Hoe u uw risicotolerantie kunt bepalen?

Risicotolerantie is uw bereidheid om volatiliteit en verliezen in uw beleggingen te dragen.

Uw tolerantie voor risico moet rechtstreeks van invloed zijn op de mix van beleggingen die u voor uw portefeuille selecteert. Beleggers die zeer risicotolerant zijn, willen misschien grote delen van hun portefeuille toewijzen aan volatiele activa (zoals aandelen) terwijl degenen die meer risicomijdend zijn misschien willen vasthouden aan een meer conservatieve mix van activa, ondanks het potentieel voor lagere geeft terug.

In dit artikel worden de verschillende overwegingen besproken die van belang zijn bij het bepalen van uw eigen risicotolerantie.

Waarom het belangrijk is om uw risicotolerantie te kennen

Voor degenen die specifiek zijn beleggen voor pensioen, draait het bepalen van risicotolerantie vaak om factoren als:

• Tijd tot pensioen
• Gewenst inkomensniveau bij pensionering
• Verwachte uitgaven bij pensionering

Als u deze factoren begrijpt, kunt u uw weg naar of van de investeringen die u overweegt, volgen.

Het is ook vermeldenswaard dat het bepalen van risicotolerantie meer is dan financiële draagkracht. Sommige psychologische of emotionele factoren kunnen ook uw risicodrempel beïnvloeden. Zo kan verliesaversie - het idee dat verliezen meer pijn veroorzaken dan vreugde ontvangen van dezelfde hoeveelheid winst - een belangrijke rol spelen bij de bereidheid van een belegger om risicovolle investeringen te doen.

Risicotolerantie vs. Risicocapaciteit

Op het eerste gezicht, risicotolerantie en risicocapaciteit lijken misschien verwisselbare termen. Maar hoewel het verwante concepten zijn, verwijzen ze in feite naar verschillende dingen. Laten we eens kijken wat deze termen betekenen.

Risicocapaciteit

Risicocapaciteit is jouw financiële draagkracht, objectief gezien, volatiliteit en verliezen te kunnen dragen.

Uw individuele financiële situatie bepaalt uw risicocapaciteit. Hoeveel risico loopt u bij het nastreven van uw financiële doelen? bekwaam (in plaats van bereid) aan te nemen? Inkomen, tijdsbestek en rendement zijn belangrijke factoren in de risicocapaciteit. Lagere inkomens hebben doorgaans een laag risicovermogen omdat het moeilijker is om te herstellen van een investeringsverlies.

Risicotolerantie

Risicotolerantie verwijst meestal naar uw persoonlijke bereidheid om volatiliteit en verliezen te dragen (hoewel het soms - ook in dit artikel - algemeen wordt gebruikt als een verzamelnaam voor alle risico's).

Hoeveel geld ben je echt? gewillig (in plaats van in staat) te verliezen? Wat is uw emotionele capaciteit voor risico? Risicotolerantie gaat meer over psychologische standvastigheid dan over financiële middelen. U heeft misschien een overschot aan kapitaal om te riskeren, maar als u bijzonder verliesavers bent, bent u wellicht meer geneigd om verliezende posities vast te houden.

Hoe verschillen deze twee concepten?

Welnu, een belegger heeft misschien het risicovermogen om bepaalde investeringen te doen, maar niet de risicotolerantie. Stel je bijvoorbeeld een gezonde 25-jarige voor die een hoog inkomen krijgt uit een vaste baan. Hij heeft een grote noodfonds en zijn inkomen is elke maand hoger dan zijn uitgaven. Hij heeft waarschijnlijk een aanzienlijk risicovermogen.

Stel je nu voor dat hij opgroeide in armoede en constant bang is dat hij niet genoeg geld heeft. Deze factor kan zijn risicotolerantie verlagen omdat hij niet bereid is het risico te lopen geld te verliezen, ook al kan hij het zich veroorloven.

Persoonlijke risicotolerantie kan zelfs de meest objectieve risicocapaciteit compliceren. En u moet uw financiële doelen met beide in gedachten plannen. Zodra uw risicocapaciteit en uw risicotolerantie op elkaar zijn afgestemd, kunt u beginnen met het optimaliseren van uw portefeuille, zodat deze gericht is op uw vereiste rendement, terwijl u ook gemoedsrust krijgt.

Lees verder:Beleggingsrisico 101: alles wat u moet weten voordat u gaat beleggen

Welke factoren bepalen uw algehele risicotolerantie?

Zoals we hebben vermeld, wordt de tolerantie voor financiële risico's door veel factoren beïnvloed. Alles in uw leven dat uw financiële situatie en emotionele toestand beïnvloedt, kan ook van invloed zijn op uw risicobereidheid. Dat gezegd hebbende, zijn hier enkele belangrijke factoren waarmee u rekening moet houden bij het beoordelen van uw eigen risicotolerantie:

• Leeftijd — Jongere beleggers hebben doorgaans een hogere risicotolerantie omdat ze meer verdienvermogen hebben, meer tijd hebben om winsten te realiseren en meer tijd hebben om te herstellen van verliezen. Naarmate u met pensioen gaat, wordt uw beleggingsstrategie doorgaans meer gericht op beleggingen die veilig zijn of een vast inkomen opleveren.
• Financiële doelen — U moet rekening houden met uw financiële doelen bij het bepalen van uw risicotolerantie. Als u bijvoorbeeld een jaarlijks rendement van 5% nodig heeft om uw doelen bij pensionering te bereiken, kunt u besluiten dat u niet alleen bereid bent een volatiliteitsdoelstelling van meer dan 5% op jaarbasis te behalen.
• Inkomen — Mensen met een hoog inkomen kunnen meer volatiliteit en verliezen slikken vanwege een hogere cashflow. Als uw maandlasten echter hoger zijn dan of in de buurt komen van uw maandinkomen, telt een hoog inkomen veel minder mee bij het bepalen van de risicotolerantie.
• afhankelijken — Het hebben van kinderen zal doorgaans de risicotolerantie verlagen vanwege de extra benodigde middelen om ze op te voeden en te verzorgen.
• Schuld — Schulden verlagen de risicotolerantie, aangezien dit financiële verplichtingen zijn die uw kosten gewoonlijk verhogen. Het is vaak verstandig om te overwegen om hoge renteschulden af ​​te lossen voordat u gaat beleggen.
• Gezondheid — Sommige personen zijn vatbaar voor onverwachte aanvallen van slechte gezondheid, en anderen hebben ernstige medische aandoeningen die erger kunnen worden. Risicovolle investeringen zijn misschien geen verstandige keuze als u nog geen noodfonds heeft dat verrassings- of langdurige medische kosten kan dekken.

Hoe beïnvloedt risicotolerantie uw beleggingsstrategie?

Inzicht in risicotolerantie is een voorwaarde voor een goede assetallocatie. Hoe verdeel je tussen aandelen en obligaties? Moet u beleggen in een indexfonds dat u een brede marktblootstelling geeft? Of vindt u het prettig om een ​​handvol aandelen te kiezen waarin u gelooft? Al deze vragen kunnen pas effectief worden beantwoord nadat u uw risicotolerantie hebt beoordeeld.

Uw activaspreiding en beleggingsstrategie moeten rond uw risicotolerantie zijn opgebouwd.

• Als u een hoge risicotolerantie heeft…u zou een groter percentage van uw beleggingen in groeiaandelen kunnen toewijzen om uw portefeuille agressief te laten groeien.
• Als u een lagere risicotolerantie heeft.. u zou het grootste deel van uw portefeuille kunnen toewijzen aan veiliger activa zoals obligaties.
• En als u een extreem lage risicotolerantie heeft…u zou een groter deel van uw vermogen in geldmiddelen en kasequivalenten kunnen hebben. Geldmiddelen en kasequivalenten worden vaak als risicovrij beschouwd, omdat ze meestal federaal verzekerd zijn. Maar het nadeel van te voorzichtig zijn is dat inflatie uw geld na verloop van tijd zal devalueren.

Zoals de onderstaande grafiek van Vanguard laat zien, zal het toevoegen van meer obligaties aan uw portefeuille over het algemeen zowel de volatiliteit als het algehele rendement verminderen.

Bron: Voorhoede

De bovenstaande grafiek houdt alleen rekening met aandelen en obligaties. Maar u kunt ook andere activaklassen aan uw portefeuille toevoegen om uw diversificatie verder te vergroten. Over het algemeen geldt: hoe meer risicomijdend u bent, hoe minder van uw portefeuille u moet besteden aan alternatieve beleggingen zoals: cryptogeld of crowdfunding voor onroerend goed.

Wanneer is het een goed moment om uw risicotolerantie te evalueren?

Elke mijlpaal of gebeurtenis in uw leven die van invloed is op uw financiële omstandigheden, rechtvaardigt een herevaluatie van uw risicotolerantie. Grote gebeurtenissen zoals een huwelijk, het krijgen van kinderen, een verandering van baan, een verhuizing of het ontvangen van een erfenis, rechtvaardigen allemaal een herziening van uw risicotolerantie.

Het is ook belangrijk om te bedenken dat de meeste gepensioneerden een veel lagere verdiencapaciteit hebben dan tijdens hun werkjaren. Daarom zijn ze meestal sterk afhankelijk van hun investeringen, uitkeringen en pensioenen om hun kosten te dekken. Naarmate u dichter bij uw pensioen kruipt, heeft u mogelijk een lagere risicotolerantie.

Dit is het moment waarop u zou kunnen overwegen om een ​​groter deel van uw portefeuille te verplaatsen naar vastrentende beleggingen om een ​​gestage stroom van cashflow te bieden. U kunt ook overwegen om zwaarder te investeren in dividendaandelen. Dat gezegd hebbende, dit is slechts een algemene vuistregel. Als een gepensioneerde meerdere inkomstengenererende activa bezit en een echtgenoot heeft die in dienst is, kan de gepensioneerde nog steeds een hoge risicotolerantie hebben.

Verder lezen:Hoe te beleggen voor pensioen?

Hoe u een portefeuille kunt ontwerpen rond uw risicotolerantie?

Een portfolio laten groeien kost tijd, geduld en strategisch denken. Het identificeren van uw risicotolerantie en het kwantificeren van uw risicocapaciteit zijn essentieel om u te helpen bij het bepalen van uw assetallocatie.

Onthoud: uw risicotolerantie zou zich normaal gesproken moeten aanpassen naarmate u dichter bij uw pensioendatum of beoogde opnamedatum komt. In de meeste gevallen wilt u het percentage vastrentende activa (zoals obligaties) in uw portefeuille geleidelijk verhogen. Als u op zoek bent naar een meer hands-off manier om dit te bereiken, streefdatum fondsen zal deze aanpassingen automatisch voor u maken zoals zal robo-adviseurs Leuk vinden Verbeteringen Rijkdom.

Door uw risicotolerantie te bepalen en te weten wanneer u deze opnieuw moet evalueren, kunt u een portefeuille ontwerpen die goed is afgestemd op uw persoonlijkheid en doelen. Voor meer informatie over het kiezen van de juiste assetallocatie voor uw risicotolerantie, bekijk deze gids.

Disclaimer: de gepresenteerde inhoud is alleen voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel, investerings-, fiscaal, juridisch of professioneel advies. Indien er effecten in de inhoud zijn vermeld, kan de auteur posities in de genoemde effecten innemen. De inhoud wordt geleverd 'as is' zonder enige verklaringen of garanties, expliciet of impliciet.