Investimento pré-IPO: você pode ganhar dinheiro investindo em ações pré-IPO?

Investir em ações nos principais mercados, como a Bolsa de Valores de Nova York e a NASDAQ, é uma maneira popular de aumentar sua riqueza ao longo do tempo, mas não é a única maneira de comprar ações de uma empresa. Os investidores qualificados podem investir em empresas antes de listarem ações em um mercado de ações público.

Isso é conhecido como investimento pré-IPO: Investir em uma empresa antes de sua Oferta Pública Inicial.

O que diferencia o pré-IPO do investimento em IPO? E quais são os riscos e oportunidades envolvidos? Este artigo irá ajudá-lo a aprender mais sobre esta excitante opção de investimento, entender melhor se faz sentido para você e aprender como começar a investir antes do IPO.

O que é investimento pré-IPO?

Normalmente, as empresas que desejam passar de empresas privadas para empresas públicas oferecem novas ações a investidores chamados de capital aberto inicial. ofertas ou IPOs. O investimento pré-IPO é quando uma empresa vende ações privadas para levantar capital antes de um público inicial oferta. As empresas podem vender essas ações para fundos de hedge, empresas de private equity e investidores de varejo ricos.

Ao contrário das ofertas públicas iniciais, As ações pré-IPO são oferecidas privadamente a certos investidores em vez de mercados de ações públicos. Devido à sua exclusividade, as ações e ações pré-IPO também são mais difíceis de serem acessadas por investidores de varejo. Os investidores de varejo podem precisar trabalhar com uma corretora privada ou consultor financeiro para acessar essas ações.

As compras pré-IPO são regulamentadas pelo período obrigatório de bloqueio de seis meses da Securities and Exchange Commission (SEC). O período de lock-in foi estabelecido para evitar que os investidores liquidassem suas ações da empresa logo após comprá-los, protegendo as ações da extrema volatilidade e pressão do público mercado.

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Investir em ações pré-IPO

Existem algumas maneiras de comprar ações de uma empresa antes do IPO, mas lembre-se de que elas vêm com mais restrições do que outras ações.

Para começar, essas ações são geralmente limitadas por lei a investidores credenciados. De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários, os investidores credenciados devem ter uma renda de pelo menos $ 200.000 nos dois anos mais recentes ou um patrimônio líquido de mais de $ 1.000.000, excluindo uma residência principal. Em 2020, esta definição expandida incluir indivíduos com conhecimento e experiência financeira relevante, aumentando o número de pessoas que podem se qualificar.

Ser um investidor credenciado pode permitir que você invista em mais bolsas privadas. Mas você ainda precisará entrar em contato com um consultor financeiro, corretor privado ou banco local para ajudá-lo a acessar esses compartilhamentos.

Observe que alguns corretores importantes como SoFi, TD Ameritrade, e Fidelidade permitir que alguns de seus clientes participem de IPOs antes de chegarem ao mercado de ações secundário. No entanto, nenhum desses corretores permitirá que você invista em uma empresa antes que seu IPO seja anunciado.

Angel Investing Pré IPO

Outra opção para investir em ações pré-IPO é como investidor anjo. Investidores-anjos são indivíduos com alto patrimônio líquido que geralmente investem seu próprio dinheiro em uma empresa durante sua arriscada fase de inicialização em troca de uma participação na empresa. No entanto, como eles investem no início da vida de uma empresa, os investidores-anjo provavelmente não verão retornos rápidos.

Plataformas de investimento pré-IPO

Indivíduos que podem não ter muito dinheiro para investir em uma empresa podem encontrar um método mais acessível para investir em empresas privadas por meio de plataformas de crowdfunding online. Algumas plataformas populares de investimento pré-IPO incluem:

• Ligue o motor
• EquityZen
• Raison
• Linqto
• MercadoX
• Forja
• Clube Pré IPO

Riscos e benefícios de investir antes do IPO

Um risco significativo para startups e outros negócios na fase pré-IPO é o potencial desproporcional de falência. Não há garantia de que a oferta pública inicial terá um bom desempenho, o que significa que eles podem não conseguir levantar o capital necessário para se manter à tona. Esse risco pode então ser repassado aos investidores, que podem perder completamente seu investimento.

Para mitigar o risco, qualquer pessoa que possa investir em ações pré-IPO deve ler atentamente o Private Placement Memorandum (PPM) da empresa. O PPM é um plano de negócios que descreve os detalhes dos termos do investimento da empresa que o emite, semelhante a um prospecto para uma ação ou fundo de capital aberto.

Mesmo com um PPM, os negócios em mercados privados podem não ser tão transparentes quanto as empresas de capital aberto, que devem divulgar certas informação financeira ao público por lei.

Mas do outro lado da moeda, as ações pré-IPO têm potencial para ganhos maiores. Os primeiros investidores podem obter essas ações ou fundos a preços de ações mais baixos antes que qualquer um esteja disponível em uma bolsa pública. Como menos investidores têm acesso a pré-IPOs, as recompensas podem ser mais significativas para os poucos selecionados que obtêm esse buy-in.

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Investir em ações pré-IPO é uma boa ideia?

Se você é um investidor credenciado, tem um patrimônio líquido alto ou tem um tolerância de alto risco, as ações pré-IPO podem ser apropriadas. Entrar cedo em ações pré-IPO tende a oferecer um retorno mais alto quando a ação se torna pública e é listada na Bolsa de Valores de Nova York, NASDAQ ou em outro lugar.

Para a pessoa média, as ações pré-IPO podem não ser uma boa ideia. Embora a recompensa por um investimento bem-sucedido possa ser muito alta, o risco também é muito alto. Isso é especialmente verdadeiro para alguém que não está bem informado sobre as tendências do mercado e como a empresa opera.

Resultado final

O investimento pré-IPO é mais limitado do que o investimento em empresas de capital aberto. A maioria dos pequenos investidores precisará de ajuda externa para acessar essas ações e ações. Banqueiros privados, corretores privados, consultores financeiros, investidores-anjo e plataformas online são opções para investidores de varejo acessarem ações pré-IPO.

Como muitos investimentos, os pré-IPOs apresentam alto risco, mas podem levar a um grande retorno. Investidores inteligentes que colocam seus fundos na empresa certa podem obter um lucro enorme. No entanto, o baixo desempenho do IPO, falência, transparência limitada e outros fatores podem resultar em grandes perdas.

As ações pré-IPO podem ser um bom investimento para aqueles com alto patrimônio líquido e alta tolerância ao risco. entender as empresas iniciantes e fazer devoluções antes que uma empresa se torne pública, uma compra pré-IPO pode ser um acréscimo razoável ao seu portfólio. Para a maioria das pessoas, no entanto, provavelmente é melhor ficar longe.

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