Inwestowanie w ESG: Czy firma lub fundusz, w który inwestujesz, to naprawdę ESG?

Jeśli przywiązujesz dużą wagę do świata inwestowania, prawdopodobnie słyszałeś o inwestowaniu społecznie odpowiedzialnym (SRI), czyli wtedy, gdy inwestujesz w sposób zgodny z Twoimi wartościami. Inwestowanie ESG to jeden z rodzajów SRI, który wykorzystuje trzy określone kryteria oceny spółek.

Kiedy spojrzysz poza modny tytuł, może być trudno stwierdzić, które firmy faktycznie spełniają kryteria ESG, a które po prostu wykorzystują go jako chwyt marketingowy. Pomagamy wyjaśnić część tego zamieszania. Dowiedz się, czym jest inwestowanie w ESG, jakie są kryteria ESG, jak rozpoznać, czy firma jest ESG i nie tylko.

W co inwestuje ESG?

Inwestowanie ESG to rodzaj inwestowania odpowiedzialnego społecznie. ESG — co oznacza środowisko, społeczeństwo i zarządzanie — inwestowanie to sposób na zarabianie pieniędzy na giełdzie poprzez dawanie Twoje pieniądze dla firm, których wartości są zgodne z Twoimi, a także zatrzymanie Twoich pieniędzy przed firmami o przeciwnych wartościach.

Ten rodzaj inwestowania stał się w ostatnich latach coraz bardziej popularny. W rzeczywistości pieniądze zainwestowane w fundusze ESG więcej niż dwukrotnie od 2019 do 2020 roku. Szef iShares Americas szacuje, że pieniądze w funduszach ESG będą przekroczyć 1 bilion dolarów do 2030 roku.

Jak inwestować w firmy ESG

Generalnie istnieją dwa sposoby inwestowania w spółki ESG. Po pierwsze możesz inwestować bezpośrednio w firmy spełniające kryteria ESG. Alternatywnie możesz inwestować w fundusze ETF i fundusze inwestycyjne.

Ponieważ inwestowanie ESG i inne formy inwestowania wpływowego stały się bardziej popularne, stworzono więcej funduszy, aby sprostać temu zapotrzebowaniu. Te fundusze nie tylko umożliwiają inwestowanie w sposób zgodny z Twoimi wartościami, ale także pozwalają łatwo zdywersyfikować swój portfel, co jest trudniejsze w przypadku inwestycji indywidualnych dyby.

ESG jest podobny do innych form inwestowania, takich jak inwestowanie społecznie odpowiedzialne, inwestowanie zrównoważone i inwestowanie wpływowe. Kluczowym wyróżnikiem jest to, że podczas gdy inne mogą mieć szerokie znaczenie, inwestowanie ESG ma trzy zestawy kryteria, według których ocenia firmy, ułatwiając określenie, które spełniają, a które nie spełniają wymagania.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieje wiele potencjalnych korzyści z inwestowania w ESG. Oczywistym plusem jest to, że możesz wspierać ważne dla Ciebie cele, jednocześnie wstrzymując swoje pieniądze na cele i działania, z którymi się nie zgadzasz. W tym samym czasie możesz również zwiększyć zwrot z portfela i zmniejszyć ryzyko pogorszenia się sytuacji, które omówimy później.

Dowiedz się więcej >>>Jak rozpocząć inwestowanie w ESG

Jak firma lub fundusz spełnia kryteria ESG?

Inwestowanie w ESG składa się z trzech różnych elementów: środowiskowego, społecznego i zarządzania. Aby firma naprawdę została uznana za inwestycję ESG, musi spełniać przynajmniej niektóre z kryteriów w każdej z tych trzech kategorii:

Środowiskowy

Komponent środowiskowy inwestycji ESG dotyczy wpływu firmy na środowisko. Czy podejmują kroki w celu zmniejszenia lub zrównoważenia swojego śladu węglowego? Firmy mogą spełnić środowiskowe kryteria ESG, ograniczając swój negatywny wpływ na środowisko lub wywierając pozytywny wpływ na środowisko.

W miarę jak coraz więcej osób zaczyna rozumieć znaczenie ochrony środowiska, coraz łatwiej jest znaleźć firmy skoncentrowane na ich wpływie na środowisko. Wiele firm przekazuje część swoich zysków publicznie na cele związane z ochroną środowiska. Inni zobowiązali się do ograniczenia emisji dwutlenku węgla, używania plastiku i nie tylko.

Ale tak jak firma może spełnić kryteria ESG poprzez wspieranie inicjatyw środowiskowych, tak firma może przestać kwalifikować się do spełnienia kryteriów ze słabym wpływem na środowisko. Prawdopodobnie widziałeś firmy, które trafiają na nagłówki gazet ze względu na ich wpływ na środowisko, czy to poprzez wysoką emisję dwutlenku węgla, czy wysoki poziom zanieczyszczenia plastikiem.

Niektóre dodatkowe przykłady kryteriów środowiskowych dla inwestycji ESG obejmują:

• Emisji dwutlenku węgla
• Zanieczyszczenie powietrza i wody
• Efektywności energetycznej
• Wylesianie
• Niedobór wody
• Bioróżnorodność
• Prawa zwierząt

Społeczny

Element społeczny kryteriów ESG analizuje wpływ firmy na ludzi i społeczeństwo. Aby spełnić kryteria społeczne, firma powinna dążyć do wywierania pozytywnego wpływu na wszystkich ludzi, niezależnie od tego, czy są to jej klienci, pracownicy czy społeczność.

Chociaż nie zawsze łatwo jest stwierdzić, jaki wpływ firma ma na społeczność, wiele firm wyróżnia się pozytywnym lub negatywnym wpływem na ludzi.

Pandemia była wyjątkową okazją dla firm, aby pokazać, jak bardzo dbają o swoich pracowników. I chociaż wiele firm stawia zdrowie swoich pracowników ponad zysk, inne trafiają na nagłówki gazet, robiąc coś wręcz przeciwnego. Podobnie wiele firm w ciągu ostatnich dwóch lat wypowiadało się i podejmowało działania w kwestiach takich jak sprawiedliwość rasowa i prawa pracownicze.

Tymczasem inne firmy powstały z myślą o wpływie społecznym. Nie jest trudno znaleźć firmy mające wpływ na społeczeństwo, które przekazują swój produkt lub procent zysków na sprawy społeczne i społeczne.

Inne kryteria społeczne obejmują:

• Różnorodność i integracja
• Zdrowie i bezpieczeństwo pracowników
• Satysfakcja konsumenta
• Zaangażowanie społeczności
• Praca społeczna
• Uczciwe praktyki pracy
• Prawa człowieka

Zarządzanie

Ostatnim elementem kryteriów ESG jest zarządzanie, które dotyczy sposobu prowadzenia firmy. Firmy spełniające kryteria zarządzania mają przejrzysty model biznesowy i historię uczciwości wobec swoich klientów, interesariuszy i akcjonariuszy.

Głównym sposobem, w jaki firmy mogą odnieść sukces lub ponieść porażkę w tej kategorii, jest sposób, w jaki traktują swoich akcjonariuszy. Firmy stosujące zasady dobrego zarządzania traktują priorytetowo prawa akcjonariuszy, zapewniając, że każdy właściciel ma coś do powiedzenia w firmie. Z drugiej strony firmy o złej polityce zarządzania mogą ukrywać pewne rzeczy przed akcjonariuszami lub podejmować decyzje, z którymi akcjonariusze w dużej mierze się nie zgadzają.

Kolejnym ważnym obszarem, w którym ważne są zasady zarządzania firmą, jest działalność etyczna i prawna. Firmy, które mają historię korupcji lub wydają dużo pieniędzy na lobbowanie za szkodliwą polityką, prawdopodobnie nie spełnią kryteriów zarządzania ESG.

Inne przykłady kryteriów zarządzania obejmują:

• Różnorodność zarządu
• Wynagrodzenie kierownictwa
• Datki na cele polityczne
• Wysiłki lobbingowe
• Korupcja i nielegalna działalność
• Pozwy na dużą skalę
• Prawa akcjonariuszy

Jak inwestorzy mogą stwierdzić, czy firma dba o ESG?

Trudno jest stwierdzić, jak firma spełnia kryteria ESG, zwłaszcza że nie ma uniwersalnego systemu ocen. Jednak firmy odpowiedziały na zwiększone zapotrzebowanie na inwestycje ESG, tworząc narzędzia, które ułatwiają inwestorom znalezienie spółek ESG. Oto dwie strategie wyszukiwania firm i funduszy, które stawiają na zrównoważony rozwój.

1. Spójrz na wyniki ESG

Jeśli interesuje Cię inwestowanie odpowiedzialne społecznie, możesz potrzebować bardziej konkretnego sposobu na sprawdzenie, które firmy spełniają kryteria ESG, a które nie. Jednym ze sposobów, aby to zrobić, jest czytanie wyników ESG firm.

Chociaż prawdą jest, że nie ma powszechnie stosowanego systemu oceny firm ESG, wciąż istnieje wiele narzędzi, które oceniają i oceniają firmy na podstawie ich przestrzegania kryteriów ESG. Firmy oferujące te usługi to S&P Global, Sustainalytics, MSCI i Refinitiv. Firmy badawcze giełdowe lubią Poranna gwiazda oferują również oceny ESG.

Jeśli martwisz się, w jaki sposób system ocen każdej firmy będzie sprostał Twoim własnym standardom, możesz przeczytać więcej o ich metodologii na odpowiednich stronach internetowych. Inną strategią może być sprawdzenie wyniku ESG firmy we wszystkich firmach ratingowych, aby uzyskać bardziej zaokrąglony wynik.

2. Inwestuj w fundusze ESG

Innym sposobem, w jaki inwestorzy mogą zapewnić, że inwestują w spółki spełniające kryteria ESG, jest inwestowanie w fundusze ESG. Fundusze ESG to fundusze ETF i fundusze inwestycyjne, które inwestują konkretnie w spółki ESG.

Na rynku dostępnych jest wiele różnych funduszy ESG i wydaje się, że ich lista z każdym dniem się wydłuża. Niektóre fundusze ESG koncentrują się na konkretnym jednym z elementów ESG: kwestiach środowiskowych, społecznych lub związanych z zarządzaniem. Pozostałe fundusze to bardziej kompleksowe fundusze EGS, inwestujące w firmy spełniające wszystkie kryteria.

Fundusze ESG są generalnie podzielone na dwie kategorie: integracyjne i wykluczające. Fundusze integracyjne inwestują w firmy, które aktywnie działają na rzecz pozytywnej zmiany. Firmy te na ogół mają wyższe oceny ESG niż ich odpowiednicy w branży. Z drugiej strony fundusze wykluczające po prostu unikają inwestowania w firmy, które prowadzą szkodliwe działania.

Fundusze ESG często unikają inwestowania w tak zwane akcje grzechowe, czyli akcje związane z działaniami uznanymi za niemoralne lub nieetyczne. Przykładami zapasów grzechu są tytoń, alkohol, broń palna i hazard.

Innym prostym sposobem na pominięcie poszczególnych firm i zainwestowanie w fundusze ESG jest skorzystanie z doradcy robo. Popularni doradcy robo, tacy jak Doskonalenie mają teraz opcje inwestowania społecznie odpowiedzialnego, co ułatwia wpływowym inwestorom dywersyfikację swoich portfeli i podejście do inwestowania bez użycia rąk.

Dowiedz się więcej >>>Najlepsi doradcy Robo dla ESG 

Jak mierzysz wydajność ESG?

Jednym z największych pytań, jakie ludzie mają, jeśli chodzi o inwestowanie w ESG, jest to, czy ucierpią ich zwroty. W końcu, chociaż wspaniale jest wspierać ważne dla ciebie sprawy środowiskowe i społeczne, niekoniecznie chcesz, aby w rezultacie ucierpiały twoje powroty. Dobrą wiadomością jest to, że dane konsekwentnie pokazują, że inwestowanie ESG przynosi korzyści finansowe.

Po pierwsze, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing publikuje roczny raport na zrównoważonym inwestowaniu. W swojej najnowszej aktualizacji z 2020 r. instytut stwierdził, że fundusze zrównoważonych akcji osiągnęły lepsze wyniki niż tradycyjne fundusze o około 3,9%. Fundusze obligacji zrównoważonych osiągnęły lepsze wyniki o około 2,3%.

Wyniki te są nie tylko pozytywne, ale z biegiem czasu faktycznie się poprawiają. Kwota, o jaką zrównoważone fundusze osiągnęły lepsze wyniki niż tradycyjne, znacznie wzrosła od 2019 do 2020 roku. Te dane nie są zaskakujące, biorąc pod uwagę statystyki, które udostępniliśmy wcześniej, dotyczące drastycznego wzrostu inwestycji ESG w 2020 roku.

Raport Morgan Stanley zauważył, że fundusze zrównoważonego inwestowania nie tylko osiągnęły lepsze wyniki niż tradycyjne, ale także miały mniejsze ryzyko spadków. Dotyczyło to zwłaszcza okresów zwiększonej zmienności.

Co to dokładnie oznacza? Oznacza to, że podczas gdy w czasie spadków na rynku notowania akcji spadają w sposób naturalny, fundusze zrównoważone zmniejszyły się mniej niż ich tradycyjne odpowiedniki.

Fundusze ESG mogą zapewnić lepszą ochronę przed ryzykiem

Kolejne niedawne badanie z Centrum Zrównoważonego Biznesu NYU Stern zgłosił podobne wyniki. Okazało się, że generalnie istnieje pozytywna korelacja między ESG a wynikami finansowymi oraz że poprawa wyników finansowych była bardziej zauważalna w dłuższym horyzoncie czasowym.

Badanie NYU Stern wykazało podobne wyniki jak Morgan Stanley, wskazując, że fundusze ESGS zapewniają lepszą ochronę przed ryzykiem spadkowym. Stwierdzono również, że lepsze wyniki finansowe inwestycji ESG były częściowo wynikiem lepszego zarządzania ryzykiem i lepszych innowacji w tych firmach. To nie status ESG sam w sobie napędzał wyniki finansowe firm, ale to, że inwestowały one również i osiągały dobre wyniki w innych obszarach.

Jedynym znaczącym minusem finansowym inwestowania w ESG są wyższe opłaty. A Badanie opłat za fundusze amerykańskie Morningstar 2020 odkryli, że fundusze ESG na ogół mają wyższe opłaty niż tradycyjne fundusze. Jednak badanie wykazało również, że opłaty za fundusze ESG spadają bardziej stabilnie niż w przypadku innych funduszy. To dobra wiadomość dla przyszłości inwestycji ESG.

5 rzeczy, o których należy pamiętać podczas inwestowania w spółki ESG

Dodanie kryteriów ESG do strategii inwestycyjnej niesie ze sobą wiele korzyści. Nie tylko możesz skierować swoje pieniądze na firmy, których wartości są zgodne z Twoimi, ale masz również potencjał do wyższych zwrotów z inwestycji.

To powiedziawszy, zawsze ważne jest, aby zrozumieć, w co inwestujesz. Wybór inwestycji w spółkę lub fundusz ESG powinien wiązać się z taką samą należytą starannością, jak inwestowanie w cokolwiek innego, i nie ma sensu inwestować w cokolwiek wyłącznie w oparciu o status ESG. Oto kilka praktycznych zasad, o których należy pamiętać przed inwestowaniem w spółki i fundusze ESG:

1. Zrób własne badania ESG

Jeśli firma twierdzi, że jest to inwestycja zrównoważona lub spełnia kryteria ESG, możesz nie chcieć jej wierzyć na słowo. Zamiast tego skorzystaj z jednego z wielu programów przesiewowych i oceniających ESG dostępnych online, aby ustalić, czy firma naprawdę spełnia kryteria ESG.

Dodatkowo wiedz, że Twoje priorytety ESG mogą różnić się od innych inwestorów. To, że coś mówi, że jest to fundusz ESG, niekoniecznie oznacza, że ​​jest dla Ciebie. Niektóre fundusze ESG skupiają się na konkretnych kryteriach — środowiskowych, społecznych i rządowych.

Jednym ze sposobów na znalezienie odpowiednich funduszy dla swojego portfela jest zastosowanie inżynierii wstecznej wyszukiwania. Określ, jakie wartości i przyczyny są dla Ciebie najważniejsze i poszukaj odpowiednich funduszy. ten Zainwestuj swoje wartości to jeden ze sposobów na znalezienie funduszy, które mają podobne do Ciebie wartości.

2. Rozważ zwroty z inwestycji

Tak, badania pokazują, że fundusze ESG generalnie przewyższają tradycyjne fundusze, zwłaszcza w ciągu ostatnich kilku lat. Ale to nie znaczy, że każda firma i fundusz ESG osiąga lepsze wyniki niż rynek. Szukając funduszy do zainwestowania, spójrz na ich wyniki w ciągu ostatnich kilku lat. Jeśli osiągają gorsze wyniki niż rynek, warto zadać sobie pytanie, dlaczego.

3. Rozważ poziom ryzyka

Za każdym razem, gdy inwestujesz, ważne jest, aby robić to w sposób zgodny z Twoim tolerancja ryzyka. Niektóre firmy i fundusze mogą być zgodne z Twoimi wartościami, ale mają bardzo niestabilne wyniki akcji. W zależności od Twojego wieku, komfortu z ryzykiem i tego, co jeszcze znajduje się w Twoim portfelu, te inwestycje o wyższym ryzyku mogą nie być dla Ciebie.

4. Zdywersyfikuj swoje portfolio

Inwestowanie w ESG nie musi oznaczać inwestowania w poszczególne spółki na podstawie ich ratingu ESG. Jeśli to zrobisz, możesz skończyć z portfelem składającym się tylko z kilku firm. Jeśli któraś z tych firm osiąga słabe wyniki, to ucierpi całe Twoje portfolio.

Ważna jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego, a wybór funduszy ESG zamiast pojedynczych spółek to świetny początek. Pamiętaj jednak, że nawet jeden fundusz ESG nie tworzy zdywersyfikowanego portfela. Eksperci generalnie zalecają dywersyfikację między rodzajami aktywów, sektorami, kapitalizacjami rynkowymi oraz krajowymi i krajowymi. aktywa międzynarodowe.

Czytaj więcej:Jak zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny

5. Ponowne odwiedziny i zrównoważenie

Podobnie jak w przypadku każdego portfela inwestycyjnego, nie powinieneś stosować podejścia „ustaw i zapomnij” do swojego portfela ESG. Ważne jest, aby co jakiś czas sprawdzać swoje inwestycje. Chociaż prawdopodobnie nie chcesz sprawdzać ich wydajności codziennie, co tydzień lub co miesiąc mogą być odpowiednie. Twój portfel ESG może również wymagać zrównoważenia, aby przywrócić go do pierwotnej alokacji aktywów.

Dolna linia

Inwestowanie ESG stało się w ostatnich latach coraz bardziej popularne, ponieważ coraz więcej inwestorów chce, aby ich portfele były zgodne z ich wartościami. Niestety, ustalenie, które firmy i fundusze faktycznie spełniają kryteria ESG, może być trudne, a które po prostu twierdzą.

Dobrą wiadomością jest to, że dostępnych jest wiele narzędzi, które pomogą Ci filtrować opcje. A w czym być może jest Najlepsza wiadomości, ostatnie dane pokazują, że portfele zorientowane na ESG mogą być równie skuteczne (a nawet bardziej) niż te, które nie uwzględniają czynników środowiskowych, społecznych lub zarządzania.