Em sua essência, o ditado representa o núcleo por excelência do que significa ser um investidor contrário. É uma questão de ziguezague quando todo mundo está zagging, e zagging quando todo mundo está zigging.
Essa é uma estratégia disciplinada própria, e que poucos investidores dominam. Portanto, se esse conselho é tão contra-intuitivo, por que deveríamos dominá-lo?
O fator emocional “X” implacável do investimento
A emoção é um fator de investimento muito subestimado. Mas o mercado de ações é realmente controlado pelas duas emoções de temer e ambição.
A ganância é em grande parte o que impulsiona os mercados em alta, enquanto o medo é principalmente o que impulsiona os mercados em baixa. A intensidade de qualquer emoção é ampliada nos exemplos mais extremos de um mercado em alta ou em baixa.
Dado que as duas emoções são impulsionadores de mercado tão importantes, o investimento bem-sucedido exige que tenhamos o controle de ambas. O mercado em geral experimentará ganância e medo - mas o mais importante é que nunca cedemos a nenhum dos dois.
Investir com sucesso requer manter o controle absoluto de nossas próprias emoções, não importa o que esteja acontecendo no quadro geral.
Tenha medo quando os outros são gananciosos ...
Conforme mencionado, a ganância é um componente importante dos mercados em alta. As pessoas investem no mercado - com quantias cada vez maiores de dinheiro de qualquer fonte - na esperança de enriquecer. No mais forte de todos os mercados, muitas vezes pode parecer que o medo tirou férias.
Na verdade, se há algum medo evidente no mercado, é o medo de perder o próximo passo do mercado. Compre na baixa, qualquer notícia é uma boa notícia, ignore os pessimistas - apenas compre, compre, compre!
Mas a primeira metade da declaração de Buffet implica que esse mercado é exatamente o tipo de que precisamos para ficar de fora. O bom senso deixou o prédio e a ganância assumiu o controle - essa é a sua deixa para sair.
Outros são gananciosos, e isso significa que precisamos ter medo, parar de comprar e começar a reduzir as posses atuais. Esta é a hora de ser arrecadando dinheiro.
Você vai precisar do dinheiro quando o medo tomar conta.
... seja ganancioso quando os outros estão com medo
A segunda metade de Citação de Warren Buffett é o que geralmente é mais difícil de dominar. Mas quando todo mundo está com medo, é hora de ser otimista, de estar pronto - com dinheiro - para comprar os investimentos que outros estão descartando.
A confiança dos investidores está afundando, e até mesmo os especialistas falantes estão tendo dificuldade em encontrar algo bom para dizer sobre o mercado.
É neste tipo de ambiente - onde o medo governa o dia - que os investimentos de todos os tipos ir “à venda“. É o momento perfeito para comprar pechinchas que irão produzir o maiores ganhos potenciais possível.
Mas a razão de tão poucas pessoas serem tão bem-sucedidas e ricas quanto Warren Buffett é a incapacidade de expulsar o medo e seguir em frente em um momento em que todos estão em pânico.
O investidor típico compra pesadamente no topo do mercado e, em seguida, vende no mercado ou próximo ao mínimo. Esta é a receita perfeita para investir no desastre.
Você está comprando ações a preços premium - simplesmente porque é isso que o rebanho está fazendo - e então você as está jogando no fundo do poço, travando suas perdas para sempre.
Você poderia ter muito mais sucesso como investidor se pudesse resistir à tentação de comprar quando todos estão comprando e de vender quando todos estão vendendo? Em teoria, parece fácil de fazer, mas na realidade, pode levar nervos de aço.
Você os tem?
Lidando com as tendências e a confusão de notícias
Seguir a filosofia de investimento de Buffett já seria difícil o suficiente se fosse simplesmente uma questão de dominar suas próprias emoções. Mas nossas emoções recebem uma grande ajuda do mercado em geral, bem como da mídia.
Nos mercados em alta, o rebanho está comprando. A mídia está recomendando a compra e uma voz contrária é completamente ignorada. Na verdade, tanto os investidores quanto a mídia preferem que esses tipos desapareçam silenciosamente. Nesse tipo de mercado, ficar de fora (ou vender) pode dar a você uma sensação distinta de que está perdendo a festa.
Em mercados em queda - especialmente aqueles caindo em proporções épicas - não há um otimista a ser encontrado. Os investidores estão indo para a saída em massa, e a mídia está proclamando desgraça e melancolia. O estrondo da negatividade pode fazer com que você duvide de seus próprios instintos.
Se você pretende colocar em prática os conselhos de Warren Buffett sobre investimentos, você precisa encontrar uma maneira de bloquear todo o ruído de fundo. Como seres humanos, temos aquele instinto de rebanho em ação, e isso é absolutamente tóxico para investimentos bem-sucedidos.
Você está pronto para colocar em prática os conselhos de Warren Buffett sobre investimentos?