De obicei, când oamenii se gândesc la pensionare, se concentrează pe a pune bani deoparte. Se gândesc cât de mult să economisească, unde să-l investească și câți ani cred că vor avea nevoie de bani.
Această parte a pregătirii pentru pensionare este cu siguranță esențială. Dar este la fel de important să creați un lucru viabil retragere strategie, astfel încât să nu vă supraviețuiți economiilor.
O strategie de retragere care merită luată în considerare este strategia de pensionare. Să aruncăm o privire la detalii.
Versiunea Scurtă
- Strategia de pensionare este o alocare a portofoliului în trei faze. Acoperă cheltuielile de trai și creșterea pe termen lung și chiar și o pernă între cele două.
- Va trebui să determinați suma de bani din fiecare grupă pe baza cheltuielilor de pensionare așteptate, a veniturilor anticipate și a mărimii portofoliului actual sau proiectat.
- Fiecare găleată necesită un mix diferit de investiții pentru a oferi rezultate optime.
- Strategia de pensionare este foarte viabilă, dar nu este alegerea potrivită pentru toată lumea.
În acest articol
Care este strategia de pensionare?
Strategia de pensionare presupune crearea a trei diferite alocările de active, sau „găleți”, fiecare cu un interval de timp diferit de retragere.
- O găleată imediată
- O găleată intermediară
- O găleată pe termen lung
Scopul este de a crea un sistem în care aveți o anumită sumă de numerar la care să accesați pentru cheltuielile de trai în orice moment, menținând totodată portofoliu creșterea de care aveți nevoie pentru a nu-ți supraviețui banii.
Depinde de cine recomandă strategia - și nu este neobișnuit pentru consilieri financiari pentru a face acest lucru — cele trei găleți pot avea nume diferite. De exemplu, găleată imediată poate fi numită găleată de numerar sau lichid. Dar nu contează cum le numiți, deoarece scopul fiecărei găleți este același, indiferent de etichetă.
Rețineți că strategia de pensionare nu este o abordare universală. Îl puteți modifica și personaliza pentru a vă satisface propriile nevoi de pensionare.
În funcție de preferințele dvs., vă puteți împărți gălețile în conturi separate sau le puteți păstra într-unul singur.
Citiți mai multe >>>Economii medii pentru pensii în funcție de vârstă: țineți pasul?
Cum funcționează strategia de pensionare
Pentru a începe, determinați cât de mult venit va trebui să genereze portofoliul dvs. pentru a vă acoperi cheltuielile de trai în fiecare an la pensie.
De exemplu, să presupunem că venitul înainte de pensionare este de 100.000 USD (înainte de impozite) și determinați că va trebui să înlocuiți 80% din acel venit la pensie sau 80.000 USD. Deoarece vă puteți aștepta la 55.000 USD de la Securitate Socială și pensiile, portofoliul dvs. va trebui să vă ofere un venit de 25.000 USD pe an pentru a compensa diferența.
După ce vă determinați necesarul anual de venituri din portofoliu, puteți crea o alocare viabilă pe baza numărului de ani de venit pe care îi va deține fiecare grupă.
Cu majoritatea strategiilor de găleată de pensionare, găleata imediată va dura doi ani de venitul generat de portofoliu, găleata intermediară va ține cinci ani, iar găleata pe termen lung va ține echilibrul.
Să revenim la exemplul nostru. Cu o cerință anuală de venit în portofoliu de 25.000 USD și o pensie totală de 500.000 USD, portofoliul dvs. de pensionare va arăta astfel:
- Găleată imediată – 50.000 USD (25.000 USD X doi ani)
- Găleată intermediară – 125.000 USD (25.000 USD X cinci ani)
- Găleată pe termen lung – 325.000 USD [500.000 USD – (50.000 USD + 125.000 USD din primele două găleți)]
Cele trei găleți de pensionare
În continuare, să analizăm cele trei găleți de pensie și să discutăm scopul pe care îl servește fiecare și tipurile de active pe care fiecare va trebui să le dețină.
? Găleată imediată
După cum sugerează și numele, această găleată trebuie să vă ofere venit imediat în numerar. Din acest motiv, fondurile vor trebui să fie în formă lichidă. Asta înseamnă mai ales numerar și echivalente de numerar.
Singurul scop al acestei găleți este de a vă oferi fonduri pregătite pentru cheltuielile de trai în primii/următorii doi ani de pensionare. De asemenea, vă asigură că cheltuielile dvs. de trai sunt acoperite indiferent de ceea ce se întâmplă pe piețele financiare. Chiar dacă găleata pe termen lung își pierde valoare, alocarea cheltuielilor de trai este stabilită pentru cel puțin doi ani.
Active recomandate: Titluri de valoare pe termen scurt, cu risc scăzut. Deși, fără îndoială, veți dori să câștigați dobândă din această găleată, nu veți dori să sacrificați lichiditatea sau siguranța principalului pentru o rentabilitate. Activele recomandate includ cont de economii, certificate de depozit pe termen scurt, obligațiuni pe termen scurt, și conturile de pe piața monetară.
? Găleată intermediară
Această găleată servește drept tampon în portofoliul dvs. Spre deosebire de găleata imediată, vă puteți permite să vă asumați puțin risc în căutarea unor randamente mai mari. În anii următori, această găleată poate fi o sursă de fonduri după ce vă epuizați găleata imediată.
Una dintre problemele legate de investiția în anii de pensionare este că nu aveți timp să compensați declinul pieței. Această găleată adaugă cel puțin cinci ani (dar poate dura până la șapte sau zece ani, dacă preferați) orizontului dvs. de timp de investiție.
Mențineți un tampon de șapte ani sau mai mult atunci când este combinat cu găleata imediată. Acest lucru ar trebui să vă permită să vă recuperați de la majoritatea pietele de valori ursari.
Active recomandate: Active care plătesc dobândă și dividende pe termen mediu, cu niveluri scăzute de risc. Ideea este de a proteja principalul și de a oferi venituri suficiente pentru a ține pasul cu inflația. Activele pot include certificate de depozit pe termen lung, acțiuni care plătesc dividende, titluri intermediare ale Trezoreriei S.U.A., obligațiuni corporative de calitate pentru investiții și chiar acțiuni de prim rang.
? Găleată pe termen lung
Această găleată te împiedică să trăiești peste economiile tale. În general, va fi investit în active cu risc mai mare, cu randament mai ridicat, de care nu veți avea nevoie timp de cel puțin șapte ani.
Construiți această găleată în așa fel încât să depășească inflația. Chiar dacă sunteți – sau veți fi în – pensionare, acest tip de investiție este încă absolut necesar. Mărimea acestei găleți depinde de mărimea portofoliului dvs. și de nevoia dvs. imediată de venit.
Active recomandate: Investiții cu creștere mare. Această găleată are un orizont pe termen mai lung, așa că aveți timp să vă recuperați din orice pierderi. Găleata poate conține stocuri de creștere, trusturi de investiții imobiliare (REIT), mărfuri, și alte clase de active susceptibile de a depăși inflația pe termen lung. Puteți utiliza fonduri de investiții, acțiuni individuale sau o combinație a ambelor.
Reechilibrarea/Reumplerea celor trei găleți de pensionare
Aici devine puțin complicată strategia de pensionare. Ca toate portofoliile, trebuie să fie reechilibrat periodic și are trei componente.
Ar trebui să vă reechilibrați portofoliul de trei găleți de pensionare în același mod în care ați face-o cu orice alt portofoliu. Dacă grupul pe termen lung crește rapid, veți dori să mutați fonduri în compartimentele imediate și intermediare pentru a vă menține alocările țintă.
Trebuie să realocați și să reechilibrați de fiecare dată când reduceți în mod semnificativ găleata imediată. Decideți cel mai mic număr pe care îl veți permite să meargă soldul imediat înainte de a începe să vindeți deținerile din grupul pe termen lung pentru a-l umple.
Cu toate acestea, dacă bursa este în scădere semnificativă, puteți alege și să completați găleata imediată din cea intermediară. De aceea aveți o pernă de minim cinci ani în găleată intermediară. Pe măsură ce stocurile reiau un ciclu de creștere, puteți vinde active din acea găleată pentru a umple banii din găleată intermediară.
Este posibil să vindeți active pe termen lung atunci când prețurile sunt ridicate și să cumpărați atunci când sunt scăzute folosind strategia menționată mai sus. Și când acestea sunt scăzute, veți transfera fonduri din grupul intermediar pentru a finanța acele noi achiziții de acțiuni.
Desigur, dacă sunteți încă în procesul de construire a portofoliului de pensionare, veți finanța achizițiile de active din contribuțiile la salarii și economii în grupul de creștere pe termen lung.
Avantaje și dezavantaje ale strategiei de pensionare
pro
- Trei găleți înseamnă că poți face față recesiunilor de pe piețele financiare. Veți păstra doi (sau mai mulți) ani de cheltuieli de trai în grupul imediat și veți avea în continuare cel puțin cinci ani de cheltuieli în grupul intermediar. Acest lucru vă va oferi suficient timp pentru a vă recupera de la orice pierderi pe termen scurt pe termen lung.
- Portofoliile pot fi configurate cum doriți. Dacă aveți o toleranță mai mică la risc, puteți păstra șapte sau mai mulți ani de cheltuieli de trai în găleată intermediară și puteți reduce găleata pe termen lung. Puteți chiar să vă adaptați pe măsură ce îmbătrâniți, iar toleranța la risc devine mai conservatoare.
- Strategia este concepută pentru a oferi un mix solid de lichiditate și creștere pe termen lung.
- Veți putea în continuare să profitați de strategia de investiții „cumpărați scăzut, vindeți mari” cumpărând active riscante atunci când prețurile sunt scăzute și vânzând atunci când sunt ridicate.
contra
- Un portofoliu mic de pensii vă poate lăsa supraponderat în numerar și investiții cu venit fix, cu puțin de rămas pentru găleata pe termen lung. Asta ți-ar compromite pensionarea în anii următori.
- Este posibil să calculezi greșit. Cel mai evident mod este să subestimezi cât vei trăi. Dar un alt exemplu este supraestimarea randamentelor pe termen lung.
- Dacă nu doriți sau nu puteți să configurați și să mențineți singur strategia de pensie, va trebui să angajați un consilier financiar care să o facă în locul dvs. Aceasta va implica plata unei taxe care va reduce rentabilitatea investiției pe termen lung.
- Dacă o piață de urs durează mai mult de câțiva ani, s-ar putea să vă trageți prea repede gălețile pe termen mediu și lung, ceea ce vă poate limita capacitatea de a vă recupera din pierderi.
- Dacă portofoliul dvs. este mare în raport cu nevoile dvs. anuale de venit, grupul dvs. pe termen lung poate fi excesiv de mare. De exemplu, puteți aloca 75% găleții pe termen lung atunci când aveți nevoie doar de 50% pe baza vârstei și a toleranței la risc.
- Gestionarea strategiei de pensionare poate fi complicată dacă încercați să o faceți dintr-un singur cont sau dintr-o combinație de mai multe. În mod ideal, veți dori să aveți un cont separat pentru fiecare găleată pentru a înțelege cât de mult este în fiecare.
Cum alegi ce strategie de pensionare să folosești?
Indiferent de strategia de pensionare pe care o alegeți, evaluați cu atenție argumentele pro și contra și dacă strategia se va potrivi bine cu situația dvs. financiară generală.
De exemplu, strategia de pensionare necesită suficienți bani pentru a finanța în mod adecvat toate cele trei compartimente. Și este puțin probabil ca majoritatea pensionarilor să se poată baza pe strategie pentru 100% din venitul de pensionare necesar (cu excepția cazului în care aveți un portofoliu de pensii de câteva milioane de dolari).
De asemenea, rețineți că nicio strategie de pensionare nu este perfectă. Consultați de încredere consilieri financiari înainte de a implementa aceasta sau orice alte strategii de investiții.
Nici nu așteptați până la pensionare pentru a face consultația respectivă. La fel ca majoritatea strategiilor de pensionare, strategia de pensionare va trebui implementată în timpul fazei de acumulare a portofoliului de pensionare. Asta înseamnă că va trebui să funcționeze când sosește pensionarea. Și până atunci, poate fi prea târziu pentru a face schimbări semnificative.
Alte moduri de a economisi pentru pensie
Evident, strategia de pensionare nu este singura modalitate economisiți pentru pensie. De fapt, este un plan bazat în primul rând pe obiectivul final - alocarea și distribuirea corespunzătoare a activelor dvs. la pensie.
Alte strategii de luat în considerare (printre altele) includ:
Regula 45%. Această strategie impune ca persoanele fizice să urmărească să obțină suficiente economii pentru a genera 45% din venitul lor înainte de impozitare odată ce ajung la pensie.
Strategia de retragere sistematică. Aceasta este probabil cea mai simplă strategie, deoarece aplică un procent fix de retragere portofoliului dvs. de pensionare, oricât de mult ar fi acesta. De exemplu, dacă retrageți 4% pe an (așa-numita rată de retragere sigură), veți aplica acel procent la soldul dvs. în fiecare an. Deoarece retragerile vor proveni din vânzări proporționale ale fiecărei alocări de portofoliu, reechilibrarea anuală va fi automată.
Dezavantajul acestei strategii este că ar putea duce la retrageri reduse în anii în care valoarea portofoliului dvs. de acțiuni scade.
Citiți mai multe >>> Cele mai bune instrumente și calculatoare de planificare a pensiilor pentru 2022
Aprecierea: este strategia de pensionare potrivită pentru mine?
Dacă ai fost sârguincios în a economisi și a investi bani pentru pensie, îți datorezi să folosești o strategie de distribuție viabilă pentru când sosește ziua respectivă. Strategia de pensionare poate atinge acest obiectiv. Cu toate acestea, nu este singura opțiune, așa că investigați în detaliu diferitele strategii de pensionare înainte de a lua o decizie.
Lectură suplimentară:
- Cum să te pensionezi la 50 de ani: economisește-ți drumul către o pensie anticipată
- Cum să vă pensionați la 55 de ani: planificați din timp și începeți să economisiți acum
- Millennials economisesc mai devreme decât boomers: dar se vor pensiona mai bogați?