Investir é simples. (não, esse não é o fato chocante)
Faça contribuições regulares para um fundo de índice, certifique-se de diversificar, espere e mude para investimentos mais conservadores quando você se aproxima da idade em que deseja sacar os fundos. (não, não é isso também)
Todo mundo sabe disso! Eles sabem disso há eras!
Aqui está o problema... também é chato. Entediante com B maiúsculo O. R. EU. N. G.
Você não pode vender revistas, postagens em blogs ou programas de televisão com essa ideia. Você não pode ganhar dinheiro como corretor com essa ideia. Você não pode ganhar dinheiro como um especialista financeiro com essa ideia. É muito simples, não tem empolgação e qualquer pessoa pode fazer isso sozinha. Boa sorte para investir em seu fundo de hedge!
Em 2006, na reunião anual da Berkshire Hathaway, Warren Buffet fez uma aposta.
A aposta? Ele poderia escolher um investimento que derrotaria qualquer administrador de fundos de hedge em um período de 10 anos. Cabeça a cabeça. Seu melhor contra o meu melhor.
Protege Partners, um fundo de hedge fundado em 2002 e agora com cerca de US $ 2 bilhões em ativos sob gestão, aceitou a aposta.
As apostas? Apenas um milhão de dólares. Não é grande coisa para bilionários.
Aqui está a melhor parte ...
A escolha de Warren Buffet? Um fundo de índice S&P 500 em Vanguarda! Ha!
Um dos melhores investidores do mundo - Warren Buffett! O Oráculo de Omaha! - escolheu um fundo de índice!
Quando o dinheiro está realmente em jogo... você vai com um fundo de índice. (sim, esse é o fato!)
O segredo mais mal guardado de Wall Street
Gestores de fundos de hedge e carteiras de investimentos raramente superam os investimentos em índices, especialmente depois de cobrarem sua taxa de administração e impostos. Os fundos mútuos gerenciados ativamente não podem superar os investimentos em índices, especialmente depois de taxas e impostos. É difícil superar o mercado quando você tem que pagar mais de 1% ao ano em taxas!
Ao contrário de muitos fundos de hedge, a escolha de Buffett é um fundo vocês pode comprar se tiver $ 3.000 (o mínimo). Não custa nada comprar ou vender (sem carga de vendas) e tem uma proporção de despesas de 0,17% (0,05% se você receber as ações da Admiral). Se você investiu $ 100.000, são apenas $ 170 por ano. Seu celular provavelmente custa mais. Muito mais.
A Planet Money fez uma história sobre essa aposta e como ela está indo, faltando pouco menos de dois anos. Eles dão à história um pouco mais de cor com uma visão de ambos os lados da aposta (são 21 minutos e são divertidos, com certeza ouça quando puder), mas aposto que você pode adivinhar como está indo ...
Como vai a aposta? No final de 2015, o fundo de índice subiu 66% e o fundo de hedge subiu apenas 22% (lembre-se que o mercado caiu drasticamente, ~ 45%, em 2008). Quase não há como o fundo de hedge preencher a lacuna em dois anos.
Quem não quer que você saiba?
O estabelecimento de investimento. Outros corretores. Fundos mútuos gerenciados ativamente. Gestores e vendedores de fundos de hedge. Pessoas que ganham dinheiro com essas taxas mais altas ou quando você negocia ações, opções e outros ativos.
Esses trilhões de dólares em fundos de índice não estão em outros fundos. Os fundos geridos ativamente cobram mais de 1% em taxas. O Vanguard cobra uma fração disso. Isso é bilhões de dólares por ano que o sistema não está ganhando (como $ 40 + bilhões) e você sabe que eles não estão felizes com isso!
Você sabe quando essas pessoas ganham dinheiro? Quando você compra e troca coisas. Até mesmo comprar e segurar é muito enfadonho para eles. Pague $ 5 para comprar uma ação e mantê-la por dez anos - eles não ganharão outros CINCO DÓLARES até que você venda. $ 10 em 10 anos? Rá - boa sorte pagando por aquelas camisas executivas onde os colarinhos não combinam com a camisa.
Isso não é uma notícia nova... apenas não está nas notícias
O desafio foi lançado em 2006 por Warren Buffet, mas o conhecimento de que fundos gerenciados ativamente não podem vencer fundos de índice já existe há muito tempo.
Lembro-me de ter lido sobre isso quando era adolescente, em meados da década de 1990, em The Motley Fool (Eu encontrei este artigo de 1999 - “A média de fundos mútuos de ações administrados ativamente retorna aproximadamente 2% menos ao ano para seus acionistas do que os retornos do mercado de ações em geral.”).
Não é uma notícia nova, não é uma notícia porque é difícil escrever essa história mais de uma vez.
E é difícil conseguir propaganda do estabelecimento financeiro se você diz às pessoas que eles não precisam do estabelecimento financeiro. 🙂
Por que nem todos investem em fundos de índice?
Muitas pessoas fazem... trilhões de dólares estão em fundos de índice. Mas muitas pessoas não ...
… Porque Investir em índice é chato. Comprar e segurar é enfadonho.
É chato escrever sobre isso também. Quantas vezes este artigo pode ser escrito? Uma vez. Se outra coluna for entregue na próxima semana... o que acontecerá? 🙂 Tenho a sorte de não ter essa pressão!
É por isso que você recebe artigos sobre como um bilionário avisa sobre fundos de índice ou se "investimento passivo está prejudicando a economia.”
Você sabe o que mais é enfadonho, mas tornado "mais empolgante" com o marketing e as notícias? Perdendo peso. A perda de peso é, em sua essência, um problema matemático - consuma menos calorias do que seu corpo queima. Ninguém disse que era fácil porque o sorvete é incrível, mas isso não é um problema de perda de peso. Isso não é um problema de matemática. Esse é um problema de comportamento humano.
Investir é da mesma forma.
O que os investidores mais bem-sucedidos recomendam?
Warren Buffet recomenda fundos de índice. No Carta de 2013 aos acionistas da Berkshire, ele compartilha suas instruções em seu testamento (página 20, grifo meu):
Meu dinheiro, devo acrescentar, é onde está minha boca: o que eu aconselho aqui é essencialmente idêntico a certas instruções que coloquei em meu testamento. Um legado estabelece que o dinheiro será entregue a um administrador para o benefício de minha esposa. (Tenho que usar dinheiro para doações individuais, porque todas as minhas ações da Berkshire serão totalmente distribuídas para certos organizações filantrópicas ao longo dos dez anos após o fechamento de minha propriedade.) Meu conselho para o administrador não poderia ser mais simples: Coloque 10% do dinheiro em títulos do governo de curto prazo e 90% em um fundo de índice S&P 500 de custo muito baixo. (Eu sugiro Vanguard’s.) Acredito que os resultados de longo prazo do trust com esta política serão superiores aos obtidos pela maioria dos investidores - sejam fundos de pensão, instituições ou indivíduos - que empregam gerentes de altas taxas.
David Swensen, diretor de investimentos de Yale responsável por administrar seus fundos patrimoniais, também recomenda fundos de índice. Swensen venceu o mercado por 20 anos consecutivos (1988 a 2008). Se você queria fazer uma aposta com um gerente, ele é o cara... e ele recomenda fundos de índice!
Como faço para investir meu sorvete ...
Não sou um especialista em investimentos, mas entendo muito sobre o comportamento humano. Eu sei que gosto de um pouco de emoção na minha vida.
A maioria dos meus investimentos de longo prazo é em fundos de índice. Um pequeno pedaço é investiu em ações de crescimento de dividendos para coçar essa coceira. Isso me permite alongar meus músculos de análise financeira (um pouquinho), escolha algumas açõese aproveite as pequenas doses de dopamina sempre que vir um dividendo. Isso é bom o suficiente para mim.
Se você tem essa coceira, coloque 90% de seus investimentos em fundos de índice e separe um pouco para fazer a "diversão". Aposte em algumas empresas de tecnologia ou empresas de biotecnologia. Quem se importa... é dinheiro divertido. É como dias de trapaça ou aquele pedaço de chocolate, um pouco não vai te machucar e você pode ter certeza de não fazer nada realmente ruim ou perigoso.
Quanto às suas economias de curto prazo, para algo no futuro próximo, mantenha aquelas em Investimentos de curto prazo que não são voláteis. Eles não serão emocionantes, mas estarão seguros.
Se você quer ser “exótico”, combine alguns investimentos imobiliários. Você pode entrar nisso com menos de $ 1.000.
Depois de perceber que é ruim nisso, você sempre pode colocá-lo de volta no fundo do índice - não há custos de transação! 🙂