Voor degenen onder u die met pensioen gaan en het geluk hebben gedekt te zijn door een toegezegd-pensioenregeling, is een van de beslissingen die u neemt waarmee u te maken kunt krijgen, is of u uw uitkering als een reeks maandelijkse betalingen (een lijfrente) of als een uitkering ineens ontvangt.
Sommigen van u die eerder voor een werkgever met een pensioenregeling hebben gewerkt, kunnen voor een soortgelijke beslissing komen te staan. Een aantal bedrijven zal ex-werknemers periodiek vragen een pensioenafkoop te doen. Of een lijfrente wordt uitgevoerd door een derde partij, zoals een verzekeringsmaatschappijof ex-werknemers wordt gevraagd om direct een bedrag ineens op te nemen. Houd er rekening mee dat met enkele wijzigingen in de manier waarop uitbetalingen vanaf 2017 worden berekend, deze buy-outs minder gebruikelijk kunnen worden.
Bij het bespreken van de forfaitaire optie in dit artikel gaan we ervan uit dat de forfaitaire som zou worden doorgerold naar een IRA-rekening om de uitgestelde belasting van het geld te behouden.
Forfaitaire som vs. Lijfrente
Ongeacht of u met pensioen gaat of een afkoopbod overweegt, de vraag of u uw uitkering in lijfrente of in één keer ontvangt, kan ingewikkeld zijn.
Enkele van de factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het nemen van deze beslissing zijn:
-
Welke andere pensioenactiva heeft u?
- 401(k) en vergelijkbare pensioenregelingen
- Belastbare investeringen
- Interesse in een bedrijf
- Wil je zijn in aanmerking komen voor sociale zekerheid?
- Valt u onder een ander pensioen?
- Zullen de betalingen van dit pensioen rekening houden met de mogelijkheid van een stijging van de kosten van levensonderhoud als u in lijfrente gaat? Opmerking: dit komt zelden voor bij een pensioen van een werkgever uit de particuliere sector en komt vaker voor bij een pensioen uit de publieke sector.
- Kunt u een bedrag ineens beheren en/of werkt u samen met een financieel adviseur die u vertrouwt?
- Wat is uw huidige fiscale situatie en wat zijn uw verwachtingen voor de toekomst?
Factoren die een lijfrente begunstigen
Een stroom van lijfrente-uitkeringen kan een buffer bieden tegen toekomstige beursdalingen. Pensioenbetalingen zijn een verplichting van uw werkgever. Als een bedrijf uit de particuliere sector deze verplichting niet nakomt, kunnen ze failliet gaan.
Als u het niet prettig vindt om in uw eentje een forfaitair bedrag te beleggen, is een lijfrente wellicht een beter alternatief. Als u al samenwerkt met een vertrouwde financieel adviseur, kan het forfaitaire bedrag een goede optie zijn. Veel financiële adviseurs zoeken echter naar mogelijkheden om klanten te 'haken' in de rij voor een grote rollover van het pensioenplan.
Sommige van deze adviseurs zijn uitstekend en stellen de belangen van hun klanten echt voorop. Er zijn andere gevallen van roofzuchtige rollovers waarbij gewetenloze financiële adviseurs hun klanten in een aantal zeer twijfelachtige investeringen hebben gestopt. Hopelijk zullen de nieuwe fiduciaire regels van het Department of Labor de meeste van deze twijfelachtige rollovers beperken.
Het kan zinvol zijn om de lijfrenteoptie te nemen als u een aanzienlijk nestei hebt dat bestaat uit andere rekeningen voor pensionering, zoals een 401 (k), IRA's en andere. De lijfrente kan worden gezien als een andere vorm van diversificatie. De maandelijkse betalingen worden door sommige financiële adviseurs soms als een andere vorm van vast inkomen geteld. Hierdoor kunt u meer van uw portefeuille toewijzen aan aandelen die met pensioen gaan en toch uw neerwaartse risiconiveau binnen de perken houden.
Factoren tegen de lijfrenteoptie
Als uw werkgever een bedrijf uit de particuliere sector was, is het onwaarschijnlijk dat er een aanpassing van de kosten van levensonderhoud is om de inflatie mogelijk te compenseren. Afhankelijk van uw algehele situatie kan dit al dan niet een reden zijn om een lijfrente niet te betalen, maar het is iets om te overwegen.
Als uw voormalige werkgever in de privésector zit en in financiële problemen komt, kunnen sommige van uw betalingen in gevaar komen. De Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) is een overheidseenheid die de achtervang is voor particuliere werkgevers die hun pensioenverplichtingen niet nakomen. Deze werkgevers betalen jaarlijks een verzekeringspremie aan de PBGC.
Er is echter een limiet aan het niveau van de maandelijkse uitkering die de PBGC zal dekken. Als u een grootverdiener bent met een hoge maandelijkse uitkering, kan het zijn dat u een lagere uitkering krijgt dan u verdiende volgens de pensioenformule van uw werkgever.
Met pensioenbetalingen kunt u geen erfenis nalaten, als u dat wilt. Als u (en uw partner, als u getrouwd bent en kiest voor een gezamenlijke en nabestaandenoptie) overlijdt, stoppen de uitkeringen. In tegenstelling tot een rekening zoals een IRA, is er geen mogelijkheid om bij uw overlijden enig geld dat nog op de rekening staat door te geven aan uw erfgenamen.
Forfaitaire voordelen
Als u een ervaren belegger bent of als u samenwerkt met een vertrouwde financieel adviseur, dan is dat misschien wel zo in staat om het beter te doen met een forfaitair bedrag dat naar een IRA wordt overgemaakt dan door maandelijks een stroom te verzamelen betalingen.
Jij kan laat het resterende geld in uw IRA achter aan uw erfgenamen door ze als begunstigden te noemen. Bovendien hebt u meer opties, zoals de mogelijkheid om een deel of al het geld om te zetten in een Roth IRA.
Zit je maandelijks pensioen boven de PBGC-grenzen maar neem je de afkoopsom, dan hoef je je geen zorgen te maken als je ex-werkgever in financiële moeilijkheden komt.
Over het algemeen heeft u meer flexibiliteit wat betreft uw financiële planning. Degenen die bijvoorbeeld nog werken na de leeftijd van 70½ kunnen dat wel rol over de 401(k) van hun huidige werkgever (indien toegestaan) aan een IRA via een forfaitair bedrag, om te voorkomen dat u de vereiste minimale uitkeringen op dat geld doet terwijl u nog aan het werk bent.
Forfaitaire Cons
Het grote nadeel van het nemen van een forfaitair bedrag van uw pensioen is dat dit geld, wanneer het wordt belegd, onderhevig is aan de ups en downs van de aandelenmarkt.
Samenvatting
Voor degenen onder u die het geluk hebben gedekt te zijn door een toegezegd-pensioenregeling, kunt u de optie om te kiezen tussen een traditionele maandelijkse lijfrente en een afkoopsom die kan worden doorgeschoven naar een IRA. Er zijn voor- en nadelen aan beide opties, dus het is verstandig om beide volledig te onderzoeken bij het nemen van uw beslissing.