Сезон отчетности: что это такое и как он влияет на фондовый рынок?

Сезон отчетности является одним из самых захватывающих периодов года для инвесторов. Но в отличие от спортивных сезонов, которые проходят только раз в году, инвесторы могут наслаждаться сезоном доходов четыре раза в год. Продолжайте читать, чтобы узнать, что такое сезон отчетности, когда наступает сезон отчетности и что значит сезон отчетности для инвесторов.

Что такое сезон доходов?

Сезон отчетности — это время года, когда большинство публично торгуемых компаний публикуют свои квартальные финансовые результаты. Обычно это месяц, следующий за окончанием каждого календарного квартала. (Кварталы заканчиваются в последний день марта, июня, сентября и декабря.) Эти отчеты о доходах содержат ключевые показатели эффективности и финансовые показатели.. Активные инвесторы с нетерпением ждут результатов, чтобы спланировать свой следующий шаг.

Многие компании проводят публичные переговоры с инвесторами и инвестиционными аналитиками, чтобы представить общественности свои доходы. Это называется «конференц-связь». Обычно это совпадает с публикацией финансовых результатов, содержащихся в отчете, называемом

10-Q. Настоящий ежеквартальный отчет подается в Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).

В дополнение к финансовым результатам многие компании предлагают обновленные финансовые рекомендации и прогнозы во время конференц-звонков по раскрытию доходов и в ежеквартальных отчетах о прибылях и убытках. Инвесторы обычно могут найти отчеты 10-Q для любой компании в разделе отношений с инвесторами на веб-сайте компании. Вы также можете найти их в база данных ЭДГАР из СЭС.

Сезон отчетности обычно совпадает с окончанием отчетных периодов. Бухгалтерские и финансовые отделы компании спешат собрать подробные результаты для инвесторов и соблюдать нормативные требования. Если компания принадлежит материнской компании, эта компания выпустит консолидированный отчет.

Когда сезон доходов?

Сезон отчетности начинается примерно через две недели после окончания календарного квартала.. Это означает, что отчеты о доходах начинаются примерно в середине января, апреля, июля и октября. Опытные инвесторы часто обозначают каждую четверть сокращенно. Например, прибыль за первый квартал обычно называется «прибыль за первый квартал».

Производитель металлов Alcoa (символ AA) традиционно является первой компанией, публикующей отчеты о доходах каждый квартал. Оттуда в течение примерно шести недель происходит поток релизов — тысячи компаний, которые торгуются на бирже, делятся своими результатами за это время.

Выпуски Q1 (апрель), Q2 (июль) и Q3 (октябрь) важны каждый. Но сезон отчетности за четвертый квартал (январь) может быть самым важным. Он включает в себя результаты за весь год. Не все компании используют корпоративный календарный год с января по декабрь, но многие это делают. Они часто выпускают модные годовые отчеты акционерам с их годовым отчетом о доходах.

Даты объявления корпоративных доходов доступны на Блумберг и другие источники инвестиционных новостей.

Многие брокерские приложения и веб-сайты предоставляют вам список объявлений о доходах для акций, которыми вы владеете, и акций в ваших списках наблюдения. Если вы используете один из наших любимые инвестиционные приложения, вы можете получить мобильное уведомление, когда акции, которыми вы владеете или отслеживаете, планируют опубликовать отчет о прибылях и убытках. Союзник Инвест является нашим предпочтительным сервисом для такого рода услуг по отслеживанию инвестиций.

Что означает сезон отчетности для инвесторов

Сезон отчетности — важное время года для активных инвесторов. Долгосрочные инвесторы не нужно беспокоиться о приливах и отливах ежеквартальных движений цен. Но активные инвесторы рассматривают сезон корпоративных отчетов как время, чтобы вмешаться и сделать шаги на рынке.

Если компания превзойдет прогнозы и получит отличные результаты, ее акции, скорее всего, вырастут в цене. Если компания не оправдывает ожиданий или имеет финансы, которые начинают отрицательные тенденции, его акции, вероятно, упадут в цене.

Новые финансовые результаты и результаты деятельности дают инвесторам возможность обновлять финансовые модели и целевые цены акций. Для инвесторов, сосредоточенных на фундаментальных показателях, новые цифры во время сезона отчетности влияют на то, какие компании будут в их портфеле, а также на отраслевые аналоги, которые они используют для сравнения.

Трейдеры, сосредоточенные на технических индикаторах, часто видят крупные движения и изменения линии тренда во время сезона отчетности. Волатильность вызванная активностью покупок и продаж после объявления доходов, может привести к прибыльным, но рискованным возможностям на рынках.

Любой инвестор, который инвестирует в отдельные акции должны попытаться следить за доходами компаний, которыми они владеют. Изменение обстоятельств может привести к решению о продаже. Или это может привести к решению купить больше. Но если вы не будете внимательны, вы можете пропустить важные новости, которые могут дорого вам обойтись.

Если вы новый инвестор или хотите начать инвестировать, сезон отчетности может дать вам представление о конкретных акциях. Вы также можете получить представление о тенденциях в различных отраслях. Например, ряд банки может показать снижение прибыли из-за падение процентных ставок. Или акции здравоохранения могут прогнозировать увеличение доходов из-за изменений в правилах FDA.

На что обращать внимание в отчете о прибылях и убытках компании

Отчеты о доходах содержат головокружительный набор цифр и диаграммы, объясняющие, как складывались финансовые результаты компании. Вот некоторые ключевые области, на которые следует обратить внимание при оценке отчета о доходах:

1. Справка о доходах

отчет о прибылях и убытках резюмирует что компания заработала и потратила в течение определенного периода времени. Посмотрите на тенденции увеличения или уменьшения доходов как на барометр прогнозируемого дохода компании.

• • Доход: Выручка — это сумма денег, которую компания заработала от продаж за отчетный период.
  • Чистая прибыль: Чистая прибыль, также известная как «результат», находится в нижней части отчета о прибылях и убытках. Он показывает, сколько денег компания заработала после расходов.

Одна интересная информация, которую вы можете получить из отчета о прибылях и убытках, — это себестоимость продаж компании. Стоимость проданных товаров по сравнению с выручкой может дать вам представление о сколько денег удерживает компания с каждой продажи.

2. Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс дает представление о финансовом состоянии компании в определенный момент времени. Это дает вам представление о том, чем владеет компания, чем она обязана и что она должна, и насколько хорошо она способна оплачивать счета.

• • Всего активов: Общие активы составляют все, чем владеет компания. Это включает денежные средства, дебиторскую задолженность, имущество, товарно-материальные запасы и другие активы.
  • Всего обязательства: Общие обязательства — это все, что должна компания. Это включает в себя кредиты, облигации, кредиторскую задолженность и другие долги.
  • Краткосрочные активы и обязательства: Обычно компании выделяют краткосрочные активы и пассивы. Эти активы включают просроченные платежи, причитающиеся с клиентов. Краткосрочные обязательства — это непогашенные платежи и долги со сроком погашения в один год или менее. Если у компании меньше краткосрочных активов, чем краткосрочных обязательств, у нее могут возникнуть проблемы с погашением долга в ближайшем будущем.
  • Акционерный капитал: Активы за вычетом обязательств равны акционерному капиталу. Если компания имеет больше общих активов, чем общих обязательств, компания, вероятно, находится в хорошем финансовом состоянии. Если он должен больше, чем имеет, ему может быть трудно держать двери открытыми в какой-то момент в будущем.

Один полезный вывод здесь приходит из небольшой математики. быстродействующий кислотный тест, например, говорит вам, насколько хорошо компания может покрыть свой долг и краткосрочные счета.

3. Отчет о движении денежных потоков

Отчет о движении денежных средств объясняет, сколько денег поступило и сколько ушло за определенный период времени. Этот отчет, возможно, менее важен, чем два других основных финансовых отчета. Но все же стоит посмотреть, откуда деньги компании поступают и тратятся с течением времени.

Примечания к финансовой отчетности

Финансовые отчеты обычно содержат страницы и страницы примечаний. Хотя эти заметки могут быть скучными для чтения, они могут содержать важную информацию о деятельности компании. доходы, расходы, долги, ключевые риски (включая судебные и рыночные риски) и другие сведения о бизнес. Если вы получаете доступ к 10-Q в Интернете, вы можете искать документ, используя Ctrl-F или CMD-F, в зависимости от вашей операционной системы. Найдите такие ключевые слова, как «риск», «рассмотрение судебного процесса» и «недостаточная ликвидность». Это простой способ быстро узнать, могут ли какие-либо предстоящие риски повлиять на компанию.

Как подготовиться к сезону доходов

Независимо от времени года, сезон доходов всегда не за горами. По мере того, как объявления за последний квартал заканчиваются, готовится начаться следующий набор отчетов о прибылях и убытках.

На диверсифицированный, устойчивый портфель не должны слишком сильно влиять доходы какой-либо одной компании. Однако, прибыль может приносить деньги инвесторам или стоить им денег, в зависимости от того, как они окупятся.

Краткосрочная волатильность квартальной прибыли не должны поколебать долгосрочных инвесторов. Но прибыль может быть признаком более значительных изменений. Даже ценный инвестор как Уоррен Баффет время от времени продает долгосрочные инвестиции.

Как бы вы ни инвестировали, следить за сезоном доходов — хорошая идея. Это, несомненно, может повлиять на ваш портфель и долгосрочные финансовые результаты, и сообразительные инвесторы должны всегда быть в курсе последних событий — это означает следить за сезоном отчетности четыре раза в год. И начинающим, и опытным инвесторам стоит последовать их примеру.