Acțiunile companiei înainte de IPO sunt o oportunitate cu risc ridicat/recompensă ridicată și, potențial, una dintre cele mai profitabile investiții pe care le puteți deține. În general, este disponibil numai persoanelor cu venituri mari și active mari. Dar dacă vă calificați, poate fi una dintre cele mai bune modalități de a vă extinde aripile de investiții în oportunități unice și extrem de profitabile.
Cuprins
- Ce este stocul pre-IPO?
- Cum să investiți în acțiunile companiei înainte de IPO
- Unde să investești în acțiunile companiei înainte de IPO
- Linqto
- Robinhood
- Webull
- AngelList Venture
- Mulțimea Noastră
- FundersClub
- Care sunt beneficiile investiției în acțiunile companiei înainte de IPO?
- Care sunt riscurile investiției în acțiunile companiei înainte de IPO?
- Risc de blocare
- Ar trebui să investiți în acțiunile companiei înainte de IPO?
Ce este stocul pre-IPO?
„IPO” înseamnă ofertă publică inițială. În termeni mai simpli, stocul pre-IPO este disponibil pentru cumpărare înainte ca compania să devină publică oficial. Denumit uneori ca
plasamente înainte de IPO, ele presupun vânzări private de acțiuni înainte ca o bursă publică să listeze compania și să pună acțiunile la dispoziția publicului larg.Scopul acțiunilor pre-IPO este de a oferi companiei emitente capacitatea de a strânge capital pentru a compensa costurile și riscurile asociate cu publicarea. De exemplu, compania ar putea emite acțiuni publice pentru prima dată, așteptându-se să strângă 2 miliarde de dolari, dar să obțină doar 1,7 miliarde de dolari din cauza lipsei de interes a investitorilor odată ce acțiunile vor ajunge pe piață.
Cu vânzările pre-IPO, compania are posibilitatea de a vinde acțiuni la un preț fix, garantând o anumită sumă minimă de capital înainte de oferta publică. În calitate de investitor, veți cumpăra acțiuni înainte de IPO, cu așteptarea că prețul va crește la sau la scurt timp după emisiune, producând un profit extraordinar.
Cum să investiți în acțiunile companiei înainte de IPO
Deoarece investiția în acțiunile companiei înainte de IPO este o afacere cu risc ridicat, investitorii trebuie să aibă statut de investitor acreditat. Aceasta se referă la investitorii care au fie venituri mari, valoare netă mare, o combinație a ambelor, fie licențiați să vândă titluri financiare.
Securities and Exchange Commission (SEC) definește un investitor acreditat după cum urmează:
"Un investitor acreditat, în contextul a persoana naturala, include pe oricine:
- venitul realizat care depășește 200.000 USD (sau 300.000 USD împreună cu un soț sau echivalentul soțului) în fiecare dintre cei doi ani anteriori și se așteaptă în mod rezonabil același lucru pentru anul curent, SAU
- are o avere netă de peste 1 milion de dolari, fie singur, fie împreună cu soțul sau echivalentul soțului (excluzând valoarea reședinței principale a persoanei), SAU
- deține o licență Seria 7, 65 sau 82.”
Dacă sunteți un investitor acreditat, puteți participa la investiții pre-IPO pe anumite platforme și site-uri care funcționează cu aceste oferte. Există diferite moduri în care puteți cumpăra acțiuni înainte de IPO: printr-o vânzare directă de acțiuni, prin fonduri sau investiții gestionate care funcționează în mod specific cu acțiunile înainte de IPO.
De asemenea, este posibil să investiți direct în acțiuni înainte de IPO ca persoană fizică, cunoscută ca ange investing. Dar asta presupune că aveți acces la vânzări de stoc înainte de IPO. Dacă nu, cea mai bună alegere va fi să investești prin companii specializate în această investiție.
Unde să investești în acțiunile companiei înainte de IPO
Mai jos sunt șase companii implicate în afacerile de investiții înainte de IPO:
Linqto
cu sediul în California Linqto este specializată în acțiuni pre-IPO, permițându-le să ofere o selecție mai extinsă de acțiuni în companiile private pe cale să devină publică. Puteți cumpăra acțiuni de pe platformă și le puteți vinde înapoi către Linqto dacă decideți să faceți o ieșire anticipată. În timp ce mulți dintre concurenții lor necesită o investiție minimă de 100.000 USD, cu Linqto puteți investi cu doar 10.000 USD. Linqto oferă o platformă de investiții fără comisioane; cu toate acestea, trebuie să fii un investitor acreditat să participe.
Aflați mai multe despre Linqto
Robinhood
Robinhood este un brokeraj online care se laudă cu unele dintre cele mai mici taxe din industrie. De fapt, comisioanele mici au făcut ca platforma de tranzacționare să fie foarte populară în ultimii ani. Dar, pe lângă tranzacționarea de acțiuni, obligațiuni și ETF-uri, puteți plasa comenzi și pentru acțiuni înainte de IPO. Numărul de stocuri disponibile este mic, iar Robinhood acceptă doar comenzi limită, așa că nu există garanții că Robinhood va putea să vă completeze comanda. Pe site-ul lor, Robinhood clarifică faptul că nu participați la IPO în sine. Robinhood permite investitorilor să plaseze ordine limită înainte de începerea tranzacționării IPO, dar nu pot executa ordinul până când acesta se tranzacționează activ pe piață.
Aflați mai multe despre Robinhood
Webull
Prin parteneriatul cu ClickIPO, Webull oferă investitorilor acces la IPO și la oferte secundare. Webull este similar cu Robinhood prin faptul că clienții săi țintă sunt investitori medii. Puteți investi în IPO prin platforma desktop Webull și aplicația lor mobilă. Puteți accesa stocurile IPO curente și anterioare pe site-ul Webull. De exemplu, existau patru IPO-uri recente listate la momentul redactării acestui articol. Pe site, veți găsi informații despre câștigurile companiei și dividendele, pe lângă prețul de ofertă și data de listare.
Aflați mai multe despre Webull
AngelList Venture
AngelList Venture este o platformă în care puteți investi în companii startup, deal-by-deal. Compania și-a început activitatea în 2010 și are în prezent peste 7 miliarde de dolari în active gestionate. Aceștia susțin că participă la 56% din toate ofertele de top-seed de risc din SUA.
Puteți participa la fonduri rulante, fonduri gestionate și sindicate ca investitor. Acesta din urmă este locul în care puteți investi în startup-uri deal-by-deal dacă căutați investiții individuale. Ofertele de sindicat necesită un minim de 1.000 USD pentru a investi, dar este necesar statutul de investitor acreditat.
Mulțimea Noastră
Cu sediul în Israel, Mulțimea Noastră oferă o oportunitate de a investi în startup-uri verificate în prealabil și fonduri de risc exclusive. Platforma include 160.000 de investitori înregistrați în 195 de țări, cu 1,8 miliarde de dolari în fonduri angajate. OurCrowd a verificat peste 15.000 de companii.
Vă puteți alătura serviciului gratuit, dar trebuie să fiți un investitor acreditat. Odată ce ați creat un cont de investitor, veți putea să răsfoiți numeroasele oportunități disponibile. De acolo, veți putea participa într-un portofoliu de companii profesionale sau veți putea selecta din fonduri de investiții gestionate.
FundersClub
FundersClub este o platformă de crowdfunding IPO, care aduce investitori împreună cu companii parvenite care caută capital. Compania organizează finanțarea IPO din 2012 și susține că a investit în primele 1% până la 2% dintre companiile disponibile pentru IPO.
Compania a participat la proiecte de finanțare pentru peste 340 de companii, cu o evaluare a portofoliului de peste 30 de miliarde de dolari, inclusiv 170 de milioane de dolari investiți prin FundersClub. Trebuie să fii un investitor acreditat pentru a participa pe platformă.
Care sunt beneficiile investiției în acțiunile companiei înainte de IPO?
Când investiți în acțiuni ale companiei înainte de IPO, veți putea, de obicei, să cumpărați acțiunile cu o reducere față de prețul public în așteptare. Acest lucru vă va oferi beneficiul unei rentabilități imediate a investiției dvs. dacă atingeți prețul de ofertă atunci când acțiunile devin oficial publice.
Dar cel mai mare profit va veni dacă acțiunile sunt bine primite de publicul investitor larg, odată ce va fi lansat oficial.
De exemplu, compania de software HashiCorp a devenit publică pe 9 decembrie. Prețul inițial de IPO a fost de 80 USD, dar stocul s-a închis la 85,19 USD în prima zi. Dacă ați cumpăra acțiunile la 80 USD; ai fi realizat un câștig de 6,5% chiar în prima zi. Orice reducere sub prețul inițial IPO ar fi creat o creștere și mai semnificativă.
În unele cazuri, acțiunile unei companii pot crește cu o primă chiar mai mare decât a fost cazul HashiCorp. Unele continuă să crească timp de câteva zile sau săptămâni după IPO inițial.
Care sunt riscurile investiției în acțiunile companiei înainte de IPO?
Cel mai semnificativ risc al investiției în acțiuni ale companiei înainte de IPO este că valoarea acțiunilor poate scădea odată ce devine oficial publică.
În ceea ce ar putea fi cel mai faimos exemplu recent de eșec înainte de IPO, Robinhood a făcut exact opusul HashiCorp. IPO a avut loc în iulie 2021, cu multă fanfară, datorită popularității aplicației de tranzacționare Robinhood. Dar acest succes ca serviciu nu s-a tradus în victorie cu IPO.
Acțiunile s-au deschis la 38 USD, dar s-au închis în ziua respectivă la 34,82 USD - o scădere de 8,4%. Dacă ați cumpărat stocul într-o vânzare pre-IPO fără beneficiul unei reduceri, ați fi primit o lovitură imediată.
Dar asta nu este cel mai rău. Începând cu 16 decembrie, acțiunile Robinhood se tranzacționează la doar 18 USD per acțiune. Dacă ați fi ales să păstrați acțiunile chiar și după IPO, ați fi pierdut mai mult de 50% din valoare dacă ați cumpăra acțiunile la prețul înainte de IPO.
Morala poveștii este că nu toate IPO-urile se termină fericit.
Chiar și în cazul companiilor pe care le considerați a fi potențiale „nu pot rata”, acest lucru poate fi adevărat. Așa cum este cazul investiției în orice acțiune, nimeni nu poate garanta vreodată un rezultat de succes.
Risc de blocare
Există un alt risc cu acțiunile pre-IPO și acesta este a perioada de blocare.Acest aranjament este tipic pentru vânzările de acțiuni ale companiei înainte de IPO. Accesul dumneavoastră timpuriu la achiziționarea de acțiuni vă poate împiedica să vă vindeți oricare sau întreaga poziție pentru o perioadă specificată – de obicei între 90 și 180 de zile.
Din punctul de vedere al companiei, scopul unui aranjament de blocare este de a preveni vânzările la scară largă de acțiuni înainte de IPO, de îndată ce acestea ajung pe piață. Deoarece acest lucru poate avea un efect deprimant asupra prețului acțiunilor, emitenții vor dori în mod natural să restricționeze capacitatea dumneavoastră de a dispune de acțiuni pentru un profit rapid.
Ar trebui să investiți în acțiunile companiei înainte de IPO?
În timp ce versiunea TV a achizițiilor de acțiuni pre-IPO are statutul de milionar instantaneu, acesta este un rezultat destul de neobișnuit. În cele mai bune circumstanțe, profiturile sunt mult mai conservatoare. Dar pierderile sunt cel puțin la fel de probabil să apară ca și câștigurile, mai ales dacă există o cerință de perioadă de blocare atașată la prevânzare.
Scenariul de coșmar este că achiziționați un stoc înainte de IPO, cu o blocare de 180 de zile, timp în care stocul scade. Acesta a fost cu siguranță cazul cu Robinhood (dacă se aplica cerința de blocare). Dacă ați fi achiziționat stocul pentru aproape prețul inițial de 38 USD, ați fi suferit o pierdere de 50% în decurs de șase luni.
Dacă intenționați să investiți în acțiunile companiei înainte de IPO, faceți-o doar cu o mică parte din portofoliul dvs. total. Deși recompensele investițiilor pre-IPO pot fi grozave, există o probabilitate egală ca acestea să fie dezastruoase.
Din acest motiv, păstrați echilibrul în investiții mai previzibile, cum ar fi fondurile mutuale, fondurile tranzacționate la bursă.
În cele din urmă, chiar dacă investiți o mică parte din portofoliu în acțiuni pre-IPO, acesta ar trebui diversificat. În loc să vă încărcați întreaga alocare pre-IPO pe una sau două companii, distribuiți banii pe mai multe acțiuni viitoare. Dacă investiți printr-una dintre platformele de specialitate înainte de IPO enumerate mai sus, puteți chiar să investiți în fonduri care se vor ocupa de diversificare pentru dvs.