Am auzit cifrele – multe.
Inflația este de aproximativ 7% – cea mai mare rată din ultimii 40 de ani. “Tranzitorie” a fost cuvântul folosit pentru prima dată pentru a-l descrie, dar în noiembrie trecut, Fed. Președintele Jerome Powell a declarat: „Cred că este probabil un moment bun pentru a renunța la acest cuvânt”.
Destul de corect, să-l retragem – dar care va fi impactul acestei creșteri netranzitorii a inflației? Pentru cei dintre noi care se gândesc la viitorul nostru financiar pe termen lung, ce ar trebui să facem pentru a compensa – și câtă despăgubire este necesară?
Consensul actual pare să fie că inflația va reveni la o rată mai normală (adică 2-3%) cândva în 2022 – dar ce se întâmplă dacă, cum ar fi „tranzitorie”, și asta este greșit?
În plus, ce ar trebui să fac acum, există modificări pe care ar trebui să le fac pentru a mă proteja și a-mi proteja economiile? Să rulăm câteva cifre și să vedem ce poate însemna acest vârf în ceea ce privește capacitatea noastră de a face salvează pentru viitor.
Vizualizarea impactului inflației asupra economiilor dvs
Să luăm un exemplu rapid.
Subiectul nostru este de 35 de ani cu doi copii mici – ei se grăbesc să câștige și să economisească bani în plus în speranța de a reuși.”independenta financiara”. După cum puteți vedea în ilustrația de mai jos, se estimează că le-au rămas aproximativ 200.000 USD la vârsta de 90 de ani - o pernă destul de confortabilă:
Sursă: Pe traiectorie
Dar, în acest model, am stabilit inflația generală la 3%, ceea ce înseamnă că atât veniturile, cât și cheltuielile vor crește, în medie, cu 3% pe an.
În mod clar, acest lucru nu este ceea ce se întâmplă în prezent în economia SUA. Cum influențează tendințele actuale capacitatea acestui individ de a economisi și ce efecte pot avea acestea pe termen lung?
Să construim o creștere de 7% a inflației pe 1 an pentru cheltuieli. Așa cum se arată mai jos, se estimează că această rată susținută de 7% pe 1 an va elimina economii de 130.000 USD în următorii 40 de ani. Aceasta arată exact cât de influență și potențial de schimbare a vieții poate fi inflația:
Dar să vedem ce se întâmplă dacă creșterea cheltuielilor durează 2 ani, continuu, fără nicio încetare. Perna bătrânului nostru de 35 de ani a dispărut, lăsându-i cu un deficit de 80.000 USD după 2 ani de rata actuală a inflației.
Acest lucru este enorm și poate puțin deranjant. Cum ne putem pregăti pentru viitorul nostru când vânturile schimbării pot avea efecte atât de devastatoare – dar adevărata întrebare este dacă aceste ilustrații arată întreaga poveste?
Inflația curentă în context
În primul rând, să ne uităm nu doar la ultimii 40 de ani, ci și la ultimii 50:
După cum puteți vedea, deși rata inflației de astăzi este semnificativ mai mare decât a fost în ultimul deceniu, au existat perioade în care rata anualizată s-a apropiat de cea de astăzi – cel mai recent în câteva luni ale anului 2008.
În comparație cu inflația fără precedent și de lungă durată din anii 1970, ratele actuale par mult mai puțin înfricoșătoare.
Cu toate acestea, a spune: „Cel puțin nu este ca în anii ’70” poate fi un confort rece. Este un pic ca și cum ai fi pierdut pe mare și ai spune: „Cel puțin acesta nu este Titanic”.
Așa că aș dori să ridic un alt aspect important al inflației – și acesta este comportamentul uman. Ar trebui să cumpărăm toate lucrurile acum înainte ca prețurile să crească și mai mult?
- Adevărul este că, atunci când prețul cărnii de vită crește, oamenii cumpără carne de porc.
- Când dealerii de automobile percepe mai mult decât MSRP, oamenii amână cumpărarea de mașini.
Impactul „real” al inflației ne poate afecta puțin mai puțin în portofel și mai mult în nivelul nostru de frustrare și încrederea consumatorilor.
Oamenii tind să-și schimbe cheltuielile ca reacție la inflație, mai degrabă decât să cheltuiască orbește pe articole umflate (presupunând că sunt disponibile alte opțiuni și inflația nu s-a înrădăcinat).
În plus, dacă cedăm la ideea că ar trebui să facem achiziții acum înainte ca costurile să crească și mai mult, poate duce la o profeție inflaționistă auto-împlinită.
„Pe măsură ce consumatorii cheltuiesc mai mult și economisesc mai puțin, viteza banilor crește, ceea ce crește inflația și contribuie în continuare la problemă.”
În cele din urmă, există realitatea că inflația nu afectează doar cheltuielile - în perioadele de creștere a inflației, vedem adesea salarii crescute, deși nu neapărat în același ritm.
Să ne întoarcem și să aplicăm aceste considerații prin aplicarea unei creșteri sporite salariilor și reducerea ratei inflației pe baza modificărilor tiparelor de cheltuieli:
După cum puteți vedea, acesta este un rezultat mult mai puțin impactant. Da, economiile în următorii 40 de ani au scăzut cu aproximativ 40.000 de dolari ca urmare a creșterii susținute de 2 ani – dar, în general, perna a fost păstrată.
Deci, asta ce înseamnă?
Realitatea este dezordonată. În anii 1970, inflația s-a înrădăcinat până la punctul în care oamenii care fuseseră economisitori – s-au oprit brusc. Creditul a devenit strategia investitorilor inteligenți.
La acel moment, mai multe tipuri de dobânzi la împrumut erau deductibile din impozite, iar cu inflația de 15%, puterea de cumpărare a fondurilor economisite s-a diminuat rapid. Plata mai târziu și deducerea dobânzii la cardurile dvs. de credit și chiar la împrumuturile pentru studenți au devenit o acoperire împotriva ouălor care se chibesc rapid.
Dar nu suntem încă acolo. Puteți vedea acest lucru în matematica și modelele de mai sus, iar vizualizarea impactului tendințelor actuale așa cum am făcut aici ar trebui să ne informeze atât comportamentul pe termen scurt, cât și planurile noastre pe termen lung.
Și, desigur, alte variabile vor apărea cu siguranță în timp.
După cum mulți cititori vor ști, Rezerva Federală este programată să majoreze ratele dobânzilor de mai multe ori în 2022, începând din martie. Aceste schimbări vor trage alte pârghii economice, iar modelele noastre vor trebui reîmprospătate încă o dată – și astfel ciclul continuă.
A avea capacitatea de a crea aceste tipuri de modele și de a face ajustări după cum este necesar este cu siguranță important, dar ar trebui să ținem întotdeauna cont de faptul că matematica nu este întreaga poveste.
După cum a spus celebrul statistician George Box, „Toate modelele sunt greșite, dar unele sunt utile”.
Așadar, în această perioadă de hiperconștientizare a amenințărilor și capriciilor inflației, să nu intrăm în panică – dar poate să nu apăsăm trăgaciul acelui camion nou până la urmă.
Nota editorului: Acest articol a fost contribuit de Tyson Koska, fondatorul a Pe traiectorie, iar aceste modele au fost create folosind instrumentele OnTrajectory. Puteți testa propriile ipoteze despre inflație și economiile pentru pensii folosind Proba gratuită de 14 zile a OnTrajectory.