Het creëren van een juiste assetallocatie is de eerste en beste stap om een succesvolle belegger te worden. Het is tenslotte onmogelijk om de markten te timen, en hoe hard u ook probeert, u zult moeite hebben de markt te verslaan met specifieke beleggingsselecties die u maakt. Het creëren van de juiste activamix is dan de meest substantiële bijdrage die u kunt leveren aan uw beleggingsprestaties.
De reden waarom het zo belangrijk is om de juiste activa-allocaties te creëren, is dat het je in staat stelt om "firewalls" te bouwen tussen uw vermogen, zodat u niet te veel belegt in een beleggingsactivum, sector of veiligheid.
Zo loopt u niet meer risico dan absoluut noodzakelijk is. Hieronder staan 5 stappen die u kunt nemen om tot een goede asset allocatie te komen.
1. Neem je emotionele temperatuur op
Hoezeer we ook proberen hun invloed te bagatelliseren, emoties spelen een belangrijke rol als het gaat om het beleggen van geld. Hoe bepaal je wat je emotionele temperatuur is als het om beleggen gaat? Er zijn meerdere componenten:
Persoonlijke omstandigheden. Dit omvat de burgerlijke staat en gezinssituatie, werkzekerheid en schuldniveaus. Elk geeft de hoeveelheid risico weer die u zich kunt veroorloven met uw beleggingen.
Jouw doelen. Hier moet u uw beleggingsdoelen definiëren. Ben je je aan het voorbereiden? een hbo-opleiding voor uw kinderen, pensioen, vervroegd pensioen of een ander doel? Het doel kan van invloed zijn op hoe u belegt.
Uw tijdshorizon. Is uw tijdshorizon 40 jaar of slechts tien jaar? Dat heeft gevolgen voor het risico dat u kunt nemen met uw beleggingen.
Uw risicotolerantie. Ondanks de bovenstaande objectieve factoren, kunnen er nog steeds gevoelens zijn - diep van binnen - die van u een belegger met een hoog risico maken, of iemand die weinig risico neemt.
Houd rekening met elk van de bovenstaande factoren om te bepalen hoeveel risico u met uw beleggingen wilt nemen, en pas uw activa-allocatie dienovereenkomstig aan. Als u bijvoorbeeld alleenstaand bent, een stabiele baan heeft, een lage schuldenlast heeft, bent u van plan om over 40 met pensioen te gaan jaar, en het risico u niet stoort, kunt u overwegen om 80% tot 90% van uw investeringen in het risicotype te steken activa.
Als u 40 bent, in commissie werkt, aanzienlijke schulden heeft en over tien jaar investeert voor de hbo-opleiding van uw kinderen, wilt u misschien de risico-investeringen op het niveau van 50% houden.
Als u op zoek bent naar een eenvoudige asset-allocatie, bekijk dan onze recensie van Verbetering.
2. Doe het gokwerk
Het kiezen van winnende investeringen is altijd een uitdaging, zelfs voor ervaren beleggers. Om deze reden zou het grootste percentage van uw geld in indexfondsen en inkomstengenererende activa moeten zijn. Het idee is om het giswerk uit het grootste deel van uw portefeuille te halen, zodat uw beleggingen het goed doen in de meeste marktomgevingen.
Indexfondsen. Zeer weinig beleggers kunnen met recht beweren de markt op de lange termijn te verslaan. Om deze reden zijn indexfondsen, met name die welke zijn gekoppeld aan de S&P 500, doorgaans uitstekende langetermijnfondsen. Je zult de markt niet verslaan, maar je wordt er ook niet door overreden.
Inkomstengenererende activa. Dit zijn niet alleen obligaties, maar het kan ze ook omvatten. Een actief dat een inkomstenstroom biedt, vertrouwt niet alleen op meerwaarden, en dat kan een groot voordeel zijn in slechte jaren op de markt. Aandelen die een hoog dividend uitkeren, kunnen de beste keuze zijn, omdat ze zowel dividendinkomsten als kapitaalgroei opleveren. Obligaties kunnen vooral dienen als diversificatie.
3. Diversifieer binnen specifieke activatoewijzingen
Naast het opnemen van verschillende activaklassen in uw beleggingsportefeuille, moet u ook plannen om binnen elke activaklasse te diversifiëren.
Aandelen. Hoewel indexfondsen over het algemeen de beste beleggingen in aandelen voor alle weersomstandigheden zijn, kunt u: diversifieer uw voorraadpositie door uw geld te spreiden over verschillende sectoren, die elk het potentieel hebben om op verschillende tijdstippen beter te presteren dan de algemene markt. Technologieaandelen kunnen bijvoorbeeld beter presteren dan de algemene markt tijdens een bullmarkt. De defensiesector zou zelfs in een bearmarkt positieve rendementen kunnen opleveren als de geopolitieke situatie in de wereld onstabiel is. Hier is onze gids voor hoe te beleggen in aandelen?.
Obligaties. Hoewel het lijkt alsof het bezit van obligaties weinig aandacht behoeft, is het tegenovergestelde waar. Als u bedrijfsobligaties aanhoudt, wilt u deze posities wellicht diversifiëren door schatkistpapier en gemeentelijke obligaties toe te voegen. Het is ook een goed idee om de looptijden van obligaties te spreiden, waardoor u beter in staat bent te reageren op een veranderende renteomgeving.
Hoewel het misschien gunstig lijkt om iets van een "vuur en vergeet" portefeuilletoewijzing te creëren, zou het echt het doel moeten zijn om flexibiliteit in uw beleggingen in te bouwen. De financiële markten zijn vloeiend en u moet met de veranderingen kunnen meegaan.
4. Maak een kleine toewijzing voor speciale situaties
Hoewel u uw geld voornamelijk wilt beleggen in indexfondsen en inkomstengenererende activa, moet u er ook voor zorgen dat een minderheidspercentage wordt toegewezen aan speciale beleggingssituaties.
Er zijn hier meerdere mogelijkheden:
De trend van de dag. Dit kan betekenen dat u tijdens een bullmarkt een groter percentage van uw geld aan groeiaandelen moet toewijzen. Het idee is om uw portefeuille te positioneren om te profiteren van de huidige trend. Hoewel het waar is dat trends in korte tijd kunnen omslaan, gaan ze vaak jaren door. Als u wat extra geld aan die trend toewijst, kunt u uw rendement aanzienlijk verhogen.
Investeringen met een hoog risico / hoge opbrengst. Er zijn bepaalde soorten beleggingen die aanzienlijke risico's met zich meebrengen, maar ook het potentieel hebben om home-run-rendementen te bieden. Dit kunnen startende bedrijven zijn in een nieuwe branche, een bedrijf met een nieuwe maar onbewezen technologie of bepaalde energiespelen.
Noodsituaties. We kunnen dit losjes zien als waardebeleggen, maar aangezien dergelijke aandelen tegenwoordig moeilijk te verkrijgen zijn, kunt u op zoek gaan naar regelrechte benarde situaties. Dit zou inhouden: aandelen kopen in bedrijven die ernstig in de problemen zitten. Het aandeel wordt neergeslagen door de markt, tot het punt waarop er niets anders te doen is dan omhoog. Maar het is nooit zeker, omdat veel van de problemen die de aandelenkoers hebben doen dalen, nog niet zijn opgelost. Het is een wachtspel, maar wel een die soms flink kan uitbetalen.
Als het gaat om beleggingen in speciale situaties, wilt u een klein deel van uw portefeuille - waarschijnlijk niet meer dan 10% - in de klas als geheel steken. Daarnaast wil je dat geld verdelen over een dozijn of meer bedrijven, met het idee dat je er maar twee of drie nodig hebt om een spectaculair rendement te behalen. Zie het als speelgeld, maar raak er niet verslaafd aan.
5. Voeg enkele alternatieve investeringen toe
Naast aandelen en obligaties moet u ook serieus onderzoek doen alternatieve investeringen. Dit zijn minder traditionele participaties, maar ze zijn van het type dat het buitengewoon goed kan doen in bepaalde soorten markten, vaak markten die niet gunstig zijn voor aandelen.
Er is een lange lijst met mogelijkheden hier. Grondstoffen komen snel in me op, omdat ze unieke kansen bieden om te profiteren van zwakke plekken in de algemene economie. Edelmetalen hebben het bijvoorbeeld vaak goed als de dollar zwak is. Energie heeft de neiging om het goed te doen wanneer er iets is dat riekt naar een energietekort.
Vastgoed is een andere mogelijkheid, en er is niet één manier om de sector te bespelen. U kunt zeker investeren in onroerend goed met een klein inkomen door verhuurder te worden. Maar u kunt ook investeren in vastgoedpartnerschappen en in vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) waarmee u kunt beleggen in een portefeuille van vergelijkbare panden.
Nog onconventioneeler is om direct te investeren in kleine bedrijven. U kunt dit doen door uw eigen bedrijf te starten - waar kunt u uw geld beter investeren dan met uzelf - of door private equity te verstrekken aan andere veelbelovende bedrijven.
Door uw geld te spreiden over verschillende activaklassen en over verschillende beleggingen binnen elke klasse, vestigt u zich als langetermijnbelegger. Je positioneert jezelf om te kunnen profiteren van verschillende marktomstandigheden en te voorkomen dat je door anderen wordt belazerd. Een goede assetallocatie is de sleutel, en als je daar tot nu toe niet veel tijd aan hebt besteed, neem dan een pauze en bestudeer de mogelijkheden.
Er is niet één procentuele toewijzing die voor iedereen werkt. U moet uw risicotolerantie bepalen en uw geld toewijzen op basis van hoeveel risico u denkt aan te kunnen.