Czasami najlepsze zwroty pochodzą z nietypowych miejsc. Jednym, o którym większość oszczędzających i inwestorów prawdopodobnie nie wie, są tantiemy. Nie jest to zaskakujące, biorąc pod uwagę, że tantiemy są prawdziwymi inwestycjami alternatywnymi. O ile nie pracujesz w branży, w której tantiemy są powszechne, prawdopodobnie nie zdajesz sobie sprawy z potencjalnego dochodu, jaki one niosą.
Tantiemy mogą zapewnić stały strumień dochodów, który jest całkowicie niezależny od rynku akcji i stóp procentowych.
Czym są tantiemy?
Tantiemy są formą licencjonowania. Tworzysz coś, a potem sprzedaje to ktoś inny i dostajesz czek za każdą sprzedaż. Twórca może sprzedać swoje prawa do tantiem inwestorowi – i tu wchodzisz.
Muzyka jest częstym przykładem wykorzystania tantiem. Jeśli posiadasz prawa do utworu, za każdym razem, gdy ktoś kupi tę piosenkę, otrzymasz zapłatę.
Tantiemy są również powszechne w biznesie. Firma może wymyślić produkt, a następnie licencjonować go większej firmie w celu jego produkcji i sprzedaży. Na przykład, jeśli wymyśliłeś nowy rodzaj wycieraczki, możesz licencjonować ją dla Forda i za każdym razem, gdy samochód został sprzedany z twoimi wycieraczkami, otrzymasz czek.
Innym przykładem opłaty licencyjnej biznesowej jest finansowanie przedsięwzięcia. Inwestor venture capital inwestuje w firmę rozpoczynającą działalność, a w zamian otrzymuje niewielką płatność za każdą sprzedaż przez tę firmę.
Możesz nawet kupić tantiemy za gaz i ropę, gdzie właściciel otrzymuje zapłatę za każdą sprzedaną beczkę. Inną formą tantiem są prawa do minerałów. Jeśli masz minerały na swojej nieruchomości, możesz sprzedać prawa firmie wydobywczej, a otrzymasz czek na podstawie wartości minerałów, które wydobywają z twojej ziemi.
Inne branże, w których jest to powszechne, obejmują sprzedaż książek, filmów wideo, zdjęć, obrazów chronionych prawami autorskimi i konsorcjalnych programów telewizyjnych. Każdy z nich jest powszechnie znany jako tantiemy rozrywkowe.
Jakie są korzyści z inwestowania w tantiemy?
Istnieje sześć głównych korzyści z inwestowania w tantiemy:
Każda inwestycja jest wyjątkowa
Niezależnie od tego, czy jest to przedsięwzięcie biznesowe, czy honorarium rozrywkowe, wartość wynika z faktu, że produkt bazowy jest wyjątkowy.
Na przykład, jeśli posiadasz część tantiem za popularną piosenkę napisaną 20 lat temu, oryginał jest jedyny w swoim rodzaju. Pomyśl o muzyce nagranej przez Beatlesów lub Rolling Stonesów. Inni artyści mogli nagrać okładki większości swoich prac, ale oryginały zawsze będą wyjątkowe ze względu na artystów, którzy je wyprodukowali. Praktycznie nie ma bezpośredniej konkurencji.
Wysokie plony
Opłaty licencyjne często generują stały dochód, który zapewnia wyższe zyski niż w przypadku certyfikatów depozytowych, obligacji i dywidendy z akcji. Ale podobnie jak w przypadku akcji, dochód, z którego zarabiasz tantiemy są generowane ze sprzedaży z produktu bazowego. Oznacza to, że tantiemy mają określoną wartość ekonomiczną.
Stabilna wartość inwestycji
W porównaniu z akcjami tantiemy są stabilną inwestycją. Ponieważ nie są przedmiotem publicznego obrotu, odsetki od opłat licencyjnych nie zmieniają się tak bardzo. Twoja inwestycja zostanie dokonana w celu uzyskania określonego strumienia przychodów, co będzie głównym powodem posiadania tantiem.
Oczywiście nie jest pozbawione ryzyka. Jeśli przychody firmy spadną, twoje tantiemy również spadną.
Prawdziwa alternatywna inwestycja
Dochód z tantiem generalnie nie jest związany z wynikami rynków finansowych. Na przykład, jeśli chcesz przenieść część swoich pieniędzy na inwestycje, które nie zostaną usunięte podczas następnego krachu na giełdzie, tantiemy są na to sposobem. Mogą nadal zapewniać stały dochód bez względu na to, co dzieje się na giełdzie, a nawet na stopach procentowych.
Tantiemy można odsprzedać
Ponieważ tantiemy stanowią przepływ środków pieniężnych, można je zarówno kupować, jak i sprzedawać. Możliwe jest nawet, że Twoje odsetki od tantiem będą miały większą wartość w przyszłych latach, ponieważ praca, która zapewnia dochód, będzie coraz rzadsza. A czasami powraca piosenka lub film. Może się to zdarzyć na przykład, gdy stara piosenka pojawia się w popularnym nowym filmie.
To całkowicie pasywny sposób inwestowania
Po dokonaniu inwestycji w strumień tantiem nie musisz już nic więcej robić. Możesz usiąść, zrelaksować się i patrzeć, jak przychodzą zwroty. Z Twojej strony nie jest wymagane zarządzanie inwestycjami, a nawet kupowanie i sprzedawanie. A ponieważ wartości tantiem nie zmieniają się na otwartych giełdach, nie ma nawet żadnych cen do oglądania.
Jak inwestować w tantiemy
Możliwe jest inwestowanie w tantiemy, nawet jeśli jesteś zupełnie nowy w tym procesie. Obecni właściciele tantiem czasami sprzedają część lub nawet całą swoją pozycję licencyjną, aby zebrać gotówkę. Nie oznacza to, że możesz kupić do strumienia opłat licencyjnych dowolny przedmiot chroniony prawem autorskim, który kiedykolwiek powstał. Ale w dowolnym momencie w niektórych z nich dostępne są akcje.
Na szczęście istnieją giełdy i brokerzy, u których można kupować odsetki za tantiemy.
Giełda tantiem
Giełda tantiem to internetowy rynek i platforma aukcyjna, na której można kupować i sprzedawać własność intelektualną. Współpracują zarówno z twórcami – ludźmi, którzy tworzą dzieła, które generują tantiemy – jak i inwestorami, którzy są ludźmi, którzy kupują te strumienie dochodów z tantiem.
Royalty Exchange organizuje tantiemy w pakietach aktywów, aby były przyjazne dla inwestorów. Zapewniają wsparcie wyceny, ograniczanie ryzyka i elastyczny rozwój portfela. Możesz wyszukiwać możliwości tantiem w Domu Aukcyjnym, a nawet sprzedawać swoje pozycje na rynku wtórnym, które są dostępne na platformie internetowej.
Według Royalty Exchange sfinalizowano ponad 800 transakcji na ponad 70 milionów dolarów, przy średnim zwrocie z inwestycji na poziomie 12,14%. Oczywiście jest to lepsze niż w przypadku jakiejkolwiek inwestycji o stałym dochodzie, ale jest również nieco lepsze niż średnia roczna stopa zwrotu około 10% na akcjach.
Na rynku możesz kupować i sprzedawać tantiemy związane z muzyką, filmami i znakami towarowymi.
Podają przykłady aktualnie dostępnych pozycji tantiem:
- The Doobie Brothers „Black Water” i inne piosenki (wydawnictwo) można kupić za inwestycję w wysokości 160 000 USD na okres 10 lat. Ma obecną wydajność 15%.
- Klasyczną komedię z 1983 roku „Trading Places” (pozostałości filmowe) można kupić za 140 300 USD z prawem życia i aktualną stopą zwrotu na poziomie 6%.
- Materiały edukacyjne dla dzieci (znak towarowy) można kupić za 1 047 500 USD na okres 10 lat. Posiada bieżącą wydajność 19%.
Jeśli zamierzasz rozważyć inwestycję we własność intelektualną, taką jak wydawnictwa, pozostałości filmowe i znaki towarowe, upewnij się, że dokładnie zbadaj witrynę Royalty Exchange, a także źródła zewnętrzne, aby w pełni zapoznać się z tym procesem Pracuje.
Rekordy SongVest
SongVest reklamuje się jako Giełda Muzyczna. Nie jest to zaskakujące, biorąc pod uwagę, że firma jest rynkiem kupowania i sprzedawania tantiem związanych z muzyką. W rzeczywistości firma jest tak oddana branży muzycznej, że założyła własną wytwórnię płytową SongVest Records.
Sam SongVest staje się platformą aukcji dla katalogów generujących tantiemy, podczas gdy inwestowanie w nowe albumy zostało wprowadzone do SongVest Records. W ten sposób SongVest Records działa jako coś w rodzaju platformy peer-to-peer, którą opisują jako „miejsce, w którym spotykają się fan muzyki i artysta”. Fundusze na tworzenie nowych albumów zapewniają fani-inwestorzy („SongVestors”), którym przysługuje dochód z tantiem za muzykę produkowaną przez artystów.
Kiedy inwestujesz w tantiemy za pośrednictwem SongVest, nie jest to tak pasywne, jak inne platformy licencyjne. Jako inwestor będziesz bezpośrednio uczestniczyć w biznesie muzycznym. Otrzymasz narzędzia marketingowe i inne narzędzia do promowania artystów na platformach internetowych, aby budować świadomość, zwiększać transmisje strumieniowe i sprzedaż, a także zwiększać przychody z tras koncertowych.
Ta okazja wydaje się bardziej spekulacyjna niż inne, ponieważ zasadniczo opiera się na promowaniu nowych talentów. Zawsze istnieje możliwość, że album lub wykonawca zawiedzie. Ale jeśli wystartują, kupisz strumień przyszłych dochodów z tantiem. Możesz zainwestować zaledwie 50 USD, a Twoja inwestycja zostanie połączona z innymi inwestorami w celu promowania artystów.
Cyprysowy kapitał wzrostu
Cyprysowy kapitał wzrostu specjalizuje się w tantiemach związanych z venture capital i startupami biznesowymi. Firma powstała w 2010 roku i zrealizowała ponad dwa tuziny wielomilionowych inwestycji opartych na opłatach licencyjnych. Inwestycje te dotyczyły firm usługowych wykorzystujących oprogramowanie i technologie.
Twierdzą, że są największym i najbardziej doświadczonym inwestorem kapitału wzrostu opartego na opłatach licencyjnych w kraju, z ponad 100 milionami dolarów w zarządzaniu kapitałem.
Firma działa, zapewniając wschodzącym firmom do 5 milionów dolarów na inwestycje w ich działalność. Pożyczka jest finansowana przez inwestorów venture capital i jest spłacana z opłat licencyjnych określonych w umowie.
Po spłacie pożyczki plus zysk dla inwestora transakcja zostaje zakończona. Opłaty licencyjne ustają.
Każda firma finansowana przez inwestycje oparte na tantiemach Cypress Growth Capital musi być zaangażowana w oprogramowanie lub usługi oparte na technologii, a jej roczny przychód wynosi od 3 USD milionów i 30 milionów dolarów, mieć co najmniej dwuletnią historię operacyjną, być rentownym lub zbliżającym się do rentowności, mieć siedzibę w Stanach Zjednoczonych i potrzebować kapitału w wysokości od 1 miliona do 5 dolarów milion.
Inne możliwości związane z tantiemami
Powyższe firmy to tylko trzy przykłady dostępnych możliwości uzyskania przychodów z tantiem. Możliwości istnieją również w innych obszarach, takich jak fundusze licencyjne związane z ropą naftową i gazem, inwestycje alternatywne, firmy wydobywcze złota i wiele innych.
Czy powinieneś inwestować w tantiemy?
Z pewnością nie chcę sugerować, że wszyscy inwestorzy powinni spieszyć się i przenieść pieniądze na umowy licencyjne. Ponieważ zazwyczaj wymagają one zamrożenia pieniędzy na długi okres – lub nawet na zawsze – tantiemy nie są odpowiednie dla małych lub niedoświadczonych inwestorów. Opłaty licencyjne nie są tak płynne jak akcje. Nie ma gotowego rynku na zakup Twojej inwestycji, jeśli masz ochotę na gotówkę. Będziesz musiał wystawić go na giełdzie, takiej jak wymienione powyżej, i poczekać na kupującego.
Ale jeśli jesteś dużym inwestorem, szukającym ponadprzeciętnych zwrotów, a także sposobu na dywersyfikację portfela inwestycyjnego, inwestycje w tantiemy mogą być na to idealnym sposobem. Możesz uzyskać wyższe zwroty niż w przypadku inwestycji o stałym dochodzie, a często nawet pobić długoterminowe zwroty z akcji.
Mimo to prawdopodobnie nie będziesz chciał inwestować więcej niż mniejszościowy procent swojego portfela w sytuacjach związanych z tantiemami. Cała koncepcja inwestowania w tantiemy ma dopiero około 10 lat i choć pole rośnie, nie jest szczególnie głębokie. Z tego powodu na samym początku możesz chcieć podejść powoli.
Skoncentruj się na inwestowaniu w możliwości uzyskania tantiem w branżach i firmach, w których masz pewną wiedzę. Możesz wejść na mniej znane terytorium, gdy poczujesz się bardziej komfortowo z tym, jak działa proces inwestowania w tantiemy.