Согласно последним данным, опубликованным Бюро статистики труда, инфляция остается упорно высокий на уровне 8,3% (август 2022 г.), несмотря на небольшое падение с июньского максимума в 9,1%.
Федеральная резервная система неуклонно повышала кредитную ставку Федерального фонда, чтобы снизить инфляцию. Но до сих пор существенного улучшения инфляции не произошло. И нет никаких гарантий разворота на горизонте.
Нет никаких гарантий, что что-либо окончательно превзойдет инфляцию. Но учитывая, что высокая инфляция сейчас кажется долгосрочной тенденцией, возможно, пришло время занять несколько оборонительных позиций в лучших инструментах хеджирования инфляции.
Краткая версия
- Инфляция неуклонно росла в течение последних двух лет, несмотря на попытки Федеральной резервной системы снизить ее за счет повышения процентных ставок.
- Определенные классы активов в прошлом зарекомендовали себя как отличные средства защиты от инфляции, хотя нет никаких гарантий, что они продолжат успешно работать.
- Некоторые из обычных подозреваемых, энергия, драгоценные металлы и недвижимость, находятся в коротком списке хеджирования инфляции. Тем не менее, драгоценные металлы и другие классы активов пока демонстрируют разочаровывающие результаты.
- TIPS может предоставить вам прочную основу для борьбы с инфляцией в вашем портфеле, в то время как вы инвестируете в другие классы активов с историей положительных результатов, связанных с инфляцией.
6 лучших страховок от инфляции на 2023 год
По мере роста опасений по поводу инфляции все больше и больше инвесторов ищут способы защитить свои портфели. Хотя существует множество доступных вариантов, эти шесть вариантов хеджирования инфляции являются одними из лучших.
1. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)
Казначейство США выпускает казначейские ценные бумаги под названием TIPS. Правительство США не только гарантирует основную сумму (если она удерживается до погашения), но и выплачивает проценты.
ЧАЕВЫЕ не сделают вас богатыми во время инфляции, но они могут помочь вам не отставать от преобладающих цен.
Но секретный соус TIPS заключается в том, что Казначейство делает основные добавления к ценным бумагам на основе увеличения Индекс потребительских цен (ИПЦ). Если, например, ИПЦ увеличится на 8% в 2022 году, правительство добавит 8% к номинальной стоимости ценных бумаг, которыми вы владеете, плюс небольшую процентную ставку.
TIPS можно приобрести через Казначейство Директ номиналом в 100 долларов, сроком на 5, 10 и 30 лет.
Один из типов СОВЕТОВ, которые стоит проверить, это я облигации, которые в настоящее время платят 9,62%. Вы можете приобрести их номиналом от 25 до 10 000 долларов США за календарный год.
Теоретически перевод 100% вашего портфеля в TIPS позволит вам пережить текущую волну инфляции, не потеряв при этом ни копейки. Однако мы не рекомендуем эту стратегию. Вместо этого лучше всего поддерживать диверсифицированный портфель, даже когда инфляция рыщет.
Диверсификация необходима даже во время инфляции, потому что вы никогда не можете знать, какие инвестиции окажутся высокоэффективными. Но TIPS может выступать в качестве краеугольного камня в вашем портфеле, занимая большую часть вашего распределения облигаций.
Подробнее >>> Как диверсифицировать свой инвестиционный портфель
2. Сырье
Как и энергия, сырье хорошо себя чувствует в инфляционной среде. Это также связано с тем, что многие из них имеют решающее значение для мировой экономики. И любой товар первой необходимости имеет тенденцию хорошо работать во время кризиса, что и является инфляцией.
Хотя нефть и газ лидируют среди товары, другое сырье выделяется во времена инфляции. Некоторые примеры включают металлы, такие как никель и медь, промышленная химия и строительные материалы. Цена на литий растет, потому что это ключевой компонент батарей для электрические транспортные средства.
Что касается сырья, подумайте об инвестировании в фонд, а не в отдельные компании. В то время как конкретная компания может получить прибыль от значительного повышения цен на товар, попытка выбрать высокоэффективные компании может оказаться рискованной.
Например, примерно полгода назад пиломатериалы были в дефиците и быстро дорожали. Но с тех пор ситуация изменилась.
Материалы Select Sector SPDR Fund (XLB) обеспечивает выдержку сырья. Фонд инвестирует в компании, производящие химикаты, строительные материалы, тару и упаковку, металлургию и добычу полезных ископаемых, бумагу и лесоматериалы.
3. Недвижимость
За исключением, возможно, драгоценных металлов и энергии, недвижимость может быть самой крупной категорией инвестиций, которая хорошо себя зарекомендовала во время инфляции. Это, безусловно, имело место в последнем раунде. Цена среднего дома, проданного в США, выросла на около 20% в год за последние пару лет.
Если у вас есть дом, вы, вероятно, уже заметили значительное увеличение его стоимости. На большинстве крупных рынков по всей стране и даже во многих сельских районах наблюдался резкий рост.
Но даже если у вас нет дома, вы можете инвестировать в недвижимость через свой портфель. Вы можете добавить акции, связанные с недвижимостью, или инвестировать в инвестиционные фонды недвижимости (REIT).
Не все REIT показали хорошие результаты в этом году, скорее всего, из-за факторов, повлиявших на общий фондовый рынок, таких как рост процентных ставок. Но некоторые фонды показали положительную динамику, например, Sabra Healthcare REIT (SBRA) и VICI Properties Inc. (VICI).
Вы также можете инвестировать в недвижимость через краудфандинговые платформы, такие как Fundrise, Crowdstreet или X. А Arrived Homes может быть хорошим вариантом, если вы хотите инвестировать в сдаваемую в аренду недвижимость для одной семьи всего за 100 долларов.
Подробнее >>> Что такое инвестиционный фонд недвижимости?
4. Драгоценные металлы
Драгоценные металлы, особенно золото, были почти синонимом инфляции. Спросите практически любого, кто ответит на вопрос: «Какие инвестиции лучше всего держать во время инфляции?» и более чем справедливое число ответит золото.
Хотя трудно спорить с прошлыми показателями золота во времена инфляции, на этот раз опыт был гораздо более сдержанным.
Цена на золото положительно отреагировала на пик кризиса Covid, а затем снова выросла с вторжением России в Украину. Но вскоре после каждого события золото отступало. Например, если в 2022 году золото открылось на уровне около 1825 долларов за унцию, то недавно оно закрылось на уровне 1710 долларов, что на 6% ниже с начала года.
Рост процентных ставок частично виноваты в снижении цены на золото. Однако, если эти более высокие ставки не смогут остановить или хотя бы замедлить темпы инфляции, лучшие дни для золота могут быть впереди.
Что, однако, кажется ясным, так это то, что реакция золота на инфляцию может быть скорее предметом истории и легенд, чем текущей реальностью. Следовательно, любые инвестиции в золото должны составлять лишь небольшой однозначный процент от вашего общего портфеля. Это даст вам выгоду от увеличения, если цена на золото взлетит до небес, и ограничит ваши потери, если она продолжит падать или даже продолжит снижаться.
Вы можете инвестировать в золото напрямую, держа золотые слитки или монеты в слитках, но инвестируя в золото биржевой фонд (ETF) дешевле и удобнее. SPDR Gold Shares ETF (ГЛД) является одним из самых популярных. Фонд инвестирует напрямую в золотые слитки. Но фонд упал примерно на 7% с начала года и не выплачивает дивиденды.
(От автора: у меня небольшая доля в фонде GLD.)
Подробнее >>>Как инвестировать в золотой ETF
5. Акции
Это может быть неожиданной рекомендацией для большинства инвесторов, в основном потому, что рынок пока не показывает хороших результатов в 2022 году и, конечно же, не превзошел инфляцию.
Но когда дело доходит до повышения уровня цен, мы должны смотреть в долгосрочной перспективе. И в этом отношении акции имеют выдающуюся производительность.
Поскольку Индекс S&P 500 была разработана в 1957 году, она принесла среднегодовую прибыль около 10,7%. Учитывая, что инфляция в среднем составляла около 3% в год за тот же период, становится ясно, что акции являются одним из лучших инструментов долгосрочного хеджирования инфляции.
Это является убедительным аргументом в пользу инвестирования в акции во всех финансовых и экономических условиях. Хотя запасы может опуститься и даже время от времени крах, долгосрочная тенденция явно положительная. А если вы долгосрочный инвестор, вы никогда не сможете позволить себе отказаться от акций. Вы можете инвестировать легко и недорого, купив любой из многих ETF, привязанные к индексу S&P 500.
Вы также можете инвестировать в устойчивые к инфляции фонды акций. Например, ETF Fidelity Stocks for Inflation ( ФЦПИ потерял «всего» 9,76% с начала года по сравнению с S&P 500, который на момент написания статьи упал на 17,72%. И за последние 12 месяцев FCPI практически не изменился, в то время как S&P 500 за этот период снизился более чем на 11%.
Идея продолжать инвестировать в акции не означает отказа от других инвестиций, чувствительных к инфляции. Но акции все равно должны занимать большой процент вашего портфеля, независимо от того, что происходит с инфляцией.
Подробнее >>>Что заставляет фондовый рынок расти и падать?
6. Энергетические запасы и фонды
Если вы следите за фондовым рынком, вы, несомненно, знаете, что энергетика превзошла большинство других секторов по крайней мере за последний год. Это неудивительно, учитывая, что энергетика исторически была одним из лучших средств защиты от инфляции. Вероятно, это связано с тем, что независимо от того, что происходит в финансовом мире, мировой экономике по-прежнему нужна энергия для продолжения работы.
Основные нефтяные акции приносят невероятную прибыль в 2022 году. Например, Exxon Mobil (XOM вырос на 50% до 31 августа. Шеврон (CVX) вырос почти на 39%.
Если вы предпочитаете не выбирать отдельные акции, вы можете инвестировать в энергетический фонд. Ярким примером является Energy Select Sector SPDR ETF(XLE). По цене одной акции ETF вы можете получить полностью диверсифицированный портфель в энергетическом секторе через любую крупную брокерскую фирму. Как и акции крупных энергетических компаний, XLE продемонстрировал впечатляющую динамику с начала года, увеличившись более чем на 40% по состоянию на 31 августа.
Инвестиции в энергию имеют бонус в виде дивидендов. Например, XLE имеет текущую дивидендную доходность 3,48%. Exxon Mobil и Chevron имеют одинаковые ставки дивидендных выплат.
Если вы социально сознательный инвестор, у вас могут возникнуть сомнения по поводу инвестирования в нефтяной сектор. К счастью, у вас есть много акций возобновляемых источников энергии, таких как Брукфилд Возобновляемая (БЭП) и ETF, такие как iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
Связанный: Масло против. Акции возобновляемых источников энергии: во что стоит инвестировать сегодня?
Нижняя линия
Инвестирование на инфляцию — сложный процесс. Определенные классы инвестиций хорошо себя зарекомендовали при инфляции в прошлом, но нет никакой гарантии, что история повторится.
Хранение хотя бы части денег в этих шести основных средствах хеджирования инфляции означает, что вы поддерживаете разнообразный портфель активов, который может расти. В конце концов, один класс активов может взлететь до небес в любой момент, в то время как предыдущий высокопоставленный класс движется в другом направлении.
Исследуйте инфляцию:
- Является ли биткойн хорошей защитой от инфляции? (Изучать)
- Зачем ФРС нужна инфляция?
- 5 лучших розничных акций для покупки в этой инфляционной среде