Veel beleggers en handelaren hebben zich op een gegeven moment afgevraagd of ze opties of aandelen moesten verhandelen. Het belangrijkste verschil tussen aandelen en opties is dat het bezitten van aandelen in wezen betekent dat u een deel van een bedrijf bezit. Opties geven u het recht om de onderliggende waarde (aandelen) te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs voordat het contract afloopt.
Beleggers gebruiken zowel opties als aandelen om verschillende redenen. Opties bieden een hefboom voor explosieve winsten. Aandelen bieden eigendom in een bedrijf. Dit eigendom omvat zijn winsten en dividenden. Laten we ingaan en handelsopties vergelijken met handelsopties. aandelen en geven een overzicht om u te helpen begrijpen welke het beste bij u past.
Opmerking: voor de toepassing van dit artikel zullen we het hebben over kopen in plaats van verkopen van call- en putopties.
De korte versie
- Een aandeel is eigendom van een bedrijf, terwijl een optie een contract is dat u het recht maar niet de verplichting geeft om de onderliggende waarde te kopen - dat kunnen aandelen, obligaties, forex of andere activa zijn.
- Voorraden zijn over het algemeen onbeperkt, terwijl contracten een vervaldatum hebben.
- Opties geven beleggers meer hefboomwerking, maar zijn riskanter dan het kopen van aandelen.
Wat is het verschil tussen opties en aandelen?
Voordat we ingaan op de verschillen tussen opties en aandelen, laten we eerst bekijken hoe elk van hen werkt.
Hoe aandelen werken
Aandelen vertegenwoordigen het eigendom van een belegger van een onderliggend actief, meestal een bedrijf. De totale waarde van alle aandelen van een bedrijf geeft meestal de huidige marktwaarde van het bedrijf aan.
Beleggers kopen meestal aandelen van een bedrijf in de hoop dat het bedrijf zal groeien en zo de aandelenkoers van het aandeel zal verhogen. Bepaalde bedrijven keren hun aandeelhouders ook dividend uit. En sommige beleggers bezitten aandelen in de eerste plaats voor het passieve inkomen dat dividenden bieden.
Volgens de wereldwijde investeringsbank Goldman Sachs van Wall Street was het gemiddelde rendement op de aandelenmarkt ongeveer: 9,2% per jaar in de afgelopen 140 jaar.
Hoe opties werken
Een optie is een contract dat u het recht geeft maar niet de verplichting om in de toekomst een specifieke voorraad, obligatie, grondstof of andere onderliggende waarde tegen een specifieke prijs te kopen.
Het is een financieel derivaat. Dit betekent dat de waarde ervan afhankelijk is van de waarde van de onderliggende waarde. De prijs van een optie wordt ook beïnvloed door andere factoren, waaronder de uitoefenprijs en de tijd tot de vervaldatum.
Wanneer een belegger een optiecontract koopt, koopt hij het recht om de onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs, de zogenaamde uitoefenprijs, op elk moment vóór een ingestelde vervaldatum.
Een belegger kan callopties of putopties kopen.
Bel opties worden gekocht door beleggers die denken dat de waarde van een aandeel binnen een bepaald tijdsbestek zal stijgen. Oproepopties stellen de eigenaar in staat om: aankoop het aandeel tegen een uitoefenprijs vóór de expiratiedatum. Wanneer de prijs van een aandeel stijgt, stijgt ook de waarde van een calloptiecontract, terwijl al het andere gelijk is.
Put opties worden gekocht door beleggers die denken dat de waarde van een aandeel binnen een bepaald tijdsbestek zal dalen. Put-opties stellen de eigenaar in staat om verkopen de aandelen tegen de door hen gekozen uitoefenprijs vóór de vervaldatum. Wanneer de prijs van een aandeel daalt, stijgt de waarde van een putoptiecontract, terwijl al het andere gelijk blijft.
De belangrijkste verschillen tussen aandelen en opties
Een van de grootste verschillen tussen aandelen en opties is dat aandelen technisch gezien een onbepaalde levensduur hebben zolang het bedrijf nog steeds beursgenoteerd is. Aandelen kunnen worden aangehouden tijdens recessies en verschillende marktcycli. Een belegger kan jaren of zelfs decennia wachten voordat hij zijn aandeleninvestering verkoopt.
Het kopen van opties betekent meestal een grotere hefboomwerking - of mogelijk grotere winsten - dan alleen het kopen van de aandelen. Er zijn echter meer variabelen waarmee u rekening moet houden bij het kopen van een optie. Je moet een uitoefenprijs kiezen. Dit betekent dat u meestal niet alleen de richting waarin het aandeel gaat voorspellen, maar ook de omvang van de beweging. Beleggers moeten ook een vervaldatum kiezen bij het kopen van opties. Naarmate de vervaldatum van een optiecontract dichterbij komt, neemt de waarde van de optie af, terwijl al het andere gelijk blijft.
Voordelen en risico's van handel in opties
Het handelen in opties kan een beetje aanvoelen als gokken. Als de aandelenkoers in uw voordeel beweegt, levert het optiecontract u een snelle winst op. Maar uw initiële investering kan volledig worden weggevaagd als de aandelenkoers zich tegen u keert.
Dat is de reden waarom handel in opties doorgaans niet wordt aanbevolen voor nieuwere beleggers. Maar als u een ervaren belegger bent of klaar bent om onderzoek te doen om te begrijpen hoe opties werken, kan handel in opties een opwindende en lucratieve ervaring zijn.
En u kunt uw ideeën zonder risico oefenen door een papieren handelsrekening. U verliest op deze manier geen geld, maar u profiteert ook niet van eventuele winsten in uw opties.
voordelen
- Hefboom — Het grootste voordeel van het kopen van opties in plaats van aandelen is hefboomwerking. Het kopen van een optie kan potentieel een hoger rendement opleveren dan het kopen van de aandelen. Zeker wanneer er een grote schommeling in de onderliggende aandelenkoers zit die in uw voordeel is.
- Risico is beheersbaar — Hoewel uw optiepositie een hefboomwerking heeft, is uw verlies beperkt tot wat u inlegt. Als u een putoptie koopt, kunt u bovendien effectief short gaan op een aandeel terwijl u uw verliezen beperkt tot het bedrag dat u inlegt.
- Het vermijden van kortetermijnmeerwaarden is mogelijk — U kunt risico's beheren door LEAPS (langetermijnaandelenanticipatieeffecten) te gebruiken. Deze contracten duren doorgaans meer dan een jaar en stellen u in staat om kortlopende vermogenswinstbelasting te vermijden.
risico's
- Tijd is van essentieel belang — Opties vervallen. Tijd heeft dus een enorme invloed op de waarde van een optie. Als de prijs van de onderliggende waarde ongunstig beweegt, kun je niet zomaar je positie vasthouden en de storm uitzitten.
- U kunt uw investering snel verliezen — Er kunnen dramatische dagelijkse prijsschommelingen optreden. Dit werkt soms in uw voordeel, maar het kan ook snel de waarde van uw optiecontract tenietdoen.
- Je moet de uitoefenprijs goed krijgen — Zelfs als de aandelenkoers gunstig beweegt ten opzichte van uw uitoefenprijs, kan uw optiecontract nog steeds waardeloos aflopen als het niet in het geld zit.
- Commissies op transacties — Hoewel de meeste makelaars commissievrije handel in aandelen aanbieden, is het moeilijker om een makelaardij te vinden die geen commissie neemt voor handelsopties. Dit kan frequente handel in opties duur maken en uw winst opeten.
- Geen dividend — Zelfs als de onderliggende aandelen dividenden uitkeren, ontvangen optiecontracten geen dividenduitkeringen.
Voordelen en risico's van aandelenhandel
Aandelen zijn een uitstekende manier om vertrouwd te raken met de markt en uw geld op lange termijn voor u te laten werken. De aandelenmarkt biedt ook de mogelijkheid om uw aandelenportefeuille aan te passen aan uw individuele behoeften.
voordelen
- Onbepaald leven — Aandelen kopen is een geweldige langetermijnbeleggingsstrategie omdat aandelen een onbepaalde levensduur hebben. Dit betekent dat u uw aandeleninvestering kunt laten uitbetalen zolang het bedrijf beursgenoteerd is. U hoeft zich niet zoveel zorgen te maken over kortetermijnschommelingen op de aandelenmarkt, aangezien u altijd de mogelijkheid heeft om uw belegging aan te houden totdat de marktomstandigheden gunstiger worden.
- dividendbetalingen — Sommige aandelen keren dividend uit. Een dividend is een regelmatig voorkomende uitkering van de winst van een onderneming aan haar aandeelhouders. Niet alle bedrijven bieden dividenden, maar als u genoeg kapitaal heeft om een gezonde hoeveelheid aandelen te kopen van een bedrijf dat dat wel doet, kunt u een mooi passief inkomen verdienen.
- Meestal geen commissies — De meeste online brokers brengen geen commissies meer in rekening voor het handelen in aandelen, dus u kunt zoveel handelen als u wilt zonder bang te hoeven zijn dat kosten ten koste gaan van uw winst.
- Bestrijd inflatie — Aandelen kunnen mogelijk een goed instrument zijn om inflatie te bestrijden. Als u bijvoorbeeld verwacht dat de supermarktprijzen zullen stijgen, kunt u investeren in een supermarktvoorraad.
risico's
- Risico om uw investering te verliezen — Hoewel aandelen over het algemeen minder risicovol zijn dan opties, kunnen bedrijven toch failliet gaan en worden uw aandelen waardeloos.
- Gevoeligheid voor de bredere markt — Individuele aandelen worden beïnvloed door de bredere markt. Zelfs als uw stelling klopt, kan een economische neergang er nog steeds voor zorgen dat uw voorraad waarde verliest.
- variabiliteit — Aandelen variëren grotendeels in omvang, kwaliteit en fundamentals. Het kiezen van de juiste voorraad is cruciaal. Als u bijvoorbeeld een groot deel van uw spaargeld belegt in een bedrijf met slechte fundamenten, zal uw account er op de lange termijn onder lijden. Springen op de volgende trend of beleggen in meme-aandelen zonder uw eigen due diligence te doen, werkt mogelijk niet als u de risico's van deze aandelen niet begrijpt.
Is beleggen in opties of aandelen iets voor u?
Bij het kiezen tussen het verhandelen van aandelen en het verhandelen van aandelenopties moet u rekening houden met uw individuele situatie. Je moet jezelf vragen stellen als:
Wat is uw tijdshorizon? Als u voor de langere termijn wilt beleggen (bijvoorbeeld tien jaar of langer), zijn aandelen wellicht beter geschikt voor u dan opties.
Wat is uw risicotolerantie? Als u in opties wilt beleggen, moet uw risicotolerantie hoog zijn, aangezien opties zeer volatiel zijn.
Wat voor rendement wil je? Als u op zoek bent naar een groot en asymmetrisch rendement op uw belegging, kan beleggen in opties zinvol zijn zolang u de risico's begrijpt.
Probeert u op korte termijn winst te maken? Zowel de handel in aandelen als opties kan op korte termijn winst maken, maar het gebruik van opties op korte termijn kan mogelijk grotere winsten opleveren.
Hoeveel kennis heeft u over financiële derivaten? Opties zijn afgeleiden en het helpt om te begrijpen hoe ze werken (bijv optie Grieken) als u ze gaat gebruiken.
Deze vragen vormen geen uitputtende lijst bij de keuze tussen opties of aandelen, maar kunnen als start dienen.
Als je bijvoorbeeld veel kapitaal hebt en passief inkomen wilt verdienen, dan heeft het handelen in opties bijna geen zin. U zou waarschijnlijk willen kijken naar aandelen met een lange staat van dienst en hoge dividendrendementen.
Aan de andere kant heb je misschien een kleine hoeveelheid beschikbaar kapitaal en ben je bereid alles op het spel te zetten om snel winst te maken. Het verliezen van dit kapitaal heeft op geen enkele manier invloed op uw leven. En misschien bent u goed geïnformeerd over financiële derivaten en heeft u vertrouwen in uw marktanalyse. In dit geval zouden handelsopties een goede keuze zijn.
Kunt u tegelijkertijd in aandelen en opties beleggen?
U kunt tegelijkertijd in aandelen en opties beleggen. In feite zijn er voordelen aan het investeren in beide.
Stel dat u hebt geïnvesteerd in ABC-aandelen, die u nauwlettend volgt. Na uw onderzoek verwacht u dat het aandeel op lange termijn goed zal presteren vanwege de sterke fundamentals. Maar u bent zich er ook van bewust dat er een aankomend evenement is dat de prijs aanzienlijk kan opdrijven. Gewapend met deze kennis, kunt u op korte termijn spelen met call-opties om te profiteren van de potentiële opleving van het komende evenement terwijl u uw langetermijninvestering in de onderliggende waarde behoudt voorraad.
Aan de andere kant, laten we zeggen dat u op lange termijn optimistisch bent over XYZ-aandelen, maar uw investering wilt beschermen. Door in dit geval putoptiecontracten te kopen, wordt uw longpositie in XYZ effectief afgedekt. Op die manier, als het aandeel daalt, kan de verhoging van uw putoptie een deel van uw verliezen in het aandeel compenseren.
Bottom Line
Opties zijn over het algemeen volatieler en complexer dan simpelweg beleggen in de onderliggende aandelen, maar kunnen mogelijk grote asymmetrische winsten opleveren vanwege hun hefboomwerking. Opties kunnen ook een effectief afdekkingsinstrument zijn als ze worden gebruikt terwijl ze belegd zijn in de onderliggende aandelen. Het mooie van het kopen van opties is dat je alleen kunt verliezen wat je erin stopt. Zolang u begrijpt hoe opties werken, is risico beheersbaar.
Aandelen zijn niet alleen goed voor de handel, maar ook voor langetermijnbeleggingen. Aandelen kunnen inflatie bestrijden en u kunt ze zo lang aanhouden als u wilt. Bepaalde aandelen bieden ook dividendbetalingen, wat geweldig kan zijn als u op zoek bent naar passief inkomen.
Zowel opties als aandelen kunnen nuttig zijn in de portefeuille van een belegger. Dus een belegger kan er alleen maar bij winnen door beide opties te begrijpen vs. voorraden en weten wanneer ze moeten worden gebruikt.
Disclaimer: de gepresenteerde inhoud is alleen voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel, investerings-, fiscaal, juridisch of professioneel advies. Indien er effecten in de inhoud zijn vermeld, kan de auteur posities in de genoemde effecten innemen. De inhoud wordt geleverd 'as is' zonder enige verklaringen of garanties, expliciet of impliciet.
Jay Wu, CFA®, heeft meer dan tien jaar financiële ervaring op het gebied van vermogensbeheer, herstructurering en investeringsbankieren. Hij begon Money Knock ( https://moneyknock.com) om lezers te helpen navigeren door de fijne kneepjes van verschillende onderwerpen die verband houden met investeringen en persoonlijke financiën.
- Website