Ce se întâmplă dacă învingi bursa

Este cunoscut faptul că marea majoritate a administratorilor de fonduri activi nu reușesc să-și depășească indicii de referință.

În fiecare an, scrie Warren Buffett o scrisoare către acționarii Berkshire Hathaway iar prima pagină este un tabel care compară modificarea anuală a valorii de piață a Berkshire Hathaway vs. S&P 500 cu dividende incluse.

Randamentele sale compuse până în 2022 sunt impresionante (19,8% vs. 9,9%), dar este neobișnuit ca el să depășească S&P 500 de la an la an (și Berkshire Hathaway deține companii private întregi, pe lângă acțiunile la câteva companii publice).

Dacă majoritatea administratorilor de fonduri activi nu o pot face și Warren Buffett, unul dintre cei mai de succes investitori ai tuturor timpurilor, nu o poate face... cum poți?

Dar în fiecare zi, oamenii încearcă. Și uneori reușesc.

Și ghiciți ce se întâmplă când o fac? Nimic.

Cuprins

1. 🏁 Începe cu sfârșitul în minte
2. 😋 Știți despre Dunning-Kruger?
3. 💵 Nu vei paria suficient de mare
4. ⏰ Timpul este o resursă finită
5. 🎊 Este distractiv și asta e în regulă

🏁 Începe cu sfârșitul în minte

Ce se întâmplă dacă obții randamente compuse de 10% în loc de 9,9%? Portofoliul tău este puțin mai mare.

Ce se întâmplă dacă primești 12% în loc de 9,9%? Este și mai mare.

Dar iată un secret - nimic nu se întâmplă dacă învingi piața.

Dar al tău încercări să învingi piața te va costa. S-ar putea să te coste bani, pentru acele momente în care nu învingi piața. De asemenea, vă va costa timp, pentru că veți petrece timp cercetării, cumpărarii și vânzării și toate celelalte prostii pe care le faceți în sprijinul asta.

Este posibil să batem piața? Desigur.

Este posibil să-l batem în mod constant? Da, dar extrem de puțin probabil. Și merită riscul de dezavantaj pe partea de sus?

😋 Știți despre Dunning-Kruger?

Efectul Dunning-Kruger este o părtinire cognitivă ascunsă și pernicioasă. Este atunci când îți supraestimezi propria abilitate într-un domeniu în care ai cunoștințe și experiență limitate. Acesta este motivul pentru care Twitter/X a fost plin de „experți medicali” în timpul pandemiei și de „ervanți în drept” în timpul procesului Depp v. Auzit proces.

De asemenea, atât de mulți oameni cred că pot învinge piața.

Și multe forme de divertisment financiar încurajează această părtinire. Ele vă arată tickere, analize și diagrame și liste de Best Of pentru a vă bucura de entuziasm și pentru a vă „ajuta” să investiți mai bine. Uită-te la toate informațiile pe care le ai!

Ei încearcă să vă vândă servicii de consiliere în investiții pentru a vă ajuta alege următoarea investiție în stoc fierbinte. Ei vor să le urmăriți emisiunile pentru că globii oculari vând reclamă.

Dar realitatea este că nimeni nu poate prezice viitorul. Chiar dacă ai viitorul, nu știi cum se vor comporta alți actori de pe piață și cum va influența asta performanța acțiunilor.

💵 Nu vei paria suficient de mare

Când Goerge Soros”a spart Banca Angliei” în 1992, a pariat 10 miliarde de dolari prin fondurile sale speculative și, după ce s-a așezat tot praful, a făcut profit de aproximativ un miliard de dolari. Un modest 10%. A fost doar 10% dintr-un număr masiv.

Pariul de 10.000 de dolari pe o acțiune pentru a câștiga 1.000 de dolari este o poveste bună, dar nu va mișca acul, mai ales având în vedere riscul pe care l-ați asumat.

Investitorii cu adevărat de succes se bazează pe pariuri masive cu avantaje masive. Ei nu caută să stoarce un profit de 10% dintr-o investiție. De obicei, vor să fie un home run sau un strike out. Ei își permit să renunțe, mai ales dacă sunt un fond care investește banii altora, dar tu poți?

Câte lovituri înainte de a ieși din joc?

⏰ Timpul este o resursă finită

Puteți obține profituri pe piață pur și simplu cumpărarea unui fond index. Primești randamentul mediu al bursei dar nu durează aproape deloc. Este cea mai simplă idee din lume.

Dacă doriți să faceți și mai puțin creier, cumpărați un fond de date țintă. Fondurile pentru data țintă se vor ocupa și de alocarea activelor, în funcție de vârsta dvs.

Cât timp ai avea nevoie să acorzi tuturor cercetarea companiei trebuie să te simți încrezător că poți învinge piața? Vrei să citiți graficele bursiere si rapoarte financiare? Cu siguranță este mai mare decât zero.

Acestea sunt ore pe care nu le petreci cu alte lucruri, cum ar fi hobby-urile tale preferate, prietenii, familia, fitnessul etc.

Pariul tău nu este doar banii tăi, ci și timpul tău. Îți vei pierde tot timpul, întrebarea este dacă se va traduce într-o rentabilitate mai mare a banilor tăi.

🎊 Este distractiv și asta e în regulă

Recunosc că este distracție să investești și să ai o abordare puțin mai practică. Este emoționant să văd că alegerile dvs. de acțiuni cresc.

Dar știm că este vorba despre jocuri de noroc.

Dacă intri în ea cu aceeași mentalitate pe care ai avea-o la o masă de blackjack, ești în regulă. Știi să dublezi 11 și să împarți 8. Ești dispus să renunți la câteva puncte procentuale în cote și primești în schimb divertisment.

Am si eu mancarimea asta. Mă zgâri mâncărimea asta prin cules acțiuni de creștere a dividendelor. Recunosc că este mai puțin eficient decât chiar și să investești într-un ETF de creștere a dividendelor sau ceva similar.

Dar zgârie acea mâncărime într-un mod care pare puțin mai responsabil decât alegerea stocurilor de creștere.

Este în regulă să ai o alocare mică cu care te joci, dar realizezi că asta faci. Te distrezi, nu investești. Și asta e în regulă!

Și să fiu sincer, nimănui nu-i pasă cu adevărat de povestea ta uimitoare de investiții. 😂

Despre Jim Wang