Kiedy słuchasz swojej ulubionej muzyki na Spotify lub YouTube, zarabiają nie tylko witryny do strumieniowego przesyłania muzyki, a nawet muzycy. Duże instytucje finansowe, takie jak Blackstone i BlackRock, inwestują w katalogi utworów znanych artystów, od Neila Younga i Pink Floyd po Red Hot Chili Peppers i nie tylko.
Wraz ze wzrostem popularności serwisów do strumieniowego przesyłania muzyki, takich jak Spotify, wzrósł rynek tantiem za muzykę. Za każdym razem, gdy utwór jest odtwarzany w serwisie streamingowym, właściciel praw autorskich do tego utworu zarabia kilka groszy. I chociaż nie jest to dużo na piosenkę, w przypadku dużych hitów może szybko się sumować. Na przykład Neil Diamond dokonał oszacowania 300 000 do 500 000 USD rocznie tylko ze swojego przeboju „Sweet Caroline”, zanim sprzedał prawa Universal Music Group.
Muzyka to duży biznes i niektórzy inwestorzy stawiają na tę alternatywną klasę aktywów. Ale jak właściwie działa inwestowanie w tantiemy za muzykę? I czy jest sens dodawać je do swojego portfela inwestycyjnego?
Krótka wersja
- Opłata licencyjna za muzykę ma miejsce, gdy właściciel otrzymuje zapłatę za odtwarzanie, przesyłanie strumieniowe, pobieranie lub wykonywanie utworu.
- Inwestorzy coraz częściej kupują tantiemy za muzykę, ponieważ zapewniają one stały dopływ gotówki i nie są skorelowane z giełdą.
- Jednak inwestowanie w tantiemy za muzykę może być trudne i wymaga dużej wiedzy, badań i gotówki.
Czym są tantiemy muzyczne?
Kiedy puszczasz w radiu swoją ulubioną piosenkę, właściciel tej piosenki dostaje kilka centów, inaczej zwanych opłatami licencyjnymi za muzykę. Opłata licencyjna za muzykę to wynagrodzenie, jakie właściciel otrzymuje za prawo do korzystania z tej muzyki. Obejmuje to usługi przesyłania strumieniowego, reklamy, wykorzystanie w filmach, radiu, a nawet przedmioty fizyczne, takie jak płyty CD.
Istnieją różne rodzaje opłat licencyjnych za muzykę, które zależą od rodzaju praw autorskich. Na przykład istnieje kompozycja praw autorskich, która obejmuje napisany utwór. Następnie jest nagranie dźwiękowe, które ludzie słyszą. Jedna piosenka może mieć wielu autorów, co oznacza, że wszyscy otrzymują tantiemy z tytułu utworu.
W zależności od wykorzystania kompozycji lub nagrania obowiązują różne opłaty licencyjne. Sprzedaż i transmisja strumieniowa skutkują opłatą licencyjną za każdym razem, gdy utwór jest sprzedawany lub przesyłany strumieniowo, podczas gdy utwór odtwarzany publicznie skutkuje opłatą licencyjną za publiczne wykonanie. A licencje na umieszczanie w reklamach, programach i grach wideo również generują własne tantiemy.
Dlaczego inwestorzy zwracają się w stronę muzyki
Chociaż może być trudno zaistnieć w świecie muzyki, przebój może przynieść właścicielowi setki tysięcy dolarów lub więcej rocznie. Chociaż piosenka może być popularna tylko przez kilka lat, zwiększone wykorzystanie platform streamingowych oznacza, że jest ich trochę więcej stabilność i istnieje większy potencjał, aby starsza piosenka mogła dłużej zarabiać (chociaż większość piosenek osiąga szczyt po piątej lata).
Według Międzynarodowa Federacja Przemysłu Fonograficznego (IFPI) 65% światowej muzyki w 2021 roku pochodziło z serwisów streamingowych, czyli około 16,9 miliarda dolarów. Jeśli spojrzysz na poniższy wykres z IFPI Global Music Report, zobaczysz, że udział w przychodach ze streamingu stale rośnie od 2012 roku, powoli wyprzedzając sprzedaż fizycznych albumów.
Źródło: Międzynarodowa Federacja Przemysłu Fonograficznego (IFPI)
Ta stabilność jest prawdopodobnie jednym z powodów, dla których giganci finansowi, tacy jak BlackRock, inwestują w portfele utworów. Wraz ze wzrostem strumieniowego przesyłania muzyki niektóre klasyczne hity mogą generować powtarzające się przychody. Kolejny powód zwiększonego zainteresowania inwestorów? Przemysł muzyczny nie jest skorelowany z giełdą i ma niewielki związek z ogólnym stanem gospodarki.
Jak inwestować w muzyczne tantiemy
Jeśli chcesz zacząć inwestować w tantiemy za muzykę, możesz to zrobić na trzy główne sposoby:
Kup akcje wytwórni płytowych i wydawców
Jednym ze sposobów inwestowania w tantiemy jest uzyskanie ekspozycji na firmy, które zarabiają na tantiemach, takie jak wytwórnie płytowe i wydawcy. Jednak uzyskanie bezpośredniej ekspozycji może być trudne, ponieważ firmy takie jak Sony i Universal to duże konglomeraty z ekspozycją inne sektory rozrywki, ale są też wytwórnie, które wchodzą na giełdę, takie jak Warner Music Group i Universal Music Grupa.
Jeśli nigdy wcześniej nie kupowałeś akcji w firmie, zacznij od nasza lista najlepszych aplikacji do handlu akcjami.
Zainwestuj w muzyczne fundusze licencyjne
Istnieje kilka muzycznych funduszy licencyjnych, które są otwarte dla inwestorów. Na przykład, Fundusz Piosenki Hipgnosis I Mills Music Trust to dwa fundusze notowane na giełdzie, które posiadają tantiemy za piosenki i wypłacają dywidendy akcjonariuszom. Istnieją inne prywatne fundusze muzyczne, takie jak Shamrock Capital, ale fundusze te są na ogół skierowane do inwestorów intuicyjnych i zamożnych.
Kup prawa do muzyki
Możesz także bezpośrednio kupić prawa do utworów i otrzymać w rezultacie tantiemy. Prawa do utworów są sprzedawane na rynku prywatnym. Możesz wyszukiwać utwory na rynkach internetowych, takich jak Giełda tantiem gdzie można kupić prawa do utworów muzycznych, filmów i znaków towarowych. SongVest to kolejny rynek, który pozwala inwestować w ułamkowe udziały w utworach, podobnie jak inne platformy ułatwiają inwestorom kupowanie ułamkowe udziały akcji.
Co należy wziąć pod uwagę inwestując w opłaty licencyjne za muzykę
Zanim wyjdziesz i zaczniesz kupować płyty swojego ulubionego artysty, jest kilka rzeczy, o których powinieneś pamiętać. Każda inwestycja wiąże się z pewnym ryzykiem, a inwestowanie w tantiemy za muzykę nie różni się niczym.
Po pierwsze, nie wszystkie piosenki przetrwają. Oznacza to, że jeśli kupisz tantiemy za piosenkę, która jest hitem przez rok, równie dobrze może zniknąć z pamięci rok później. Weźmy przebój Rebeki Black w piątek. Był to ogromny hit, gdy został wydany w 2011 roku, ale dziś jest uważany za modę YouTube z 2000 roku.
Istnieje również możliwość, że możesz przepłacić za tantiemy muzyczne i nie zarobić oczekiwanej kwoty. Wartość utworu prawdopodobnie spadnie z czasem, chyba że jest to wielki hit, taki jak All I Want For Christmas Is You Mariah Carey (który według Ekonomista zarabia Carey około 2,5 miliona dolarów rocznie).
Kwota pieniędzy uzyskanych z tantiem może się również różnić w zależności od tego, jak popularny jest artysta. Możliwe, że nieznany artysta może zyskać popularność, jeśli jego piosenka zostanie wykorzystana w programie lub reklamie Netflix.
Na przykład 37-letnia piosenka Kat Bush Running Up That Hill (A Deal With God) odzyskała popularność po tym, jak pojawiła się w Stranger Things sezon 4, przynosząc Bushowi szacunkową 2,3 miliona dolarów. Ale tego typu zjawisko jest trochę nieprzewidywalne.
Inną rzeczą do rozważenia jest rodzaj opłat licencyjnych za muzykę, w które inwestujesz. Jak wspomnieliśmy wcześniej, istnieją różne rodzaje tantiem i praw autorskich. Upewnij się, że kupujesz ten, który chcesz, ponieważ różne opłaty licencyjne za ten sam utwór mogą skutkować różnymi strumieniami przychodów.
Czy inwestowanie w tantiemy muzyczne to dobry pomysł?
Z przewidywanymi przychodami z muzyki 131 miliardów dolarów do 2030 roku, nic dziwnego, że inwestorzy szybko wkraczają na scenę muzyczną. Ponieważ opłaty licencyjne za muzykę mają przewidywalny przepływ środków pieniężnych i nie mają korelacji z giełdą, mogą być atrakcyjne dla inwestorów.
Jednak inwestowanie w tantiemy za muzykę może być również nieco skomplikowane. Jak każdy rodzaj inwestycji, wiąże się to z pewnym ryzykiem. Musisz wcześniej przeprowadzić wiele badań, aby zorientować się, co będzie dobrze, a co nie. A jako inwestor detaliczny kupowanie tantiem może być drogie.
Kupowanie tantiem za ulubioną piosenkę z dzieciństwa może wydawać się zabawne, ale inwestowanie wyłącznie w osobisty gust muzyczny może nie być najlepszym rozwiązaniem. Jeśli jesteś wielkim fanem muzyki i interesuje Cię inwestowanie w muzyczne tantiemy, upewnij się, że przeprowadziłeś wystarczająco dużo badań, aby upewnić się, że ma to sens dla Twojego portfela inwestycyjnego. Dla reszty z nas bardziej sensowne może być zatrzymanie naszych talentów muzycznych na później.