Wolumen transakcji NFT osiągnął 41 miliardów dolarów w 2021 r. Ponadto sam rynek odsprzedaży NFT ma: przekroczył 15 miliardów dolarów. Jako inwestorom oznacza to, że albo nabywcy NFT wychodzą z rynku, albo że ktoś zarabia dużo pieniędzy.
Niezależnie od tego, czy jest to złoto, bitcoin czy holenderskie tulipany, kiedy zaczyna się zupełnie nowy rynek, inwestorzy nie mogą przestać się zastanawiać: „Czy ja musisz się tym zająć teraz, zanim będzie za późno? Wielu z was może zadać sobie podobne pytanie dotyczące niewymienialności tokeny. Więc powinnam dodajesz NFT do swojego portfela? A może powinieneś trzymać się z daleka?
Aby się tego dowiedzieć, przyjrzyjmy się NFT. Czym oni są? Jak oni pracują? Jakie ryzyko wiąże się z zakupem NFT i czy ogólnie są to dobre inwestycje?
Czym są NFT i jak działają?
NFT, czyli tokeny niewymienne, to unikalne ciągi danych, które znajdują się w łańcuchu bloków. Blockchain jest jak gigantyczna, niemożliwa do zhakowania internetowa księga do przechowywania danych. Można go czytać i dodawać, ale nigdy nie nadpisywać.
Można o tym myśleć jak o gigantycznym, żywym dokumencie, który dzieli cały świat. Ci, którzy mają specjalną technologię, mogą do tego dodać, ale warto jeszcze raz podkreślić, że nigdy nie można jej nadpisać – tylko rozszerzyć.
Teraz wczesne łańcuchy bloków, takie jak łańcuch bloków Bitcoin, mogą przechowywać tylko określony rodzaj danych: ile Bitcoin jest w obiegu, kto go ma i ile ma. Otóż to. Dane te zostały uznane za „wymienne”, ponieważ wszystkie Bitcoiny były i nadal są takie same.
Zamiast żywego dokumentu, łańcuch bloków Bitcoina był bardziej jak arkusz kalkulacyjny, którego komórki pozwalały tylko na wprowadzanie kwot pieniężnych: brak wolnego tekstu.
To całkiem fajne, ale ludzie zaczęli się zastanawiać: czy nie byłoby o wiele bardziej przydatne, gdybyśmy mieli blockchain, który pozwalał nam na wprowadzanie dowolnego tekstu? Jak dokument Google, a nie tylko arkusz kalkulacyjny Excel?
Takie myślenie dało początek Ethereum, które pojawiło się w 2015 roku. Blockchain Ethereum pozwala na przechowywanie non-fungibles, czyli unikalnych ciągów danych. Wkrótce te niewymienne „tokeny” otrzymały sprytny akronim: NFT.
Co sprawia, że NFT są tak interesujące?
Oczywiście potencjalne zastosowania NFT są praktycznie nieograniczone. Informacje w postaci dokumentacji medycznej, danych prawnych i innych mogą być bezpiecznie przechowywane jako NFT w blockchainie Ethereum.
Jednak, co jest dość interesujące, jednym z pierwszych zastosowań NFT było wybijanie „oryginalnych” wersji cyfrowych dzieł sztuki.
To rewelacja dla twórców sztuki cyfrowej i przedmiotów kolekcjonerskich, ponieważ w przeciwieństwie do artystów w fizycznym medium, nie ma „oryginalnej” grafiki cyfrowej. Umieszczają swoją sztukę w Internecie, gdzie świat może po prostu bezkarnie ją kopiować i wklejać. Oczywiście artysta może sprzedawać licencje, ale nie wersję OG.
Teraz, dzięki Ethereum i największemu na świecie Dokumentowi Google, mogą generować to, co jest zasadniczo 100% unikalny „certyfikat własności”, przechowuj go w łańcuchu bloków, aby świat mógł go zobaczyć, i sprzedawaj chętnemu kolekcjonerowi (lub inwestor).
Co się dzieje, gdy kupujesz NFT?
Załóżmy, że wybierasz się na popularny rynek NFT Otwarte morze i kup NFT. W szczególności Mendel Genesis 713 autorstwa artysty Remy'ego Bonda.
Na początek nie możesz kupować NFT za gotówkę (jeszcze). Zamiast tego płacisz za pomocą Ethereum, ponieważ jest to zarówno waluta, jak i benzyna, które zasilają blockchain Ethereum. Część twojego Ethereum idzie na opłacenie artysty, część na opłacenie OpenSea, a część na ułatwienie przeniesienia własności na twoje imię.
Całkowita kwota z opłatami wynosi 0,5 ETH lub ~ 1300 USD. To, co dzieje się dalej, to dodanie NFT do Twojego portfel kryptograficzny, który jest jak Twoje osobiste konto bankowe/skarbiec w łańcuchu bloków.
Czy masz dostęp do praw autorskich? Fizyczna kopia?
Nie! Zaledwie kilka linijek kodu w łańcuchu bloków, który mówi „Chris jest właścicielem Mendel Genesis 713”.
Otóż to! To świadectwo własności i nic więcej. Zasadniczo chwalenie się prawami, że „jesteś właścicielem” zasobu cyfrowego. To prawda, że niektóre NFT mają wyłączne prawa do wydarzeń lub innych treści, ale poza tym płacisz głównie za prawo do powiedzenia, że jesteś właścicielem zasobu cyfrowego.
Dla niektórych może to zabrzmieć głupio, ale NFT nabierają rozpędu. Wolumen transakcji NFT przekroczył 40 miliardów dolarów w 2021 r., co rodzi pytanie:
Czy ty też powinieneś kupować te rzeczy?
Czy powinieneś dodać NFT do swojego portfela?
Aby ustalić, czy zakup NFT ma dla Ciebie sens, spójrzmy na pięć głównych powodów, dla których ludzie kupują NFT:
- Radość i satysfakcja z kolekcjonowania dzieł sztuki
- Aby wesprzeć artystę, którego lubisz
- Za dołączone profity (dostęp do wydarzenia, okazja do spotkania Gary Vaynerchuck itp.)
- Proste prawa do chwalenia się („Jestem właścicielem pierwszego tweeta autorstwa Jacka Dorseya!”)
- Jako inwestycja
Jeśli rozważasz zakup NFT z jednego z pierwszych czterech powodów, powiedziałbym, że warto. Wszystkie trzy są całkowicie subiektywne, więc dopóki rozumiesz, co kupujesz, baw się dobrze!
Szczególnie zachęcam do zakupu NFT, jeśli Twoim głównym motywatorem jest wspieranie niezależnego artysty. To dlatego, że OpenSea jest jak gigantyczne internetowe targi sztuki; artyści muszą zapłacić, aby tam być (wybicie jednego NFT kosztuje nawet 100 USD), a niektórzy mniej znani artyści wymagają poważnej odwagi, aby pokazać swoje towary publiczności, aby mogła je przeglądać i oceniać. Z tego powodu zbieranie ich grafiki NFT może poważnie uczynić ich dzień (lub ich rok).
Jednak ponieważ to jest Investor Junkie – a nie Amerykański kolekcjoner sztuki—Wyobrażam sobie, że przynajmniej częściowo motywuje Cię czynnik #5.
Czy NFT są dobre? inwestycja? Spójrzmy.
Związane z: Czy kupowanie sztuki to mądra inwestycja?
Oto dlaczego transakcje NFT to zgrabny produkt, ale zła inwestycja
Kupując NFT jako inwestycję, liczysz na to, że ktoś w przyszłości kupi go po wyższej cenie. Oznacza to, że wyższa cena odpowiada za inflację i notorycznie wysokie opłaty za NFT.
Jednak większym problemem jest to, że wartości NFT są i zawsze będą w 100% spekulacyjne.
Obecnie wysokie ceny sprzedaży NFT są utrzymywane przez czynniki przejściowe i tymczasowe. Szum medialny, inwestorskie FOMO oraz dołączone do nich dodatki i bilety na wydarzenia prowadzą do wysokich cen sprzedaży.
Ale kto wie, ile będą warte dzisiejsze NFT za dwa, pięć czy 10 lat?
Szczera odpowiedź brzmi: nikt. Snoop Dogg NFT sprzedający się dzisiaj za 12 000 USD może być wart 1,2 miliona USD lub 12 USD w 2025 roku. I praktycznie nie można odgadnąć, który.
I „zgadywanie” jest tutaj kluczowym słowem, ponieważ NFT nie mają kwartalnych raportów o zarobkach, wskaźników ceny do zarobków ani żadnych analiz wydajności sektora.
Poszukiwanie „zysków kapitałowych” z odwracania NFT nie jest inwestowaniem; to hazard.
Ze względu na to, jak nieprzewidywalna może być wartość transakcji NFT w przyszłości, bardziej sensowne jest inwestowanie w kryptowaluty niż w NFT. Przynajmniej krypto jest zamienny. Sam fakt, że każdy bitcoin jest wymienny, oznacza, że w dniu, w którym zdecydujesz się na sprzedaż, potencjalni nabywcy będą mieli więcej.
Ale nawet najpopularniejsze obecnie NFT na rynku mogą mieć zero zainteresowanych nabywców za dwa, pięć lub 10 lat. Mimo to „niski przepływ” NFT nie jest największym czynnikiem ryzyka.
Jakie są główne zagrożenia związane z inwestowaniem w NFT?
Pod względem ryzyka, NFT sprawiają, że inwestowanie w kryptowaluty wygląda jak kupowanie akcji funduszu indeksowego. Oto tylko niektóre z niebezpieczeństw, które należy rozważyć przed dodaniem NFT do swojego portfela.
Hacki i oszustwa
Wzrasta przestępczość związana z NFT. Nagranie Wartość kryptowalut i aktywów cyfrowych o wartości 7,7 miliarda USD został skradziony w 2021 roku, gdy cyberprzestępcy wymyślili sprytne i podstępne sposoby na oddzielenie inwestorów od ich kluczy kryptograficznych, opróżniając ich skarbce blockchain.
Tylko w styczniu tego roku ceniony kolekcjoner NFT Todd Kramer stracił 2,2 miliona dolarów NFT w ciągu nocy kiedy zostały skradzione z jego wirtualnej galerii przez bezczelnego hakera.
Jeśli chodzi o ochronę własności inwestorów, „interwencja rządu nie zadziała, ponieważ nie mają pojęcia, jak działa ta przestrzeń”, zbieracz NFT Amir Solejmani powiedział Gazeta o sztuce. „Jeśli my, jako społeczność, nie będziemy działać, jakakolwiek siła z zewnątrz zniszczy cały ekosystem”.
Podróbki i oszuści
Gdyby kiedykolwiek istniała dobra NFT, w którą można by zainwestować, byłaby to ta autorstwa tajemniczego brytyjskiego artysty ulicznego Banksy'ego. Artysta jest znany na całym świecie, jest młodym, obeznanym technologicznie fanem i ma upodobanie do pomnażania wartości swoich prac – nawet po ich sprzedaży.
Więc kto może winić chętnego inwestora? który przelał 330 000 $ na ekskluzywny Banksy NFT? Szkoda, że to podróbka, wybita i sprzedana przez hakera.
Niestety fałszywe NFT nie są anomalią; są „szalejący”, według Reutersa. OpenSea otwarcie przyjęta na Twitterze że oszałamiające 80% NFT wybitych przy użyciu ich narzędzi to podróbki. A biorąc pod uwagę, ilu artystów używa pseudonimów do sprzedaży NFT, niezwykle trudno jest uwierzytelnić NFT przed zakupem.
„Ryzyko” Rozporządzenia
Na razie NFT nie są regulowane przez SEC jako papiery wartościowe. Ale ponieważ coraz więcej kupujących i rynki NFT określa je jako „inwestycje”, to może się wkrótce zmienić.
NFT nie są uważane za papiery wartościowe, ponieważ nie spełniają wymogów SEC „Test Howie” który stanowi, że składnik aktywów staje się papierem wartościowym, gdy jego sprzedaż obejmuje:
- Wymiana pieniędzy
- Wspólne przedsięwzięcie (tj. wspólne cele między kupującym i sprzedającym)
- Oczekiwanie zysku
Kiedy artysta sprzedaje inwestorom, zaznaczone jest tylko pole A. Ale kiedy inwestorzy sprzedają sobie nawzajem NFT, wody stają się bardziej mętne.
Bycie regulowanym samo w sobie nie jest straszną rzeczą, poza opodatkowaniem zysków kapitałowych i zwiększonym nadzorem. Jednak to reakcja rynku na regulację stanowi realne ryzyko. Historycznie, kiedy 100% aktywów spekulacyjnych staje w obliczu zwiększonej regulacji, ceny spadają. Sama groźba regulacji w Chinach wystarczyła, aby wysłać BTC spada o 22% w ciągu nocy.
Czy NFT coś warte?
Jeśli NFT nie są świetną inwestycją (a na dodatek łatwo je sfałszować), to ile są warte?
Cóż, jak większość dzieł sztuki, są one warte dokładnie tyle, ile Ty lub ktoś inny jesteś w stanie za nie zapłacić. Poza garstką NFT, które obejmują dostęp do wydarzeń lub inne namacalne dodatki, NFT nie mają wewnętrznej wartości. Są najważniejsze dla kilku linijek kodu w łańcuchu bloków; ich wartość wynika wyłącznie z tego, ile według rynku są warte.
Surowy popyt jest zmienny. Dziś może wzrosnąć, a jutro wyparować. To właśnie sprawia, że inwestowanie w spekulacyjne aktywa cyfrowe — czy to dzieła NFT, kryptowaluty, czy wirtualne nieruchomości — jest tak trudne.
Czy to oznacza, że NFT to tylko chwilowa moda, jak Pokémon Go i Harlem Shake?
Czy NFT to tylko fanaberia?
NFT z pewnością sprawdzają się w wielu pudełkach współczesnej, przemijającej mody. Przyciągają wybuchową, ale niezrównoważoną uwagę mediów społecznościowych, a każdy, kto je rozumie, albo czuje FOMO – albo przewraca oczami do tyłu głowy.
A jednak nie sądzę, że są przemijającą modą. Nawet gdy początkowy zapał osłabnie, NFT pozostaną tutaj. Widzimy już, jak angażują się korporacje, a jak wspomniano powyżej, zastosowania NFT jako technologii są praktycznie nieograniczone.
Dzisiejsze NFT są jak Tesla Model S z 2012 roku. Przełomowe i modne, jasne, ale też trwałe.
Jednak nawet jeśli NFT prawdopodobnie pozostaną jako produkt, niekoniecznie oznacza to, że są świetną inwestycją.
Ale jeśli chcesz czerpać zyski z szaleństwa NFT, są lepsze sposoby.
Czy istnieje sposób na inwestowanie w transakcje NFT bez faktycznego ich kupowania?
Pamiętaj, że NFT, Ethereum i Bitcoin wszystkie mają jedną wspólną cechę: dom.
Technologia Blockchain jest prawdopodobnie lepszą inwestycją długoterminową i wczesnym udziałem w globalnym ekspansja technologii blockchain jest bardziej prawdopodobna, aby zapewnić wysokie zwroty w Twoim portfelu niż losowe NFT.
Więc w co konkretnie powinieneś zainwestować?
Blockchain ETF oferuje niezły wybór Złotowłosej: różnorodny, ale nie rozcieńczony. Konserwatywny, ale bez poświęcania tego słodkiego potencjału.
Więcej, sprawdź nasz przewodnik po kryptowalutowych funduszach ETF.
Dolna linia
NFT to fascynujące produkty, które otworzyły drzwi do ogromnego potencjału technologii NFT jako całości. Ponadto zapewnili niezależnym artystom zupełnie nowy strumień dochodów, dali celebrytom i wpływowe osoby nowatorski sposób na interakcję z ich fanami i zwrócenie uwagi na cyfrowe medium sztuki jako całość.
Ale inwestycja w NFT nigdy nie przewyższy S&P 500. Wartości NFT są zbyt przejściowe, zbyt nieprzewidywalne. Kup je, aby wesprzeć swojego ulubionego artystę, jeśli chcesz; ale nie dodawaj NFT do swojego portfela z oczekiwaniem zysku.