Para aqueles de vocês que se aposentam e têm a sorte de serem cobertos por um plano de pensão de benefício definido, uma das decisões que você pode ser confrontado é se deve receber seu benefício como uma série de pagamentos mensais (uma anuidade) ou como uma distribuição de valor fixo.
Alguns de vocês que já trabalharam para um empregador com um plano de pensão também podem se deparar com uma decisão semelhante a tomar. Várias empresas solicitarão periodicamente que ex-funcionários façam uma compra de pensão. Qualquer uma anuidade será administrada por um terceiro, como uma companhia de seguros, ou ex-funcionários serão solicitados a receber imediatamente um montante fixo. Observe que, com algumas mudanças na forma como os pagamentos serão calculados a partir de 2017, essas aquisições podem se tornar menos comuns.
Ao discutir a opção de montante fixo neste artigo, estamos assumindo que o montante fixo seria transferido para uma conta IRA para preservar a natureza do dinheiro com impostos diferidos.
Soma total vs. Anuidade
Independentemente de você estar se aposentando ou considerando uma oferta de compra, a questão de receber seu benefício como uma anuidade ou um montante fixo pode ser complicada.
Alguns dos fatores a considerar ao tomar essa decisão incluem:
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Que outros ativos de aposentadoria você tem?
- 401(k) e planos de aposentadoria semelhantes
- Investimentos tributáveis
- Interesse em um negócio
- você vai ser elegível para a Segurança Social?
- Está coberto por outra pensão?
- Os pagamentos desta pensão incluirão o potencial de aumento do custo de vida se você anuitizar? Nota: Isso é raro com uma pensão de um empregador do setor privado e mais comum com uma pensão do setor público.
- Você se sente confortável em administrar um montante fixo e/ou trabalha com um consultor financeiro em quem confia?
- Qual é a sua situação fiscal atual e quais são as suas expectativas para o futuro?
Fatores que favorecem uma anuidade
Um fluxo de pagamentos de anuidades pode oferecer uma proteção contra futuras quedas no mercado de ações. O pagamento da pensão é uma obrigação do seu empregador. Se uma empresa do setor privado não cumprir essa obrigação, ela pode ser levada à falência.
Se você não se sentir à vontade para investir uma distribuição de montante fixo por conta própria, uma anuidade pode ser a melhor alternativa. Se você já estiver trabalhando com um consultor financeiro confiável, o montante fixo pode ser uma boa opção. No entanto, muitos consultores financeiros procuram oportunidades para “pegar” clientes na fila para uma grande renovação do plano de aposentadoria.
Alguns desses consultores são excelentes e realmente colocam os interesses de seus clientes em primeiro lugar. Existem outros casos de rolagens predatórias em que consultores financeiros sem escrúpulos colocaram seus clientes em alguns investimentos muito questionáveis. Esperançosamente, as novas regras fiduciárias do Departamento do Trabalho reduzirão a maioria dessas rolagens questionáveis.
A opção de anuidade pode fazer sentido se você tiver um pé-de-meia considerável composto por outras contas para aposentadoria, como 401 (k), IRAs e outros. A anuidade pode ser vista como outra forma de diversificação. Os pagamentos mensais às vezes são contados como outra forma de renda fixa por alguns consultores financeiros. Isso pode permitir que você aloque mais do seu portfólio para ações na aposentadoria e ainda mantenha seu nível de risco de queda na linha.
Fatores contra a opção de anuidade
Se o seu empregador era uma empresa do setor privado, é improvável que haja algum ajuste de custo de vida para compensar a inflação. Dependendo da sua situação geral, isso pode ou não ser um motivo para evitar a anuidade, mas é algo a considerar.
Se o seu ex-empregador estiver no setor privado e tiver problemas financeiros, alguns de seus pagamentos podem estar em risco. O Corporação de Garantia de Benefícios de Pensões (PBGC) é uma unidade governamental que serve de proteção para empregadores privados que não cumprem suas obrigações previdenciárias. Esses empregadores pagam um prêmio de seguro anual ao PBGC.
No entanto, há um limite para o nível de benefício mensal que o PBGC cobrirá. Se você ganhasse muito com um grande benefício mensal, poderia receber um benefício reduzido em comparação com o que ganhava de acordo com a fórmula de pensão de seu empregador.
Os pagamentos de pensão não permitirão que você deixe uma herança, se for esse o seu desejo. Depois que você (e seu cônjuge, se você for casado e escolher uma opção conjunta e sobrevivente) falecer, o pagamento do benefício será interrompido. Ao contrário de uma conta como um IRA, não há possibilidade de passar qualquer dinheiro restante na conta para seus herdeiros após sua morte.
Vantagens da soma total
Se você é um investidor experiente ou trabalha com um consultor financeiro confiável, pode ser capaz de fazer melhor com um montante fixo transferido para um IRA do que coletando um fluxo de mensalmente pagamentos.
Você pode deixe qualquer dinheiro restante em seu IRA para seus herdeiros nomeando-os como beneficiários. Além disso, você tem mais opções, como a capacidade de converter parte ou todo o dinheiro em um Roth IRA.
Se a sua pensão mensal estiver acima dos limites do PBGC, mas receber o montante fixo, você não precisa se preocupar se o seu antigo empregador entrar em dificuldades financeiras.
No geral, você tem maior flexibilidade em termos de planejamento financeiro. Por exemplo, aqueles que ainda trabalham após os 70 anos e meio podem rolar o 401 (k) de seu empregador atual (se permitido) a um IRA por meio de um montante fixo, a fim de evitar as distribuições mínimas exigidas desse dinheiro enquanto ainda estiver trabalhando.
Contras de montante fixo
A grande desvantagem de receber um montante fixo da sua pensão é que, quando investido, esse dinheiro estará sujeito aos altos e baixos do mercado de ações.
Resumo
Para aqueles de vocês que têm a sorte de ser cobertos por uma pensão de benefício definido, pode ser oferecido o opção de escolher entre uma anuidade mensal tradicional e um pagamento fixo que pode ser transferido para um IRA. Existem prós e contras para ambas as opções, por isso é aconselhável examinar completamente ambas ao tomar sua decisão.