История показывает нам, что даже во время экономического спада некоторые секторы фондового рынка будут продолжать процветать. Или, по крайней мере, продолжать пыхтеть, поскольку некоторые акции внутри становятся недооцененными.
Фармацевтика, потребительские товары и коммунальные услуги доказали свою устойчивость к рецессии с тех пор, как Кларк Гейбл все еще проходил прослушивание на роли. И теперь спекулянты задаются вопросом, собираются ли инфраструктурные акции присоединиться к пантеону. В конце концов, эти связанные со строительством акции растут вопреки медвежьему рынку, а дядя Сэм даже не появился со своим Инфраструктурные покупки на 1,2 триллиона долларов список еще.
Но какие акции инфраструктуры получат наибольшую выгоду от нового законопроекта об инфраструктуре? Какая компания выглядит переоцененной до такой степени, что это отпугивает инвесторов, но это не так? И какая жизненно важная инфраструктурная компания поставляет что-то, что строители называют «непривлекательным» и «не гламурным», но при этом готова увидеть рекордную прибыль?
Давайте рассмотрим 5 лучших акций инфраструктурных компаний для покупки.
Обзор 5 лучших инфраструктурных акций
| Инфраструктурные компании | Бегущая строка | тл; DR (слишком долго; Не читал) |
|---|---|---|
| Гусеница | КОТ | Ожидается, что мировой поставщик строительного и горнодобывающего оборудования к 2026 году увидит стремительный рост спроса и удвоение выручки. |
| Холдинги ChargePoint | ЧПТ | Успешная компания по зарядке электромобилей со 174 000 зарядных устройств в 14 странах готова помочь президенту Джо Байдену достичь своей цели по созданию полумиллиона зарядных устройств в США. |
| Нукор | НИЭ | Крупнейший производитель стали в Америке готов удовлетворить спрос со стороны домостроителей, автопроизводителей и т. д., поскольку политика «Сделано в Америке» вступает в силу. |
| Дир | DE | Легендарный поставщик сельскохозяйственного и лесохозяйственного оборудования (и сетчатых зеленых шляп) расширяет свое преимущество над конкурентами благодаря продажам на 40% в годовом исчислении и значительным расходам на исследования и разработки. |
| вулканические материалы | ВМС | Крупнейший в Америке поставщик песка, гравия и щебня — предметов первой необходимости практически на каждом рабочем месте — готов столкнуться с рекордным спросом по мере роста расходов на инфраструктуру. |
Гусеница
- Текущая цена: $235,70
- 12-месячный максимум: $239,85
- 12-месячный минимум: $160,60
- Годовая цель: $224,59
- Рыночная капитализация: $122,66 млрд.
Люди никогда не перестанут строить что-то или копать ямы, и когда они это сделают, они звонят в Caterpillar. Строительную технику компании горчичного цвета можно увидеть повсюду, от площадки нового небоскреба до самых глубоких недр карьера. По этой причине не требуется количественный фонд, чтобы увидеть, какую выгоду получит американский титан тяжелого машиностроения от счета за инфраструктуру в размере 1,2 триллиона долларов.
Тем не менее, ветераны последней рецессии могут помнить, что компания Caterpillar была одной из первых жертв. Акции CAT выросли 40% пикирование в конце 2008 года из-за мрачных перспектив новых строительных проектов. То же самое снова произошло в начале пандемии COVID-19, и снова в третьем квартале 2021 г. опасения, что Evergrande — крупнейшая китайская фирма по недвижимости — оказалась на грани дефолта (страхи, которые были позже понял).
Так что же остается Caterpillar сейчас?
Что ж, акции CAT имеют привычку всегда восстанавливаться в течение шести-двенадцати месяцев. Я имею в виду, просто посмотрите на эту диаграмму и скажите мне, что она не похожа на ЭКГ человека, пьющего Red Bull:
Циклический характер Caterpillar, кажется, оправдывает долгосрочных владельцев, которые понимают, что человечество никогда не перестанет копать ямы. А с подписанием законопроекта об инфраструктуре на сумму 1,2 трлн долларов США растет число контрактов с развивающимися рынками и мировая горнодобывающая промышленность восстанавливается (ознакомьтесь с нашими 5 лучшими акциями горнодобывающей промышленности) — аналитики прогнозируют удвоение выручки Caterpillar за счет 2026.
Холдинги ChargePoint
Текущая цена: $11,99
- 12-месячный максимум: $26,75
- 12-месячный минимум: $8,50
- Годовая цель: $22,48
- Рыночная капитализация: $4,08 млрд.
Большой законопроект об инфраструктуре требует установки колоссальных 454 000 новых зарядных станций по всей стране. Для сравнения, в настоящее время в Соединенных Штатах всего 53 000 зарядных станций. И целевое число 454 000 более чем в три раза превышает количество имеющихся у нас заправочных станций.
Но такие высокие правительственные обещания всегда вызывают простой вопрос: какая компания из частного сектора будет делать грязную работу?
Многие обращают внимание на ChargePoint, калифорнийскую компанию, которая доказала свою исключительную успешность в своей узкой, целенаправленной миссии: продаже и установке зарядных устройств 2-го уровня. В отличие от большинства своих конкурентов, ChargePoint не слишком увлекается исследованиями и разработками, слишком сложной моделью получения дохода или проектом тщеславного суперкара. Компания делает это просто, устанавливая зарядные устройства уровня 2 в течение всего дня, как Krispy Kreme продает горячие пончики.
Благодаря своей освежающе простой бизнес-модели ChargePoint смогла расти как кудзу, устанавливая 174 000 станций в 14 странах и обеспечение стратегического партнерства со Starbucks, Volvo, Goldman Sachs. Кроме того, стабильный годовой рост выручки компании от 60% до 100% показывает, что к 2024 году она движется к положительному показателю EBITDA.
Это очень впечатляющий подвиг для технологической компании в нынешних условиях, и он помогает объяснить, почему большинство спекулянтов называют это «сильной покупкой», в то время как цены на акции стоят меньше, чем ланч с чили. Вы можете прочитать больше о ChargePoint Holdings в моем анализе 5 лучших акций зарядных станций, на которые стоит обратить внимание.
Нукор
- Текущая цена: $149,19.
- 12-месячный максимум: $187,90
- 12-месячный минимум: $88,50
- Годовая цель: $125,66
- Рыночная капитализация: $38,27 млрд.
Еще один ключевой аспект крупного законопроекта об инфраструктуре — и администрации Байдена в целом — это упор на покупку американцев. Постоянный поток политики «Сделано в Америке» заставил инвесторов в зарубежный литий и сталь по понятным причинам нервничать.
Но у этой медали есть две стороны, и у инвесторов в отечественное сырье есть основания для оптимизма. И такой оптимизм привел к особенно оптимистичным настроениям в отношении Nucor.
Компания Nucor, базирующаяся в Северной Каролине, одновременно является крупнейшим отечественным производителем стали в США и нашим крупнейшим переработчиком металлолома. Компания произвела и продала почти 20 миллионов тонн за первые девять месяцев. 2022 года, что примерно на 10% больше, чем общий объем производства за весь 2019 год.
О, и если вы беспокоитесь, что инвестиции в сталь могут пойти против ваших Принципы ESG, вы должны знать, что Nucor просто стал первая крупная промышленная компания, присоединившаяся к Глобальному договору ООН по безуглеродной энергетике 24/7.
С точки зрения динамики акций, стоимость акций недавно резко упала после несколько разочаровывающего падения. Звонок о прибылях и убытках за 3 кв.. Но, учитывая, что спрос на отечественную сталь со стороны как строителей, так и автопроизводителей резко возрастет, трудно не вижу ничего, кроме светлого будущего для инвесторов Nucor, что делает эту компанию одной из лучших инфраструктурных акций, за которой стоит следить. год.
Дир
- Текущая цена: $441,47.
- 12-месячный максимум: $448,40
- 12-месячный минимум: $283,81
- Годовая цель: $433,83
- Рыночная капитализация: $133,24 млрд.
Гусеница Инк. — не единственный титан тяжелого машиностроения в США, готовый извлечь выгоду из возобновления расходов на инфраструктуру. Deere, любимый американский производитель тракторов и владелец сетчатые зеленые шапки, также ожидается значительный всплеск продаж.
На самом деле, Deere уже задолго до этого преувеличивала ожидания продаж. HR3684 прошел через Конгресс. Среди других факторов рост цен на урожай в эпоху пандемии позволил фермерам инвестировать в более качественное оборудование, что привело к чистой прибыли в размере 2,751 миллиарда долларов в 2020 году. И как только компания смогла устранить проблемы с цепочкой поставок и фактически удовлетворить спрос, прибыль за 2022 финансовый год (заканчивающийся в июне 2022 г.) выросла до 7,131 миллиарда долларов.
В целом Deere продала больше продукции, чем два ее следующих конкурента вместе взятые. А здоровый «урожай» эпохи пандемии, если хотите, позволил компании Deere вложить значительные средства в AgTech (сельскохозяйственные технологии). Внедряя искусственный интеллект как в свою линейку продуктов, так и в процесс продаж, Deere еще больше увеличивает свое преимущество над конкурентами, предлагая передовое оборудование по невероятно низким ценам.
Все это привело к тому, что Deere стал любимцем инвесторов в эпоху пандемии, а цены на акции выросли в три раза по сравнению с их пиковым значением до COVID. И, несмотря на рекордный рост, спекулянты не считают акции переоцененными; Deere больше сталкивается с попутным ветром, чем с встречным, поскольку расходы на инфраструктуру растут. Всем понадобится сельскохозяйственная, лесная и строительная техника, и Deere поставляет все это. Не только это; у него есть первый из этих трех рынков.
вулканические материалы
- Текущая цена: $183,34.
- 12-месячный максимум: $213,65
- 12-месячный минимум: $137,54
- Годовая цель: $196,93
- Рыночная капитализация: $24,37 млрд.
Без культовой зеленой шляпы в сеточку или культовой желтой экипировки для повышения узнаваемости бренда Vulcan, возможно, потребуется небольшое объяснение. Ведь компания продает не тракторы и экскаваторы из детской мечты, а то, что Ассоциация Производителей Техники звонки «не привлекательный» и «не гламурный».
Это что-то — строительные «заполнители» — класс основных строительных материалов, в который входят песок, гравий и щебень. Скучные, но важные строительные заполнители обеспечили буквальную основу для строительных площадок, восходящих к Римской империи.
Сегодня Vulcan Materials Company (также известная как VMC) является крупнейшим производителем строительных материалов в Америке, обслуживающим 20 штатов плюс округ Колумбия и некоторые части Мексики. И несмотря на то, что линейка продуктов не менялась более 2000 лет, компания наблюдает всплеск спрос со стороны как частных, так и государственных покупателей, поскольку проблемы с цепочкой поставок проясняются, а общенациональное строительство резюме.
Имейте в виду, это все до начала крупных инфраструктурных проектов. Как только они это сделают — а Дядя Сэм принуждает все больше и больше компаний покупать американское — спрос на вулканский песок, гравий и щебень, несомненно, возрастет.
По сути, хотя продукты VMC могут быть скучными, их потенциальная прибыль совсем невелика. Этот факт не ускользнул от внимания 39 хедж-фондов, которые в настоящее время инвестируют в компанию по состоянию на третий квартал 2022 года (в предыдущем квартале было 34).
Другие способы инвестировать в акции инфраструктуры
Даже в бурно развивающемся секторе выбор одной компании-победителя может быть большим риском. Итак, как еще можно инвестировать в инфраструктуру, хеджируя риски?
iShares Инфраструктура США ETF
iShares Инфраструктура США ETF отслеживает Индекс инфраструктуры США NYSE® FactSet, который сам состоит из акций, которые либо подвержены воздействию инфраструктуры или получат непосредственную выгоду от увеличения внутренней инфраструктуры деятельность.
Другими словами, это довольно простой, серьезный инфраструктурный ETF, который включает в себя Nucor, Vulcan, и 157 других холдингов, которые выиграют от приближающейся приливной волны инфраструктуры. расходы. И несмотря на то, что акции IFRA кажутся, возможно, слишком разнообразными, чтобы испытать какой-либо захватывающий рост, они выросли на 40% по сравнению с допандемическим уровнем.
Стоит ли инвестировать в акции лучших инфраструктурных компаний?
Никакие инвестиции на фондовом рынке не являются полностью безрисковыми — так какие плюсы и минусы следует учитывать перед покупкой некоторых акций инфраструктуры?
Плюсы
- Низкая волатильность – В целом акции инфраструктурных компаний известны своей относительно низкой волатильностью по сравнению с в другие основные секторы благодаря долгосрочному стабильному денежному потоку и простому, если он не разорился, бизнесу модели.
- Старый и богатый наличными – За исключением относительно новичка ChargePoint, инфраструктурные компании, как правило, более как учреждения, чем компании, с более чем столетним опытом работы и 10-значными наличными резервы.
- Инфраструктурные проекты даже не начались – Эти компании уже демонстрируют рекордный рост продаж за целый год до того, как в конце 2023 года должны начаться государственные расходы в размере 1,2 триллиона долларов.
Минусы
- Регуляторные барьеры могут снизить цены на акции – В то время как политика Белого дома «Сделано в Америке» может стимулировать продажи, Агентство по охране окружающей среды сохраняет бдительность и может (оправданно) замедлять усилия по расширению, особенно в горнодобывающей и лесной промышленности.
- Геополитика создает неизвестные – Пузырь на рынке недвижимости в Китае, продолжающаяся война в Украине и множество других глобальных тенденций, как правило, влияют на цены акций инфраструктуры и могут привести к краткосрочным колебаниям.
- Спрос может быть палкой о двух концах – 40-процентный рост продаж в годовом исчислении все еще может привести к падению цен на акции, если инвесторы ожидали 60%. Следите за тем, какие руководители могут обещать слишком большие результаты в 2023 году.
Итоги по лучшим инфраструктурным акциям
Во времена высокой инфляции и неблагоприятных перспектив инфраструктурные акции могут обеспечить рост, необходимый вашему портфелю с поправкой на риск. Инфраструктурные компании в этом списке представляют собой веские доводы в пользу устойчивого роста, и, как вишня на вершине, инвестиции в них могут субъективно рассматриваться как инвестиции в ESG в будущее Америки.
Чтобы узнать больше о росте акций в интересных секторах, ознакомьтесь с моим списком 5 агротех-стартапов, которые «зарабатывают сено».