A propriedade fracionada é uma boa estratégia de investimento?

Quer seja um amante da praia ou prefira uma vista para a montanha, pode ter pensado em comprar uma casa onde gosta de passar as suas férias anuais. Enquanto o custo de aquisição de um segunda casa está fora do alcance da maioria das pessoas, a propriedade fracionada é uma maneira de aproveitar os benefícios de uma casa longe de casa enquanto divide os custos de compra e manutenção com outras pessoas.

Às vezes chamado de “truste escritural”, a propriedade fracionada dá a cada comprador os direitos associados à propriedade. Isto é comparável a uma versão em pequena escala do financiamento colaborativo, onde um grupo de pessoas compartilha o custo e o benefício de possuir uma propriedade de investimento específica.

Semelhante a um timeshare tradicional, os proprietários compartilham custos e acesso. Enquanto um timeshare envolve de 25 a 50 pessoas e limita o acesso a uma ou duas semanas por ano, a propriedade fracionada envolve de dois a 12 proprietários com três a cinco semanas de acesso por ano.

Como funciona a propriedade fracionada

Com a propriedade da casa fracionada, cada investidor possui uma parte (ou fração) do título da propriedade (ou escritura). Como proprietário fracionário, você pode fazer uso pessoal do imóvel e obter renda quando não for usado por outros proprietários ou alugado.

Normalmente, um especialista empresa de administração de imóveis supervisiona a propriedade e administra a programação de aluguel, manutenção e a contabilidade das receitas e despesas. Como proprietário fracionário, você agenda um horário por meio da empresa de gerenciamento quando deseja usar a casa.

Por que não investir apenas na propriedade de timeshare?

O timeshare surgiu nos anos 70 como uma alternativa acessível e conveniente para reservar um hotel para suas férias anuais. Em vez de passar horas planejando suas férias e desembolsando milhares por uma semana de estadia em um hotel caro, privilégios de propriedade de timeshare dão a você as chaves para uma estadia de uma semana garantida em um resort de férias popular cada ano.

Muitas vezes, a propriedade de timeshare permite que você escolha diferentes destinos de férias com sua estadia em um resort comparável coberto pelo seu contrato de timeshare. Normalmente, há um custo único de compra de timeshare e, depois disso, sua propriedade de timeshare exige uma taxa de manutenção mensal.

Você provavelmente já ouviu anúncios de rádio patrocinados por empresas que querem ajudá-lo a vender seu timeshare indesejado. Existem várias razões pelas quais os timeshares perderam um pouco de seu apelo para muitos turistas. Algumas das principais queixas do proprietário de propriedade de timeshare incluem

• As acomodações são de qualidade básica
• As taxas de propriedade de timeshare (manutenção) tendem a aumentar a cada ano
• Realmente não há mercado secundário para vender seu timeshare se você não quiser mais

Leia mais >>> Por que comprar um timeshare é uma má ideia

Prós e contras da propriedade fracionada

Prós

• Número limitado de proprietários – Enquanto a propriedade do timeshare é compartilhada com até 52 outros proprietários, a propriedade fracionada normalmente envolve de dois a 12 parceiros.
• Equidade – As ações fracionárias de casas oferecem um verdadeiro interesse de propriedade. Seu nome está no título legal da propriedade e você compartilha todos os benefícios da propriedade real da propriedade.
• Legar a propriedade aos herdeiros – A propriedade fracionada é um ativo de propriedade imobiliária para que você possa legar sua parte de propriedade a seus herdeiros como parte de sua propriedade.
• Controle sobre a gestão da propriedade – Os proprietários têm informações diretas sobre como a propriedade é gerenciada.
• Flexibilidade de férias – Normalmente, os proprietários não são obrigados a usar todo o tempo alocado. Você pode permitir que membros da família, amigos ou até funcionários usem parte ou todo o seu tempo.
• Potencial de apreciação – Como proprietário, você se beneficia diretamente da valorização do preço da propriedade quando vende suas ações de propriedade ou a propriedade é vendida.
• Potenciais deduções fiscais normalmente concedidas a investidores imobiliários – A casa é normalmente alugada quando não é usada. Investidores de imóveis alugados podem deduzir despesas de manutenção e depreciação anual em seus impostos discriminados. Verifique com seu contador para ter certeza de que você pode se beneficiar das deduções.

Contras

• As despesas de manutenção podem ser altas às vezes – Você possui uma casa específica, um bem imóvel que requer manutenção regular. Itens caros, como telhado e forno, têm anos de uso limitados antes de precisarem de substituição. Como proprietário, você compartilhará esses custos quando surgirem.
• Alto gasto inicial – Proprietários fracionários têm maior comprometimento financeiro inicial. Você divide o custo de aquisição da propriedade entre todos os proprietários fracionários. Se você for um dos 10 parceiros de uma propriedade de US$ 500.000, por exemplo, seu desembolso inicial será de US$ 50.000 mais taxas de transação.
• Parceria com pessoas que talvez você não conheça – Você pode ter um co-proprietário irracional ou difícil de lidar.
• Controle limitado sobre a venda de suas ações – Como co-proprietário de um imóvel, você pode não conseguir vender sua participação quando e pelo valor desejado.
• Opções limitadas de locais de férias – Um acordo de timeshare permite a flexibilidade de ir a diferentes resorts administrados pela empresa de timeshare. Mas suas opções estão limitadas a uma casa de férias específica com propriedade fracionada.
• Risco do mercado imobiliário – Se a propriedade valoriza, a parte de cada proprietário também valoriza. O contrário também é verdade. Se a propriedade não for mantida adequadamente e se depreciar, o investimento será prejudicado. E a parcela de cada proprietário é igualmente desvalorizada.

A propriedade fracionada é um bom investimento?

O que define um “bom investimento” é altamente pessoal. Se você gosta de voltar ao mesmo local de férias todos os anos e está procurando uma participação nessa propriedade especial, a propriedade fracionada pode ser um sonho tornado realidade:

Você bloqueia seu acesso futuro aos preços de hoje e se beneficia de quaisquer aumentos no valor da propriedade de longo prazo (apreciação). E você pode ganhar renda passiva de aluguéis semanais quando a propriedade não está sendo usada por você ou pelos outros proprietários.

Como proprietário de uma propriedade de investimento, você pode se beneficiar de deduções de impostos sobre propriedades de aluguel, como depreciação e baixas de despesas de propriedade. Se bem administrado, isso pode significar obter os benefícios do investimento em imóveis de aluguel: fluxo de caixa mensal, deduções fiscais anuais e potencial valorização do imóvel.

Os imóveis, principalmente em locais de férias populares, geralmente valorizam. Possuir ações de um ativo que aumenta de valor ao longo do tempo e paga dividendos anuais (em renda de aluguel) é fundamentalmente um investimento atraente.

No entanto, é importante lembrar que o imóvel não é um ativo líquido. Leva tempo e dinheiro para vender. Portanto, se você não planeja possuir a longo prazo, os custos de venda podem consumir a maior parte dos ganhos de valorização de sua propriedade. E você pode perder dinheiro se precisar vender quando o mercado imobiliário estiver em queda.

Leia mais >>> Prós e contras do investimento imobiliário: uma visão abrangente.

A linha inferior

A propriedade de casa fracionada é uma estratégia de investimento que oferece uma alternativa à compra de um timeshare. A maior diferença? A propriedade fracionada dá-lhe direitos e responsabilidades de propriedade de propriedade.

Considerando que o timeshare é essencialmente uma compra de férias que elimina as despesas e garantias do hotel disponibilidade de férias de uma semana em um resort, a propriedade fracionada é um investimento compartilhado em um propriedade.

Existem semelhanças e diferenças essenciais entre propriedade de casa fracionada e propriedade de timeshare. Um não é necessariamente melhor que o outro. Depende do seu estilo de férias preferido, prioridades e situação financeira. O principal benefício é que a propriedade fracionada oferece uma maneira menos dispendiosa de realmente possuir uma casa de férias.

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Leitura adicional:

• Como investir em imóveis com pouco dinheiro
• Estratégias de investimento imobiliário que todo investidor deve considerar
• Quais são os riscos de investir em imóveis?

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