na pomer a investovať podľa toho, či je nad alebo pod 1,0.
V našom príklade vyššie je pomer nižší ako 1,0, pretože je 0:25:1. To znamená, že je to menej rizikové. Ale čo ak si myslíte, že akcia A skutočne vzrastie na 100 dolárov za akciu? Pri použití vyššie uvedeného výpočtu by pomer riziko/odmena bol 4:1. Je to veľký skok z 20 na 100 dolárov za akciu, čo znamená, že je to väčšie riziko.
Ak je teda pomer riziko/odmena vyšší ako 1,0, znamená to, že potenciálne riziko je väčšie ako potenciálna odmena. Na druhej strane, ak je pomer riziko/odmena nižší ako 1,0, potenciálna odmena je väčšia ako potenciálne riziko.
Väčšinu času každá investícia s pomerom riziko/odmena medzi 0,25-1,0 prinesie nejaký príjem. Väčšina denných obchodníkov vám povie, aby ste našli investície s nízkym pomerom riziko/odmena.
Úvahy o použití pomeru riziko/odmena
Využitie tejto techniky je výborným východiskovým bodom pre každého investora. Majte však na pamäti, že pomer nepovie všetko. Pokiaľ ide o obchodovanie, musíte si tiež uvedomiť, aká je pravdepodobnosť, že obchod dosiahne tieto ciele.
Myslite na to ako na vyváženie; pomer vám pomáha zostať na lane, ale musíte vziať do úvahy okolité prostredie, aby ste určili, aká bezpečná investícia v skutočnosti je.
Aby ste sa mohli bezpečne pohybovať v obchodnom prostredí, potrebujete obchodný plán, ktorý zohľadňuje veci, ako je trh podmienky, kedy a kde vstúpiť do obchodu a ako určiť svoj stop-loss a cieľ zisku za týchto trhových podmienok.
Robiť výskum – a používať nástroje ako napr služby zberu zásob — môže vám pomôcť uskutočniť správny hovor.
Spodný riadok
Pri investovaní vždy existujú potenciálne riziká a výhody. Pomer rizika a zisku vám môže pomôcť rozhodnúť sa, či sa potenciálne straty a zisky oplatí investovať.
Tento pomer je nástrojom, ktorý je nevyhnutný na prijímanie inteligentných a vzdelaných rozhodnutí. S trochou výskumu a jednoduchou matematikou môžete použiť pomer rizika a odmeny na zlepšenie svojich investícií.