Čo je investičná stratégia CANSLIM?

CANSLIM, niekedy písaný ako CAN SLIM, je investičný vzorec, ktorý prvýkrát opísal William J. O'Neil vo svojej knihe, Ako zarobiť peniaze v akciách. CANSLIM je skratka pre zoznam investičných kritérií, ktoré O'Neil navrhuje, aby sa investori pri výbere akcií riadili. Tu je podrobný pohľad na investičnú stratégiu CANSLIM a na to, či by mohla byť užitočná pri správe vášho portfólia.

Čo je investičná stratégia CANSLIM?

CANSLIM je investičná stratégia vytvorená Williamom J. O'Neil z Investor's Business Daily. Spolieha sa na kombináciu metód fundamentálnej a technickej analýzy, ktorá pomáha investorom pri výbere najlepších potenciálnych akcií.

Písmená v CANSLIM predstavujú tieto kritériá:

• C: Aktuálny štvrťročný zisk na akciu rastie
• A: Ročný zárobok rastie
• N: Nové produkty alebo služby
• S: Malá kapitalizácia a silný dopyt na trhu
• L: Líder alebo Laggard — Hľadajte lídrov v odvetví
• ja: Inštitucionálne vlastníctvo
• M: Smerovanie trhu

Na základe týchto kritérií sú investori CANSLIM pripravení nájsť akcie s krátkodobým až strednodobým rastovým potenciálom. Ide o býčiu stratégiu, kde sa investori snažia nájsť a kúpiť akcie s vysokým rastom predtým, ako väčšina inštitúcií kúpi akcie, čím sa zvýši dopyt a cena.

Tu je hlbší pohľad na to, čo každé z týchto kritérií predstavuje v analýze akcií. Môžete ich použiť ako usmernenie pri výbere pri nastavovaní a skladový triedič alebo prehliadaním trhu s novými investičnými nápadmi.

Zistite viac >>>Technická analýza verzus fundamentálna analýza 

Rozbitie CANSLIM

Písmená C (aktuálny štvrťročný rast zisku na akciu) a A (ročný rast zisku) spolu súvisia a zameriavajú sa na zisky spoločnosti. C navrhuje nájsť akcie s trendom silne rastúceho štvrťročného zisku na akciu. A sa zameriava na trend ročných príjmov. Pre CANSLIM je rýchlejšia miera rastu lepšia.

N (nové produkty alebo služby) poukazuje na spoločnosti s novými vecami, ktoré by mohli viesť k nadmerným výnosom a ziskom. Iba inovatívne spoločnosti získajú schválenie CANSLIM.

S (malá kapitalizácia a silný dopyt na trhu) sa zameriava na menšie spoločnosti s vysokým potenciálom rastu. Pre spoločnosť v hodnote 100 miliónov dolárov je jednoduchšie rásť 10-násobne, ako spoločnosť v hodnote 10 miliárd dolárov rásť 10-násobne. Trhové ceny akcií so silným dopytom budú nevyhnutne stúpať.

L (vodca alebo zaostávajúci) radí investorom, aby zúžili svoje vyhľadávanie na lídrov v odvetví. Ak je v odvetví veľa konkurenčných spoločností, niektoré musia vyniknúť, zatiaľ čo iné môžu zaostávať. O'Neil vás vyzýva, aby ste investovali do prvého, nie do druhého.

I (inštitucionálne vlastníctvo) si vyžaduje nájdenie akcií s určitým inštitucionálnym vlastníctvom, ale nie s ohromujúcim rozpätím. Nákup pred väčšinou fondov a iných inštitucionálnych investorov vám umožňuje zachytiť obdobie rýchleho zlepšovania cien.

M (trhový smer) sleduje dynamiku trhu. Ak má denný kĺzavý priemer spoločnosti stúpajúci trend a akcia spĺňa ostatné kritériá na zozname, CANSLIM tvrdí, že akcie budú pravdepodobne pokračovať v trende smerom nahor.

CANSLIM je aktívna investičná stratégia zameraná na rastové akcie. Aktívne investovanie je rizikovejšie ako dlhodobé pasívne stratégie, ako je hodnotové investovanie. Je to najlepšie pre investorov s určitými investičnými skúsenosťami a toleranciou volatility a strát.

Kedy použiť investičnú stratégiu CANSLIM

Investovanie CANSLIM je najlepšie v obdobiach rastu trhu. Ak sa pokúsite využiť CANSLIM počas recesie alebo poklesu trhu, vaše úsilie pravdepodobne padne naprázdno. Sú aj výnimky. Ale CANSLIM funguje najlepšie v dobrom ekonomickom období.

Neexistuje žiadne konkrétne ročné obdobie, kedy CANSLIM funguje lepšie ako iné. Najdôležitejšou časťou je výber správnej akcie počas správnych trhových podmienok.

Pamätajte, že na akciovom trhu nikdy nie je žiadna záruka. Aj keď si vyberiete perfektné akcie CANSLIM, existuje šanca, že výkonnosť spoločnosti alebo podmienky na trhu môžu viesť k významným investičným stratám.

Pri hľadaní akcií CANSLIM použite svoj bežný obchodný účet, ako je napríklad tradičný online maklérsky účet. Dlhodobé dôchodkové aktíva môžu byť lepšie alokované do indexových fondov s nízkymi poplatkami.

Nemáte makléra? Pozrite si náš zoznam Najlepší online makléri.

Výhody a nevýhody investičnej stratégie CANSLIM

Naozaj funguje CANSLIM investovanie?

CANSLIM investovanie funguje. Ale na akciovom trhu nie je nič 100%. Niekoľko štúdií ukazuje, že akcie CANSLIM majú tendenciu prekonávať trh ako celok.

Americká asociácia individuálnych investorov vykonala niekoľko testov, ktoré dôsledne show CANSLIM funguje. V najnovšej aktualizácii akcie CANSLIM prekonali index S&P 500 približne 2-krát za obdobie 10 rokov.

Majte na pamäti, že tieto výsledky prišli počas špecifického súboru trhových podmienok. CANSLIM môže byť v budúcnosti viac či menej účinný. Na základe mnohých testov a štúdií je však CANSLIM rozumnou investičnou stratégiou.

Pre koho je investičná stratégia CANSLIM najlepšia?

CANSLIM je najvhodnejší pre stredne pokročilých až skúsených investorov. Niektoré z kritérií CANSLIM vyžadujú investičné znalosti a ich používanie finančné pomery. Väčšina skúsených investorov by mala ľahko pochopiť CANSLIM.

Možno zistíte, že CANSLIM má zmysel pre časť vášho portfólia, ale nie pre celú vašu stratégiu. Ako je uvedené vyššie, CANSLIM môžete použiť na výber akcií na aktívnom maklérskom účte, pričom dôchodkové účty ponecháte investované do rôznych indexových fondov.

Mali by ste postupovať podľa stratégie CANSLIM?

Investičné rozhodnutia sú osobné. Neexistuje univerzálna odpoveď pre všetkých. Ak máte pochybnosti, zvážte spoluprácu s odborníkom na financie, aby ste prehodnotili svoju investičnú stratégiu. Pre investorov, ktorí chcú začať s CANSLIM, je dobré začať pomaly. Vyhnite sa akýmkoľvek investíciám, ktorým úplne nerozumiete. Keď sa pustíte do investičného plánu, akým je CANSLIM, s očami dokorán, ste v najlepšej pozícii pre úspech.