Inwestowanie przed IPO: Czy możesz zarabiać na inwestycjach w akcje przed IPO?

Inwestowanie w akcje na głównych rynkach, takich jak Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych i NASDAQ, to popularny sposób na powiększanie swojego majątku w czasie, ale nie jest to jedyny sposób na kupowanie akcji firmy. Inwestorzy kwalifikowani mogą mieć możliwość inwestowania w spółki, zanim wprowadzą akcje na giełdę publiczną.

Jest to znane jako inwestowanie przed IPO: Inwestowanie w firmę przed jej pierwszą ofertą publiczną.

Co odróżnia pre-IPO od inwestowania w IPO? A jakie są związane z tym zagrożenia i szanse? Ten artykuł pomoże Ci dowiedzieć się więcej o tej ekscytującej opcji inwestowania, lepiej zrozumieć, czy ma ona dla Ciebie sens, i dowiedzieć się, jak rozpocząć inwestowanie przed IPO.

Co to jest inwestowanie przed IPO?

Zazwyczaj firmy, które chcą przejść z korporacji prywatnych do publicznych, oferują inwestorom nowe akcje, zwane początkowymi publicznymi ofert lub IPO. Inwestowanie przed IPO ma miejsce, gdy firma sprzedaje prywatne akcje w celu pozyskania kapitału przed pierwszą publiczną giełdą oferując. Spółki mogą sprzedać te akcje do fundusze hedgingowe, firmy private equity i zamożni inwestorzy detaliczni.

W przeciwieństwie do pierwszych ofert publicznych, Akcje pre-IPO są oferowane niektórym inwestorom prywatnie zamiast na giełdach publicznych. Ze względu na swoją wyłączność, dostęp do akcji i akcji przed IPO jest również trudniejszy dla inwestorów detalicznych. Inwestorzy indywidualni mogą potrzebować współpracować z prywatną firmą maklerską lub doradcą finansowym, aby uzyskać dostęp do tych akcji.

Zakupy przed IPO są regulowane przez obowiązkowy sześciomiesięczny okres blokady Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Okres blokady został ustanowiony, aby uniemożliwić inwestorom zlikwidowanie akcji firmy wkrótce po tym, kupując je, chroniąc akcje przed skrajną zmiennością i presją ze strony opinii publicznej rynek.

Czytaj więcej >>Inwestowanie w IPO: Czy powinieneś zainwestować w IPO?

Inwestowanie w akcje przed IPO

Istnieje kilka sposobów na zakup akcji spółki przed IPO, ale pamiętaj, że wiążą się one z większymi ograniczeniami niż w przypadku innych akcji.

Na początek akcje te są zazwyczaj ograniczone przez prawo do akredytowani inwestorzy. Według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd akredytowani inwestorzy muszą osiągnąć dochód w wysokości co najmniej 200 000 USD w ciągu ostatnich dwóch lat lub wartość netto powyżej 1 000 000 USD, z wyłączeniem głównego miejsca zamieszkania. W 2020 roku ta definicja została rozszerzona włączenie osób z odpowiednią wiedzą i doświadczeniem finansowym, zwiększając liczbę osób, które mogą się kwalifikować.

Bycie akredytowanym inwestorem może pozwolić na inwestowanie w bardziej prywatne giełdy. Ale nadal będziesz musiał skontaktować się z doradcą finansowym, prywatnym brokerem lub lokalnym bankiem, aby uzyskać dostęp do tych akcji.

Zauważ, że kilku głównych brokerów lubi SoFi, TD Ameritrade, oraz wierność pozwalają niektórym swoim klientom na udział w IPO, zanim trafią na wtórny rynek akcji. Jednak żaden z tych brokerów nie pozwoli Ci zainwestować w firmę przed ogłoszeniem jej IPO.

Anioł Inwestujący przed IPO

Inną opcją inwestowania w akcje pre-IPO jest jako anioł inwestora. Aniołowie inwestorzy to osoby o wysokiej wartości netto, które często inwestują własne pieniądze w firmę podczas jej ryzykownej fazy uruchamiania w zamian za udział w firmie. Ponieważ jednak inwestują na wczesnym etapie życia firmy, aniołowie biznesu prawdopodobnie nie zobaczą szybkich zwrotów.

Platformy inwestycyjne przed IPO

Osoby, które mogą nie mieć mnóstwa gotówki do wlania do firmy, mogą znaleźć bardziej przystępną metodę inwestowania w prywatne firmy za pośrednictwem internetowych platform finansowania społecznościowego. Niektóre popularne platformy inwestycyjne przed IPO obejmują:

• Start silnika
• EquityZen
• Raison
• Linqto
• RynekX
• Fałszować
• Klub przed IPO

Ryzyko i korzyści z inwestowania przed IPO

Jednym z istotnych zagrożeń dla startupów i innych firm w fazie pre-IPO jest nadmierny potencjał upadłości. Nie ma gwarancji, że pierwsza oferta publiczna wypadnie dobrze, co oznacza, że ​​mogą nie być w stanie pozyskać kapitału potrzebnego do utrzymania się na powierzchni. Ryzyko to może następnie zostać przerzucone na inwestorów, którzy mogą całkowicie stracić swoją inwestycję.

Aby zminimalizować ryzyko, każdy, kto mógłby zainwestować w akcje przed IPO, powinien uważnie przeczytać Memorandum Prywatne (PPM) firmy. PPM to biznesplan, który przedstawia szczegóły dotyczące warunków inwestycji od firmy, która ją emituje, podobnie jak prospekt emisyjny akcji lub funduszu notowanego na giełdzie.

Nawet z PPM firmy na rynkach prywatnych mogą nie być tak przejrzyste jak spółki giełdowe, które muszą ujawniać pewne Informacje finansowe do publicznej wiadomości z mocy prawa.

Ale po drugiej stronie medalu Akcje przed IPO mają potencjał do większych zysków. Początkujący inwestorzy mogą uzyskać te akcje lub fundusze po niższych cenach akcji, zanim jakiekolwiek będą dostępne na giełdzie publicznej. Ponieważ mniej inwestorów ma dostęp do ofert przed IPO, nagrody mogą być bardziej znaczące dla nielicznych wybranych, którzy zdobędą to wpisowe.

Powiązane>> Ryzyko inwestycyjne 101

Czy inwestowanie w akcje przed IPO to dobry pomysł?

Jeśli jesteś akredytowanym inwestorem, masz wysoką wartość netto lub masz wysoka tolerancja ryzyka, odpowiednie mogą być zapasy przed IPO. Wczesne wejście na akcje przed IPO zwykle zapewnia wyższy zwrot, gdy akcje wejdą na giełdę i będą notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, NASDAQ lub w innych miejscach.

Dla przeciętnego człowieka akcje przed IPO mogą nie być dobrym pomysłem. Chociaż nagroda za udaną inwestycję może być bardzo wysoka, ryzyko jest również bardzo wysokie. Dotyczy to zwłaszcza kogoś, kto nie jest dobrze poinformowany o trendach rynkowych i sposobie działania firmy.

Dolna linia

Inwestowanie przed IPO jest bardziej ograniczone niż inwestowanie w spółki notowane na giełdzie. Większość inwestorów detalicznych będzie potrzebować pomocy zewnętrznej, aby uzyskać dostęp do tych akcji i akcji. Prywatni bankierzy, prywatni brokerzy, doradcy finansowi, aniołowie biznesu i platformy internetowe to opcje dla inwestorów detalicznych, aby uzyskać dostęp do akcji przed IPO.

Podobnie jak wiele inwestycji, pre-IPO wiążą się z wysokim ryzykiem, ale mogą prowadzić do dużej wypłaty. Inteligentni inwestorzy, którzy ulokują swoje środki we właściwej firmie, mogą zobaczyć ogromny zysk. Jednak słabe wyniki IPO, bankructwo, ograniczona przejrzystość i inne czynniki mogą spowodować ogromne straty.

Akcje przed IPO mogą być dobrą inwestycją dla osób o wysokiej wartości netto i wysokiej tolerancji na ryzyko, więc jeśli chcesz rozumieć firmy rozpoczynające działalność i dokonywać zwrotów, zanim firma wejdzie na giełdę, zakup przed IPO może być rozsądnym dodatkiem do Twojego teczka. Jednak dla większości ludzi najlepiej jest trzymać się z daleka.

„Zaopatrz się” w te przewodniki>>

• Jak inwestować w indeks S&P 500
• Co to są akcje krótkiej sprzedaży? Czy powinienem to zrobić?
• Opcje handlowe a Dyby
• Czym są zapasy zaszczepiacza?