Wat is tactische assetallocatie? Een gids voor de beleggingsstrategie

Tactical Asset Allocation (TAA) is een investeringsstrategie waar beleggers of fondsbeheerders de activaspreiding van een portefeuille over en binnen activaklassen aanpassen. In dienst bij enkele van de grootste financiële instellingen ter wereld, zoals Zwarte rock, is TAA zo populair dat u het misschien in uw portfolio gebruikt zonder het te beseffen.

Tactische assetallocatie stelt beleggers in staat om aan te passen hoeveel ze investeren in elk activum, activumtype en andere onderscheidende factoren om het potentiële rendement te maximaliseren en tegelijkertijd het risico over de hele linie te minimaliseren portefeuille. Hier volgt een nadere blik op de tactische assetallocatie en hoe u deze in uw portefeuille kunt gebruiken.

Hoe werkt tactische assetallocatie?

Tactische asset allocatie is een strategie voor portefeuillebeheer die een semi-actieve benadering van investeringsbeheer hanteert. Bij een TAA-plan richten beleggers zich bij het kiezen van activaspreiding op de korte tot middellange termijn. Met een typische horizon van drie maanden tot een jaar kunt u portefeuilleaanpassingen maken rond verwachte economische en marktomstandigheden, terwijl u een primair passief portefeuille.

Het onderliggende uitgangspunt van TAA is dat markten niet altijd efficiënt zijn en dat er momenten zijn waarop bepaalde activaklassen of sectoren onder- of overgewaardeerd kunnen zijn. Door een portefeuille actief te beheren en strategische aanpassingen door te voeren, kan een TAA-beheerder mogelijk waarde toevoegen die verder gaat dan mogelijk is met passieve beleggingsstrategieën.

TAA-strategieën kunnen vele vormen aannemen, maar ze hebben allemaal een gemeenschappelijk doel: beter presteren dan een benchmarkindex of beleggingsstrategie. Op een hoog niveau kan TAA inhouden dat een eenvoudige uitsplitsing van activa wordt gemaakt tussen aandelen, vastrentende waarden, contanten en alternatieve beleggingen. U kunt uw doeltoewijzing binnen elke categorie verder uitsplitsen op factoren zoals bedrijfsgrootte, branche, land of regio, prijsafwijkingen en meer.

Tactische assetallocatie is geen alles-of-niets-strategie. Hiermee kunt u kiezen tussen ETF's En beleggingsfondsen of een portefeuille van enkele aandelen en andere directe investeringen. Of je kiest voor een mix van de twee. TAA hoeft geen aandelenselectie te omvatten, maar dat kan wel als u die investeringskeuzes wilt maken.

In actie helpt TAA investeerders en vermogensbeheerders risico minimaliseren en hopelijk een maximaal rendement. Het is een veel actievere strategie dan beleggen in indexfondsen met lage kosten voor de lange termijn. Maar het is nog steeds passiever dan een actief aandelenselectieplan. TAA biedt een balans van beide om beleggers op het goede spoor te houden voor hun financiële doelen.

Lees meer >>>Waarom ik actieve aandelenhandel meestal oversla

Tactische asset allocatie vs. Strategische activa-allocatie

U bent misschien de term strategische assetallocatie tegengekomen - de definitie lijkt sterk op tactische assetallocatie.

Over het algemeen is een strategische activaspreiding een langetermijnbenadering die gericht is op het creëren van een gediversifieerde portefeuille die op de lange termijn rendement zal genereren. Aan de andere kant is tactische activaspreiding een meer kortetermijnbenadering die probeert te profiteren van de marktomstandigheden om op kortere termijn een hoger rendement te genereren. Beide benaderingen hebben voor- en nadelen, en uiteindelijk is het aan de individuele belegger om te beslissen welke het beste voor hem is.

Lees meer >>>Hoe u uw beleggingsportefeuille kunt diversifiëren

Tactische asset allocatie stap voor stap

Zoals hierboven vermeld, gebruikt u TAA mogelijk al zonder de term te kennen. Het is een meerlagig asset-allocatieplan dat wordt toegepast op uw beleggingsportefeuille. Zo kunt u TAA in één account of voor al uw beleggingen gebruiken:

• Kies een activaspreiding van een portefeuille: Begin met het kiezen van uw doelactivatoewijzing op hoog niveau. Dit is waarschijnlijk een opsplitsing tussen vier hoofdcategorieën: aandelen (aandelen), obligaties (vastrentende waarden), contanten en equivalenten en alternatieven. Machtigen's gratis tools voor investeringsanalyse help dit automatisch te berekenen als u niet weet waar u aan toe bent.
• Kies allocatie binnen activaklassen: Binnen uw aandelenportefeuille kunt u op verschillende manieren beleggen. Sommige toewijzingsbuckets om te overwegen zijn grote kap vs. small-cap aandelen, investeringen in de Verenigde Staten en andere regio's, gericht op een bedrijfstak waarvan u verwacht dat deze beter zal presteren dan de markt, of op zoek naar snelgroeiende bedrijven voordat andere investeerders ze opmerken.
• Kies specifieke beleggingen: Nu is het tijd voor de details van het kiezen van uw specifieke investeringen. Of u nu wilt beleggen in fondsen, afzonderlijke aandelen of iets dergelijks Fondsenwerving of Meesterwerken, dit is waar u die beslissingen neemt.
• Bewaken en aanpassen waar nodig: Dit is geen set-it-and-forget-it investeringsstrategie. Tegelijkertijd hoef je geen dagelijkse of wekelijkse aanpassingen te doen. Als TAA-investeerder is het belangrijk om uw doelen maandelijks in te checken en aan te passen om uw investeringen op schema te houden.

Tactische assetallocatie toevoegen aan uw portefeuille

Om TAA in uw portefeuille op te nemen, volgt u de bovenstaande stappen en organiseert u uw investeringsplan per activaklasse en de door u gekozen subklassen. Volg economisch en zakelijk nieuws om de juiste toewijzing te kiezen voor uw risicotolerantie en investeringsdoelen.

Als je je overweldigd voelt, hoef je niet met je hele portfolio te beginnen. U kunt bijvoorbeeld alleen uw actieve beleggingsrekening bekijken en vervolgens uitbreiden naar andere rekeningen en delen van uw beleggingen. Sommige beleggers willen TAA alleen gebruiken op een belastbare beleggingsrekening, terwijl anderen het misschien toepassen pensioen plannen.

Onthoud ook dat actief beleggen en aandelenselectie niet voor alle beleggers is weggelegd. Als u zich om welke reden dan ook niet op uw gemak voelt bij het gebruik van TAA, overweeg dan een meer passieve beleggingsstrategie, beleggen met een robot adviseur, of werken met een beleggingsprofessional.

Lees meer >>>Robo-adviseur vs. Financieel adviseur

Voorbeeld van tactische assetallocatie

Als je klaar bent om erin te duiken, is hier een voorbeeld om je op weg te helpen. Onthoud dat dit een generiek voorbeeld is dat mogelijk niet geschikt is voor uw investeringsbehoeften; uw uiteindelijke investeringsbeslissingen zijn aan u.

Brett besluit tactische activaspreiding toe te passen in zijn actieve portefeuille, die ongeveer 20% van zijn totale investeringen uitmaakt. Hij begint met het kiezen van een toewijzing voor wat volgens hem een ​​komende periode van groei op de aandelenmarkt is:

• Aandelen: 70%
• Obligaties: 15%
• Contant geld: 10%
• Alternatieven: 5%

Van daaruit stelt Brett doeltoewijzingen in elk van die gebieden vast. Voor aandelen verdeelt hij zijn investeringen in ongeveer een dozijn verschillende segmenten en kiest hij een reeks aandelen en fondsen die bij die categorieën passen.

Voor obligaties kiest hij vier verschillende goedkope ETF's. In het cashgedeelte van de portefeuille koopt Brett op korte termijn staatsobligatiefondsen die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet. Voor alternatieven kiest hij een nieuwe onroerend goed platform hij wilde het al eens uitproberen.

Hoewel er geen pasklare oplossing is, kan TAA een waardevol hulpmiddel zijn voor beleggers die een element van actief beheer aan hun portefeuilles willen toevoegen.

Voors en tegens

Het komt erop neer

Niet voor niets is tactische assetallocatie populair bij professionele beleggers. Vrijwel alle beleggers proberen zoveel mogelijk geld te verdienen - daar gaat het tenslotte om! Het is echter niet altijd eenvoudig om te weten hoe u dat moet doen terwijl u risicoblootstelling beheert. TAA biedt een strategie om u te helpen weten dat u op de goede weg bent voor uw beleggingsdoelen.

Verken investeringsstrategieën:

• Beste investeringsstrategieën (en hoe u de juiste voor u kiest)
• Topstrategieën voor langetermijnbeleggingen om te gebruiken in 2022
• Beste kortetermijnbeleggingsstrategieën voor 2022