Os indicadores econômicos podem ser ferramentas úteis para obter informações sobre o que está acontecendo com a economia. Os formuladores de políticas e economistas usam essas métricas ao redigir as políticas fiscal e monetária. Os investidores individuais também os usam para elaborar sua estratégia de investimento ou mesmo para tomar decisões de compra importantes.
Quer você use indicadores econômicos para tomar decisões financeiras ou não, é importante entender o que são os indicadores e o que cada um deles significa. Neste guia, cobrimos o que é exatamente um indicador econômico, quais são os indicadores econômicos mais importantes e como você pode usá-los como investidor.
Neste Guia
O que é um indicador econômico?
Um indicador econômico é uma métrica que pode fornecer uma visão sobre o desempenho econômico de um determinado país. As empresas usam indicadores econômicos para fins internos. Mas as pessoas também usam essas métricas em um nível macroeconômico para avaliar a saúde da economia em geral.
Em grande escala, os indicadores econômicos ajudam economistas e funcionários do governo a formular políticas. E em uma escala menor, esses indicadores ajudam consumidores individuais e investidores a tomar decisões sobre seu dinheiro.
Os indicadores econômicos geralmente se enquadram em três categorias: adiantados, atrasados e coincidentes.
- Um indicador importante é aquele que pode ser usado para prever mudanças em outras métricas econômicas. Economistas e formuladores de políticas usam indicadores avançados para fazer previsões e criar políticas fiscais e monetárias. Os investidores e empresas também os consideram úteis. Exemplos de indicadores antecedentes incluem pedidos de bens duráveis, o mercado de ações, a curva de rendimento e muito mais.
- Os indicadores defasados mostram uma tendência econômica que já aconteceu. Em outras palavras, eles não podem ser usados para prever tendências futuras. As pessoas usam isso para confirmar tendências e identificar pontos de inflexão na economia. Exemplos de indicadores defasados incluem a taxa de desemprego, o índice de preços ao consumidor (IPC) e outros.
- Finalmente, um indicador coincidente é aquele que fornece dados úteis sobre um evento econômico que está acontecendo atualmente. Economistas, formuladores de políticas e outros tomadores de decisão os usam com frequência. Esses indicadores fornecem a coisa mais próxima de dados em tempo real. Os indicadores econômicos coincidentes incluem o produto interno bruto (PIB), as vendas no varejo e os níveis de emprego.
Indicadores econômicos que você deve conhecer como investidor
Existem muitos indicadores econômicos que economistas, legisladores, investidores e empresários podem usar para avaliar a saúde financeira da economia. No entanto, há um punhado de indicadores econômicos obrigatórios que são muito úteis e que todos os investidores devem entender.
PIB
O produto interno bruto (PIB) de uma nação mede o valor de todos os bens e serviços produzidos no país durante um determinado período de tempo. O PIB é geralmente usado como um scorecard da saúde econômica geral de um país.
O Departamento de Comércio dos EUA informa o PIB trimestralmente. Em geral, o aumento do PIB é considerado uma tendência positiva. Um declínio é visto como negativo.
PIB é relatado em ambos nominal e real números. O PIB nominal (ou padrão) não reflete necessariamente o crescimento real da economia, uma vez que não contabiliza a inflação. O PIB real subtrai a taxa de inflação do PIB. E isso dá uma imagem mais precisa.
Ainda mais importante do que calcular o PIB é medir o PIB taxa de crescimento. Essa taxa de crescimento nos mostra o quanto a economia cresceu - ou encolheu - desde o último período do relatório.
Por exemplo, em 2020, o PIB dos EUA era de $ 20,937 trilhões, de acordo com dados do Banco Mundial. Sem contexto, é difícil saber exatamente o que isso significa. Mas quando olhamos o PIB do ano anterior, vemos que a economia realmente teve um crescimento negativo, já que o PIB de 2019 foi de US $ 21,433 trilhões.
Taxa de desemprego
A cada mês, o Bureau of Labor Statistics (BLM) dos EUA divulga dados sobre o total de empregos não agrícolas no país. Ele também informa a taxa de desemprego, ou a porcentagem de trabalhadores que estão atualmente desempregados e estão procurando ativamente e disponíveis para trabalhar. A taxa de desemprego exclui os trabalhadores que não procuram trabalho ativamente, exceto aqueles que estão desempregados e querem um emprego, mas não estão procurando um porque acreditam que não há empregos acessível.
Os dados de emprego são uma das métricas mais importantes da economia. É também um dos mais discutidos por economistas, legisladores, mídia e consumidores individuais. Afeta indivíduos, empresas, o mercado de ações e as decisões dos formuladores de políticas. Em geral, uma baixa taxa de desemprego nos mostra que a economia está em alta e que, como as empresas estão contratando, elas estão confiantes em seu crescimento.
Como resultado, uma baixa taxa de desemprego costuma ter um impacto positivo no mercado de ações. Por outro lado, o aumento da taxa de desemprego afeta negativamente o mercado de ações. Uma taxa crescente mostra que as empresas não estão contratando e, portanto, podem não estar crescendo.
Mercado de ações
O mercado de ações é, sem dúvida, um dos indicadores econômicos que mais chama a atenção. E os investidores veem os efeitos disso a cada dia, quando verificam suas contas de aposentadoria e outras corretoras.
Mercado de ações amplamente se refere a todas as bolsas onde as ações são compradas e vendidas. No entanto, quando as pessoas analisam o movimento do mercado de ações, geralmente consideram apenas os principais índices, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average.
O mercado de ações é geralmente mais proativo do que reativo. Indica o que os investidores esperam que aconteça na economia, e não o que já aconteceu. O mercado de ações sobe se os investidores esperam que a economia cresça. Por outro lado, o mercado de ações tende a desacelerar ou piorar se os investidores anteciparem um desaceleração econômica.
Índices de preços
Existem dois principais índices de preços que são usados como indicadores econômicos: o índice de preços ao consumidor (IPC) e o índice de preços ao produtor (IPP).
O IPC é uma medida dos preços de bens e serviços. O BLM calcula esse número observando a variação média dos preços que os clientes urbanos pagam por bens e serviços. Isso inclui alimentos, roupas, transporte, cuidados de saúde e muito mais. O BLM publica o CPI mensalmente. O IPC ajuda economistas a medir inflação. Um aumento nos preços de bens e serviços indica inflação. Preços em queda indicam deflação.
O PPI é uma medida dos preços recebidos pelos produtores domésticos. Como o IPC, o PPI mede as mudanças nos preços. O IPC mede o preço que os consumidores pagam. O PPI mede o preço de venda que os produtores recebem. O PPI geralmente reflete a inflação antes do IPC. Como resultado, pode ser um sinal do que está por vir.
O PPI também mede uma seleção mais ampla de itens. O IPC mede apenas os preços que os consumidores urbanos pagam. O PPI abrange todo o país. O IPC mede apenas uma amostra de bens e serviços. O PPI mede todas as indústrias.
Taxa de juros
Uma taxa de juros é uma porcentagem que os credores cobram dos tomadores de empréstimos sobre empréstimos e outras dívidas. Em vez de ser um sinal do que está por vir na economia, as taxas de juros são uma ferramenta que o Reserva Federal usa para controlar o crescimento econômico.
Quando a economia está crescendo rapidamente, o Fed frequentemente aumenta as taxas de juros como forma de desacelerar o crescimento econômico e, portanto, a inflação. E quando a economia está atrasada, o Fed provavelmente reduzirá as taxas de juros para estimular o crescimento econômico.
As taxas de juros podem ser uma ferramenta útil para os investidores. Eles indicam como o governo percebe a saúde da economia. As taxas de juros também ajudam indivíduos e empresas a tomar decisões de compra. Uma taxa de juros mais baixa significa que é mais barato tomar dinheiro emprestado. As pessoas costumam fazer grandes compras quando as taxas de juros são mais baixas.
Descubra mais: Por que o Fed iria querer inflação?
Confiança e sentimento do consumidor
O Índice de Confiança do Consumidor (CCI) e o Índice de Sentimento do Consumidor (CSI) são sinais de como consumidores sentir sobre o estado atual da economia. Ambos mostram como os consumidores estão confiantes na economia atual. O Conference Board publica o CCI na última terça-feira de cada mês. A Universidade de Michigan publica o CSI duas vezes por mês.
Vendas de varejo
A cada mês, o U.S. Census Bureau publica o relatório de vendas no varejo, que é uma medida de todas as vendas das lojas de varejo dos EUA. As vendas no varejo podem ser um indicador da confiança do consumidor. Um aumento nos gastos do consumidor geralmente significa que os consumidores se sentem confiantes na economia. Como resultado, o aumento das vendas no varejo costuma causar um aumento no mercado de ações. Por outro lado, uma queda nas vendas no varejo sinaliza falta de confiança do consumidor e pode causar queda no mercado de ações.
Pedidos de bens duráveis
Bens duráveis, também conhecidos como bens de consumo duráveis, são aqueles produtos que os consumidores geralmente compram com menos frequência do que a cada três anos. Eles incluem itens mais caros, como carros e eletrodomésticos. A cada mês, o Census Bureau publica um relatório sobre bens duráveis. Assim como os dados de vendas no varejo, os pedidos de bens duráveis podem ser um sinal de confiança do consumidor na economia. Um aumento nos pedidos de bens duráveis geralmente sinaliza uma boa saúde econômica. Uma queda nos pedidos pode ser um sinal de problemas que virão.
Como usar dados econômicos como indicador
Uma coisa é saber quais são os indicadores econômicos mais importantes. É uma coisa totalmente diferente saber como usá-los. Afinal, se você entende o que significam os diferentes indicadores econômicos, pode usá-los para tomar decisões sábias de investimento e compra. Você também pode entender por que o Fed e os formuladores de políticas tomam certas decisões.
Primeiro, entenda quais indicadores são relevantes para você como investidor. Existem muitos indicadores diferentes. Seria quase impossível manter-se atualizado sobre todos eles, a menos que esse seja o seu trabalho. Portanto, decida quais indicadores são mais relevantes para a sua situação.
Também é importante entender o que cada indicador significa. Olhar para um indicador de atraso como um sinal do que está por vir simplesmente não seria útil. Esses indicadores refletem eventos econômicos já ocorridos. Da mesma forma, um indicador antecedente pode não ser útil para informar como a economia está hoje. Esses preveem eventos econômicos futuros.
Saiba também que você não precisa seguir de perto todos os indicadores econômicos para ser um investidor de sucesso. Em geral, tempo dentro o mercado bate tempo o mercado. Mesmo os melhores economistas e investidores mais bem-sucedidos não conseguem cronometrar o mercado com perfeição. Com uma estratégia de investimento de longo prazo de investimento em fundos de índice ou investimento de compra e manutenção, os fluxos e refluxos do mercado não serão tão importantes.
Se você seguir de perto os indicadores econômicos e usá-los em seu estratégia de investimento, tome-os com cautela e evite decisões impulsivas e emocionais. Faça uma abordagem comedida, pois os indicadores individuais podem não fornecer muito contexto e não contar toda a história.
The Bottom Line
Os indicadores econômicos podem ser ferramentas úteis para compreender o estado atual da economia e prever o que pode acontecer no futuro. Alguns dos indicadores mais importantes incluem o PIB, o IPC e a taxa de desemprego. Embora esses indicadores possam ajudar a orientar suas decisões de investimento, é importante examiná-los em um contexto mais amplo.