Czysta i prosta, to najbardziej zaufana mantra w świecie inwestowania: Kupuj tanio i sprzedawaj drogo. Ale jeśli chodzi o kupowanie po niskich cenach, jak inwestorzy znajdują najlepsze okazje?
Czasami Wall Street podaje je na srebrnym talerzu.
To dlatego, że analitycy i inwestorzy na ulicy nie są nieomylni przy wycenie akcji. Są ludźmi, tak jak reszta z nas, i dlatego są podatni na reakcje emocjonalne. Jeśli firma publikuje wiadomości, które nie są dla nich przyjemne, osoby mające wpływ na giełdę czasami wpadają w panikę i wyprzedają swoje akcje, powodując gwałtowny spadek cen akcji. Ale wiele razy te odruchowe reakcje są nieuzasadnione. A to daje nam doskonałe możliwości zdobywania akcji po niskich, obniżonych cenach i uzyskiwania porządnego zysku, gdy się odbiją.
W tym artykule omówimy niektóre z największych czynników, które mogą sprawić, że Wall Street „pomyli się” – powodując, że akcje spadną znacznie poniżej ich rzeczywistych wartości. (Ta strategia inwestycyjna jest znana jako inwestowanie wartości
, a do tego można znaleźć elementarz tutaj.) Porozmawiamy również o tym, jak wykorzystać potęgę Internetu do wysyłania tych możliwości bezpośrednio do skrzynki odbiorczej poczty e-mail, a także o innej sztuczce za pomocą prostej wyszukiwarki.6 wydarzeń z wiadomościami, które mogą powodować duże rabaty
Zły nagłówek może sprawić, że akcje firmy spadną, zanim inwestorzy rozważą całą historię. Oto niektóre z wydarzeń informacyjnych, które mogą spowodować przesadną reakcję Wall Street, tworząc po drodze okazje do inwestowania w wartość:
-
Komunikaty o zarobkach. Kiedy firma publikuje swoje kwartalne lub całoroczne wyniki finansowe, przychody lub zyski, które są nawet nieco poniżej oczekiwań, mogą spowodować wyprzedaż jej akcji. Ale gdy inwestorzy przetrawią i rozważą szczegóły wyników, cena akcji może odbić się w ciągu tygodni, a nawet dni.
Na przykład w lutym 2017 r. sieć sklepów chichi Whole Foods Market (WFM) wydało swoje wyniki za pierwszy kwartał. Chociaż zyski spełniły oczekiwania Wall Street, firma odnotowała spadek sprzedaży, a także gorszą perspektywę na cały rok obrotowy. I Wall Street wpadło w szał.
Po ogłoszeniu wyników, akcje Whole Foods spadły o około 4% w ciągu kilku godzin. Ale potem inwestorzy zaczęli dalej czytać oświadczenia firmy i uznali, że Whole Foods rozpoczyna strategiczny zwrot, który może pomóc zwiększyć sprzedaż i zabezpieczyć sieć sklepów spożywczych przyszły. Akcje odrobiły straty, a niektóre w ciągu jednego dnia. Podczas gdy inwestorzy Whole Foods nadal być może będą musieli szukać naprawdę soczystych zysków w dłuższej perspektywie, ci, którzy widzieli przeszłość Odruchowa reakcja Wall Street miała szansę zdobyć akcje za mniej niż organiczne jajko emu (tak, to jest rzecz).
-
Spór. Ogłoszenie znaczącego pozwu wprowadza nieprzewidywalność, a nieprzewidywalność zwiększa ryzyko, zarówno finansowe, jak i reputacyjne. Kiedy ryzyko nagle wzrasta powyżej poziomu, z którym inwestorzy czują się komfortowo, sprzedają, myśląc, że lepiej być bezpiecznym niż żałować. Ale inwestorzy nie zawsze mają rację. Firma może wygrać proces, a akcje mogą odbić. Często jednak firmy rozstrzygają sprawy poza sądem – a to może również podnieść ich akcje.
W 2014 r. wyszukiwarka nieruchomości Zillow (Z G) było pozwany przez Move.com i National Association of Realtors za rzekome pozyskanie tajemnic handlowych. Pozew miał zły wpływ na akcje firmy, ponieważ inwestorzy przez dwa lata martwili się kosztami postępowania sądowego.
Jednak w czerwcu 2016 roku firmy zawarły ugodę, na mocy której Zillow zgodził się zapłacić tylko 130 mln dolarów. Może to brzmieć jak tona pieniędzy, ale ponieważ było to znacznie poniżej 2 miliardów strat, których oczekiwali inwestorzy – i ponieważ cholerny garnitur w końcu się skończył! — Akcje Zillow w ciągu jednego dnia wzrosły o 9%.
-
Sygnaliści. Gdy pracownik „zagwizduje” i zgłasza, że jego firma angażuje się w nielegalne, oszukańcze lub nieetyczne praktyki, to również zwiększa potencjalne ryzyko, dopóki szczegóły i wynik sytuacji nie zostaną znany.
W czerwcu 2016 roku były pracownik firmy technologicznej Oracle (ORCL) złożył pozew w sądzie federalnym dotyczące praktyk księgowych firmy. Dzień po zgłoszeniu akcje Oracle spadły o około 4%.
Oracle oczywiście zaprzeczyła jakimkolwiek wykroczeniom, a obawy, że sprawa wywrze presję na akcje firmy, były bezpodstawne. W ciągu trzech tygodni Oracle notował wyższe obroty niż w okresie poprzedzającym złożenie wniosku. A do czasu, gdy firma porozumiała się z informatorem, w lutym 2017 r., jej akcje zaczęły osiągać wieloletnie maksimum. Gdybyś wrócił tego pamiętnego dnia w czerwcu 2016 roku, zauważyłbyś wzrost o ponad 11%.
-
Nieprawidłowości księgowe. Firma, jej audytorzy lub Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) mogą zadawać pytania dotyczące zgłaszanych wyniki finansowe — co oznacza, że analizy finansowe, na których inwestorzy oparli swoje decyzje, mogą nie być prawdziwe. To wielka sprawa dla społeczności inwestorów, która będzie unikała akcji, dopóki nie uzyskają odpowiedzi na pytania. Odpowiadanie na pytania wymaga czasu, czasem miesięcy, a cały czas zapasy spadają.
Ale czasami dobre wieści podczas trwającego dochodzenia i tak mogą zwiększyć wartość akcji, przynosząc zyski inwestorom, którzy wskoczyli na początkowy spadek.
W maju 2016 r. chiński gigant e-commerce Alibaba (BABA) ujawnił, że jest w trakcie sonda księgowa SEC. W ciągu jednego dnia akcje firmy spadły o 7%. Jednak w ciągu kilku krótkich miesięcy dodatnie zyski kwartalne spowodowały wzrost akcji Alibaba o prawie 40%.
-
Działania regulacyjne. W niektórych branżach decyzja regulacyjna może spowodować uszczerbek na wartości akcji firmy. Firmie biotechnologicznej nie udało się uzyskać kolejnego etapu zatwierdzenia przez FDA leku będącego w fazie rozwoju lub firmie naftowej nie udało się uzyskać praw do dużego odwiertu lub projekt rurociągu może zaszkodzić cenie akcji w ciągu kilku minut, zanim analitycy finansowi zdążą przeredagować swoje modele finansowe, aby przewidzieć, jaka będzie „właściwa” cena akcji teraz jest.
Na przykład w kwietniu 2016 r. firma biotechnologiczna Sarepta Therapeutics (SRPT) został wysadzony przez a mniej niż pochlebna ocena FDA jego leczenia dystrofii mięśniowej Duchenne'a. Akcje firmy zmalały o ponad 40% w ciągu jednego ranka.
Ale potem organy regulacyjne odwróciły się i zatwierdziły lek we wrześniu 2016 r., A akcje Sarepty automatycznie wzrosły o ponad 500% od tej kwietniowej wyprzedaży. Założę się, że inwestorzy, którzy wpadli w panikę, żałowali, że przegapili takie zyski.
-
Ważne wydarzenia PR. Nawet jeśli firma nie zrobiła nic złego, informacje o działaniach firmy mogą mieć wpływ na cenę jej akcji. Czasami może to być skandal z udziałem celebryty, która akurat poparła markę, a może wycofanie produktu, który nie był winny samej firmy. Lub może to być zmiana personelu firmy.
Klasycznym przykładem jest dzień w 2009 roku, kiedy Steve Jobs ogłosił, że bierze urlop od Apple (AAPL). Kurs spadł o ponad 11%.
Ale wszyscy wiemy, co się od tego czasu wydarzyło. Apple zarobił fortuny rzędu 1000% dla inwestorów, którzy dostali się tego pamiętnego dnia.
Jak wysyłać wiadomości giełdowe do Twojej skrzynki odbiorczej?
Wszystkie te wydarzenia informacyjne – i nie tylko – mogą spowodować, że ceny akcji cennych firm zostaną mocno przecenione. Ale przy tak wielu codziennych wydarzeniach w mediach znalezienie możliwości może wydawać się przytłaczającym zadaniem.
Polecam wybrać kilka fraz kluczowych (takich jak rodzaje wydarzeń wymienione powyżej) i skonfigurować Alerty Google. W ten sposób możesz mieć informacje dostarczane do swojej skrzynki w czasie rzeczywistym i szybko sprawdzić finanse firmy, która trafiła na nagłówki, aby ustalić, czy zasługuje na zniżkę.
(Uwaga: sprawdź mój artykuł „Jak znaleźć niedowartościowane akcje i osiągnąć duży zysk”, aby wiedzieć, na co zwracać uwagę podczas skanowania finansów firmy.
Jak znaleźć zwycięzców wśród największych przegranych
Innym sposobem na znalezienie przecenionych akcji jest użycie Finanse Google. Przewiń w dół do „Trendów”, a następnie wybierz „Cena”. Spowoduje to wyświetlenie pięciu największych „Gainerów” i pięciu największych „przegranych” w tym momencie (zazwyczaj są to akcje, które straciły od 15% do 25% w ciągu dnia sesja). Lista „przegranych” to świetne miejsce do rozpoczęcia polowania na niedoceniane okazje, ponieważ z każdą ceną akcji, która traci nawet 15% w ciągu jednego dnia, wiąże się z nią historia.
Kliknij każdego z pięciu przegranych, aby przejść do strony podsumowania akcji. Po prawej stronie znajdziesz chronologiczny kanał wiadomości. Mogą to być różne opinie ekspertów na temat tego, dlaczego akcje dziś spadają. Musisz krytycznie przeczytać te artykuły. Ta sama mentalność stadna, która prowadzi do wyprzedaży, często powoduje, że pisarze finansowi również podążają za paczką. Spójrz także na listę „Spółek powiązanych”; czy cała grupa firm rówieśniczych ma tendencję spadkową, czy naprawdę zidentyfikowałeś szczególną sytuację?
Zanim przeznaczysz swoje ciężko zarobione pieniądze na jakąkolwiek strategię inwestowania wartości, wypróbuj kilka „fantomowych” inwestycji i zobacz, jak sobie poradzą w ciągu kilku dni i/lub tygodni. Daje to lepsze wyczucie, kiedy Wall Street robi to dobrze i kiedy jest to przypadek „dużo hałasu o nic” – na którym możesz dużo zyskać.