Nestálosť Wall Street za posledné týždne ohľadom vplyvu koronavírusu má investori sa obávajú krachu akciového trhu.
Dow Jones Industrial a S&P 500 zaznamenali v pondelok najväčší výpredaj od Veľkej recesie v roku 2008. Obavy z dopadu koronavírusu na zatvorenie veľkých ekonomík a klesajúce ceny ropy mnohých zaujímajú, či sa býčí beh trhu skončil.
Možno sa pýtate, aká je najlepšia investičná stratégia, ktorá sa pohne dopredu. Napriek tomu, že existuje krátkodobá neistota ohľadom vplyvu vírusu, existujú investičné stratégie, ktoré môžete podniknúť, keď začne akciový trh klesať.
Dow is down! Aká je najlepšia investičná stratégia?
The Dow Jones Industrial je v posledných mesiacoch na historickom maxime, zasiahnutých až 29 551,42 od februára. 12, 2020. Pre skúseného investora nie je pokles až taký neočakávaný. Koniec koncov, keď trhy idú veľmi hore, nakoniec sa vrátia nadol.
Keď sa pozrieme na malé čísla, vyzerajú zvládnuteľné, takže sme s nimi spokojnejší, ale keď sa pozeráme na veľké čísla, trochu sa bojíme.
Nezáleží na tom, či strach z väčšieho počtu nemá žiadny význam - len vnímanie je to, čo spôsobuje, že ľudia konajú. Ak sa veľké množstvo ľudí zľakne dostatočného počtu ľudí, bude nasledovať výpredaj, fakty budú zatratené. Tak to bolo aj v prípade posledných troch veľkých poklesov trhu.
The Havária 1987 Stalo sa to len niekoľko mesiacov po tom, čo Dow dosiahol 2700. Súvisí s tým strach z 3000 trhu?
Snímka z roku 2000 sa začala po tom, čo trh dosiahol najvyššiu hodnotu 11 700. Zdá sa vám 12 000 príliš veľa na to, aby ste ich zvládli? V roku 2007 začal úpadok potom, čo sa trh dostal za hranicu 14 000, potom klesol Dow o viac ako 50%. Rozhodli investori, že 14 000 prestrelilo značku?
Očividne existuje mnoho ďalších faktorov, ktoré môžu prispieť k tomu, aby sa Wall Street dostala z historických maxim, vrátane najnovších ekonomických obáv. Napriek tomu pomôže udržať si investície dlhodobo, ak viete, ako na to zvládnuť krátkodobú neistotu a nájdite pre vás najlepšiu investičnú stratégiu.
Kúpte, keď predávajú všetci ostatní
The štandardné investičné poradenstvo na Wall Street vždy bol kupujte, keď predávajú všetci ostatní. Je to stratégia, ktorú sa plánujete držať?
Ak áno, v akom bode začnete nakupovať a ako agresívne?
Jeden z problémov tejto stratégie je, že by ste sa mohli buy-inovať po poklese trhu. Čo sa teda stane, ak v budúcom roku trh klesne o ďalších 30% z tejto úrovne? Možno nebudete mať taký veľký úspech ako ľudia, ktorí si kúpili vrchol, ale napriek tomu budete mať veľký úspech.
Predchádzajúce dva sklzy trhu ukázali, že pokles o 50% a viac takmer neprichádza do úvahy.
Predávajte a obmedzujte svoje riziká
Ďalšou možnosťou je začať predávať, takže uvoľníte svoju hotovosť a môžete neskôr nakúpiť akcie za výhodné ceny. Je to vynikajúca stratégia, má však jednu vážnu chybu. V ktorom bode stlačíte tlačidlo paniky a začnete znova predávať?
Snažím sa predať na klesajúci trh môže to byť niečo ako naháňať sa po premastenom prasa. 10% alebo 20% pokles na trhu je sotva neobvyklý.
Ak predávate po vypredaní trhu, existuje obrovské riziko, že sa trh obráti a uzamkne vaše straty a bráni vám v účasti na obnove.
Základným obmedzením je, že nikdy nemôžete vedieť, či je kvapka rutinnou korekciou alebo začiatok dlhotrvajúceho poklesu.
Držte sa a držte sa svojho herného plánu
Ak sa ukáže, že pokles trhu je korekciou - ako väčšina z nich -, bude ľahké ho jednoducho spustiť, kým sa trh neobnoví.
Ale počas vážnejších poklesov, ako sú trhy v rokoch 1973-74, 1987, 2000-02 a 2007-09, môže zlacnenie predstavovať vážny čas. Jedná sa o druhy trhov, ktoré testujú aj odhodlanie investora.
Napriek tomu, že v každom prípade boli investori, ktorí sa dobre držali po pádoch, pekne odmenení za svoje vytrvalosť, je často ťažké prijať tento koncept potom, čo zásoby výrazne klesli a pokračujú urobiť tak. Môže to trvať nervy z ocele, a nie každý to má.