Inwestowanie jest proste. (nie, to nie jest szokujący fakt)
Dokonuj regularnych wpłat do funduszu indeksowego, upewnij się, że jesteś zdywersyfikowany, czekaj i przejdź do bardziej konserwatywnych inwestycji, gdy zbliżasz się do wieku, w którym chcesz wypłacić środki. (nie, to też nie to)
Wszyscy to wiedzą! Wiedzą o tym od wieków!
Oto problem… to też jest NUDNE. Nudne przez duże B. O. R. I. N. G.
Z takim pomysłem nie możesz sprzedawać czasopism, postów na blogach ani programów telewizyjnych. Na tym pomyśle nie możesz zarabiać pieniędzy jako broker. Nie możesz na tym pomyśle zarabiać jako ekspert finansowy. To zbyt proste, brakuje w nim emocji i każdy może to zrobić sam. Powodzenia w inwestowaniu w swój fundusz hedgingowy!
W 2006 roku na dorocznym spotkaniu Berkshire Hathaway Warren Buffet zaproponował zakład.
Zakład? Mógłby wybrać inwestycję, która pokona każdego zarządzającego funduszem hedgingowym przez okres 10 lat. Łeb w łeb. Twoja najlepsza kontra moja najlepsza.
Protege Partners, fundusz hedgingowy założony w 2002 roku, który obecnie zarządza aktywami o wartości około 2 miliardów dolarów, przyjął go do zakładu.
Stawki? Tylko milion dolców. Dla miliarderów to nic wielkiego.
Oto najlepsza część…
Wybór Warrena Buffeta? Fundusz indeksowy S&P 500 w Awangarda! Ha!
Jeden z najlepszych inwestorów na świecie — Warren Buffett! Wyrocznia Omaha! — wybrał fundusz indeksowy!
Kiedy pieniądze są naprawdę na linii… idziesz z funduszem indeksowym. (tak, to fakt!)
Najgorzej strzeżony sekret na Wall Street
Zarządzający funduszami hedgingowymi i portfelami inwestycyjnymi rzadko wygrywają z inwestycjami indeksowymi, szczególnie po pobraniu opłaty za zarządzanie i podatków. Aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne nie mogą pobić inwestycji indeksowych, zwłaszcza po opłatach i podatkach. Trudno jest pokonać rynek, gdy co roku trzeba płacić ponad 1% opłat!
W przeciwieństwie do wielu funduszy hedgingowych, wybór Buffetta to fundusz Ty możesz kupić, jeśli masz 3000 $ (minimum). Nie kosztuje Cię nic, aby kupić lub sprzedać (bez obciążenia sprzedażą) i ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,17% (0,05%, jeśli zdobędziesz akcje Admirała). Jeśli zainwestowałeś 100 000 $, to tylko 170 $ rocznie. Twój telefon komórkowy prawdopodobnie kosztuje więcej. Dużo więcej.
Planet Money opowiedziało o tym zakładzie io tym, jak sobie radzi. Zostało im niewiele mniej niż dwa lata. Dają nieco więcej koloru historii, patrząc na obie strony zakładu (to 21 minut i zabawne, zdecydowanie posłuchaj tego, kiedy możesz), ale założę się, że wiesz, jak leci…
Jak tam zakład? Na koniec 2015 r. fundusz indeksowy wzrósł o 66%, a fundusz hedgingowy tylko o 22% (pamiętajmy, że rynek gwałtownie spadł, ~45%, w 2008 r.). Fundusz hedgingowy prawie w żaden sposób nie zdoła nadrobić tej luki w ciągu dwóch lat.
Kto nie chce, żebyś wiedział?
Zakład inwestycyjny. Inni brokerzy. Aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne. Zarządzający funduszami hedgingowymi i sprzedawcy. Ludzie, którzy zarabiają na tych wyższych opłatach lub podczas handlu akcjami, opcjami i innymi aktywami.
Te biliony dolarów w funduszach indeksowych nie znajdują się w innych funduszach. Aktywnie zarządzane fundusze pobierają opłaty na północ od 1%. Vanguard pobiera ułamek tej kwoty. To miliardy dolarów rocznie, których establishment nie zarabia (jak 40+ miliardów dolarów) i wiesz, że nie są z tego zadowoleni!
Czy wiesz, kiedy ci ludzie zarabiają pieniądze? Kiedy kupujesz i wymieniasz rzeczy. Nawet kup i trzymaj jest dla nich zbyt nudne. Zapłać 5 USD, aby kupić akcje i trzymaj je przez dziesięć lat — nie zarobią kolejnych PIĘCIU DOLARÓW, dopóki nie sprzedasz. 10 dolarów za 10 lat? Ha — powodzenia w płaceniu za te koszule kadry kierowniczej, w których kołnierzyki nie pasują do koszuli.
To nie jest nowa wiadomość… to po prostu nie jest w wiadomościach
Rękawicę rzucił w 2006 roku Warren Buffet, ale wiedza, że aktywnie zarządzane fundusze nie mogą pobić funduszy indeksowych, istnieje już od bardzo dawna.
Pamiętam, że czytałam o tym jako nastolatka, w połowie lat 90., na Motley głupiec (Znalazłem ten artykuł z 1999 — „Przeciętny, aktywnie zarządzany akcyjny fundusz powierniczy zwraca swoim udziałowcom około 2% mniej rocznie niż ogólne zwroty na giełdzie”.
To nie jest nowa wiadomość, nie ma jej w wiadomościach, ponieważ trudno jest napisać tę historię więcej niż raz.
I trudno jest uzyskać reklamę od instytucji finansowych, jeśli mówi się ludziom, że nie potrzebują instytucji finansowej. 🙂
Dlaczego nie wszyscy inwestują w fundusze indeksowe?
Wiele osób robi… biliony dolarów są w funduszach indeksowych. Ale wiele osób nie…
… bo inwestowanie w indeks jest nudne. Kup i trzymaj jest nudne.
O czym też nudno pisać. Ile razy można napisać ten artykuł? Raz. Jeśli w przyszłym tygodniu pojawi się kolejna kolumna… co wtedy? 🙂 Mam szczęście, że nie mam takiej presji!
Dlatego dostajesz artykuły na temat jak miliarder ostrzega przed funduszami indeksowymi Czy też "inwestycje pasywne szkodzą gospodarce.”
Czy wiesz, co jeszcze jest nudne, ale „bardziej ekscytujące” dzięki marketingowi i wiadomościom? Tracić na wadze. Utrata masy ciała jest w istocie problemem matematycznym – spożywaj mniej kalorii niż spala twoje ciało. Nikt nie powiedział, że to łatwe, bo lody są niesamowite, ale to nie jest problem z utratą wagi. To nie jest problem matematyczny. To jest problem ludzkiego zachowania.
Inwestowanie jest w ten sam sposób.
Co polecają najbardziej odnoszący sukcesy inwestorzy?
Warren Buffet poleca fundusze indeksowe. w List 2013 do udziałowców Berkshiredzieli się swoimi wskazówkami w testamencie (str. 20, podkreślenie moje):
Powinienem dodać, że moje pieniądze są tam, gdzie są moje usta: to, co tutaj radzę, jest zasadniczo identyczne z pewnymi instrukcjami, które zawarłem w moim testamencie. Jeden zapis przewiduje, że gotówka zostanie przekazana powiernikowi na rzecz mojej żony. (Muszę użyć gotówki na indywidualne zapisy, ponieważ wszystkie moje akcje Berkshire zostaną w całości rozdzielone do pewnych organizacje filantropijne w ciągu dziesięciu lat po zamknięciu mojego majątku). Moja rada dla powiernika nie mogła być większa prosty: Umieść 10% gotówki w krótkoterminowych obligacjach rządowych, a 90% w bardzo tanim funduszu indeksowym S&P 500. (Proponuję Vanguard.) Wierzę, że długoterminowe wyniki trustu wynikające z tej polityki będą lepsze od tych, które osiąga większość inwestorów – czy to funduszy emerytalnych, instytucji czy osób prywatnych – którzy zatrudniają menedżerów o wysokich wynagrodzeniach.
David Swensen, dyrektor inwestycyjny Yale odpowiedzialny za zarządzanie kapitałem żelaznym, również rekomenduje fundusze indeksowe. Szwecja pokonać rynek przez 20 lat z rzędu (1988 do 2008). Jeśli chciałeś postawić zakład z menedżerem, to jest facetem, z którym możesz to zrobić… i poleca fundusze indeksowe!
Jak mam lody inwestycyjne…
Nie jestem ekspertem, jeśli chodzi o inwestowanie, ale bardzo dużo rozumiem na temat ludzkich zachowań. Wiem, że lubię trochę podniecenia w moim życiu.
Większość moich długoterminowych inwestycji to fundusze indeksowe. Mały kawałek jest zainwestował w akcje wzrostu dywidendy podrapać to swędzenie. Pozwala mi rozciągnąć mięśnie analizy finansowej (trochę), wybierz kilka akcjii ciesz się małymi zastrzykami dopaminy za każdym razem, gdy widzę, jak nadchodzi dywidenda. To mi wystarczy.
Jeśli masz takie swędzenie, umieść 90% swoich inwestycji w funduszach indeksowych i odetnij trochę, aby zrobić „zabawne rzeczy”. Postaw to na niektóre firmy technologiczne lub firmy biotechnologiczne. Kogo to obchodzi… to fajne pieniądze. To jak dni oszustwa lub kawałek czekolady, trochę cię nie skrzywdzi i możesz upewnić się, że nie zrobisz niczego naprawdę złego lub niebezpiecznego.
Jeśli chodzi o oszczędności krótkoterminowe, na coś w najbliższej przyszłości trzymaj je w krótkoterminowe inwestycje które nie są lotne. Nie będą ekscytujące, ale będą bezpieczne.
Jeśli chcesz być „egzotyczny”, mieszaj trochę inwestowania w nieruchomości. Możesz się w to dostać za mniej niż 1000 USD.
Gdy zdasz sobie sprawę, że jesteś w tym kiepski, zawsze możesz wpłacić go z powrotem do funduszu indeksowego — nie ma żadnych kosztów transakcyjnych! 🙂