Wat gebeurt er als een verzekeringsmaatschappij failliet gaat?

Verzekeringspremies kunnen een flinke kostenpost zijn. We doen maandelijkse betalingen met de verwachting dat we later in het leven aanzienlijke voordelen zullen ontvangen. Maar wat doe je als je verzekeringsmaatschappij failliet gaat?

Terugbetalen is niet altijd een optie. De impact kan erger zijn voor het leven, de langdurige zorg en het arbeidsongeschiktheidsbeleid. Hier zijn enkele opties als uw verzekeringsmaatschappij failliet gaat.

Inhoudsopgave

1. Kan een verzekeringsmaatschappij failliet gaan?
1. Beoordelingen van verzekeringsmaatschappijen
2. Faillissementsproces van verzekeringsmaatschappij
1. Rehabilitatie van verzekeringsmaatschappij
2. Verzekeringsproducten overdragen
3. Verzekeringsmaatschappij put uit haar kasreserves
4. herverzekeraars
5. Staatsgarantiefondsen
3. Wat te doen als uw verzekeringsmaatschappij failliet gaat?
1. Blijf de premie betalen
2. Verzekeringscommunicatie controleren
3. Overweeg om van verzekeringsproduct te veranderen
4. Laatste gedachten

Kan een verzekeringsmaatschappij failliet gaan?

In de recente geschiedenis was een van de meest opvallende mislukkingen van verzekeringsmaatschappijen American International Group, of AIG, in 2008. Het faillissement in 2016 van langdurige zorgaanbieder Penn Treaty American is een ander spraakmakend voorbeeld. Een rapport van het Genootschap van Actuarissen vermeldt dat er jaarlijks ongeveer tien verzekeraars failliet gaan. Omdat de meeste van deze bedrijven kleiner zijn, haalt het niet de nationale krantenkoppen.

Verzekeringsmaatschappijen verdienen geld door premies in rekening te brengen, een deel van hun kasreserves te investeren en de kosten (en claimuitkeringen) tot een minimum te beperken. Geen enkele branche is echter risicovrij. Een slechte boekhouding, een reeks catastrofale gebeurtenissen en regelmatige marktgebeurtenissen kunnen het resultaat beïnvloeden.

Hier zijn verschillende redenen waarom een ​​verzekeraar financieel insolvent kan worden:

• Slechte verzekering: Verzekeraars die te veel polissen met een hoog risico aanbieden die claims indienen, kunnen onrendabel zijn.
• Te hoge uitkeringen: Een hoger dan verwacht aantal kwalificerende claims kan de kasreserves uitputten.
• Laag beleggingsrendement: Verzekeraars kunnen hun geld beleggen in activa, waaronder obligaties, aandelen en door hypotheek gedekte effecten. Schrale rendementen kunnen cashflowproblemen opleveren.
• Wedstrijd: Een overvolle verzekeringsmarkt betekent lagere premies. Terwijl polishouders minder betalen, hebben verzekeraars een kleinere winstmarge en minder ruimte voor fouten.

Beoordelingen van verzekeringsmaatschappijen

Verschillende ratingbureaus beoordelen de financiële gezondheid van verzekeringsmaatschappijen. Lagere ratings geven aan dat het bedrijf een hoger risico op faillissement heeft. Zoals u zou verwachten, kunnen hogere kredietbeoordelingen de sector en polishouders meer gemoedsrust geven. Hier zijn de ratingschalen voor de belangrijkste ratingbureaus voor verzekeringen. De systemen beoordelen de kans dat een verzekeraar aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen.

AM Best

AM Best is misschien wel het meest erkende ratingbureau voor levensverzekeringen en andere verzekeringsmaatschappijen.

• Beter: A+ tot A++
• Excellent: A tot A-
• Mooi zo: B+ naar B++
• Kermis: B naar B-
• marginaal: C+ naar C++
• Zwak: C naar C-
• Arm: D tot –

Idealiter wilt u een verzekeraar met een Superior of Excellent rating. Naast de bovenstaande beoordelingen kunnen de niet-financiële aanduidingen van AM Best u waarschuwen voor een verzekeringsmaatschappij met financiële moeilijkheden.

• E: Bedrijven die zich momenteel in een door de rechtbank bevolen conservering of rehabilitatie bevinden
• F: Bedrijven momenteel in gerechtelijke liquidatie na vaststelling van insolventie
• S: Een schorsing van de AM Best Financial Strength-rating vanwege "plotselinge en significante gebeurtenissen"
• nr: Bedrijven zonder een actieve AM Best rating

*Bron: AM Beste beoordelingsgids

Wereldwijde beoordelingen van S&P

De S&P Global Ratings variëren van AAA tot D, met AAA als beste rating. Beleggers zijn bekend met deze ratings, maar de rapporten kunnen ook de financiële risico's voor polishouders weergeven. Dit zijn de ratingniveaus van S&P Global en de waarschijnlijkheid dat ze aan hun financiële verplichtingen zullen voldoen:

• AAA: Extreem sterke capaciteit
• AA: Zeer sterke capaciteit
• EEN: Sterke capaciteit maar enigszins gevoelig voor economische omstandigheden
• BB: Voldoende capaciteit en meer risico voor economische omstandigheden
• BB: Enigszins kwetsbare verplichtingen op korte termijn, maar aanhoudende uitdagingen vormen een extra risico
• B: Kan aan financiële verplichtingen voldoen, maar meer risico voor zakelijke, financiële en economische omstandigheden
• CCC: Momenteel kwetsbaar en afhankelijk van gunstige marktomstandigheden
• CC: Zeer kwetsbaar met standaard bijna zeker
• C: Momenteel zeer kwetsbaar voor wanbetaling. Het verwachte financiële herstel is minder waarschijnlijk dan bedrijven met een hogere rating.
• NS: Er is sprake van wanbetaling of na het indienen van een faillissementsaanvraag

Bron: Wereldwijde beoordelingen van S&P AAA-BBB heeft een investment-grade rating. U wilt dat een verzekeraar met een AAA- of AA-rating het laagste kredietrisico heeft.

Moody's

Moody's biedt financiële sterkte-beoordelingen op lange en korte termijn voor verzekeringsmaatschappijen. Langetermijnbeoordelingen zijn van Aaa tot C:

• aaa: Laagste kredietrisico
• Aa: Kwalitatief hoogwaardige bedrijven met een zeer laag kredietrisico
• EEN: Middelgrote onderneming met zeer laag kredietrisico
• Baa: Middelgrote onderneming met matig kredietrisico
• Ba: Speculatief met aanzienlijk kredietrisico
• B: Speculatief met een hoog kredietrisico
• Caa: Speculatief en een slechte reputatie met een zeer hoog kredietrisico
• Ca: Zeer speculatief en in (of bijna) wanbetaling met enig vooruitzicht op herstel
• C: Bedrijven die doorgaans in gebreke zijn en de minste kans op herstel hebben

Deze kortetermijnbeoordelingen kunnen ook van toepassing zijn:

• P-1 (Prime-1): Superieur vermogen om kortetermijnverplichtingen terug te betalen
• P-2 (Prime-2): Sterk vermogen om terug te betalen
• P-3 (Prime-3): Aanvaardbaar vermogen om terug te betalen
• NP (niet priem): Er is geen kortetermijnbeoordeling van toepassing

Bron: Moody's

Faillissementsproces van verzekeringsmaatschappij

Er is een meerstappenproces dat verzekeringsmaatschappijen volgen als ze failliet gaan. Uw ervaring zal hoogstwaarschijnlijk niet zijn als een bankfaillissement van vóór de Grote Depressie toen rekeninghouders alles verloren. In één oogopslag zal uw staatsverzekeringscommissie uw verzekeringsmaatschappij door de faillissementsprocedure leiden.

Hopelijk kan het bedrijf de koers omkeren en het faillissement verlaten. Als dat niet het geval is, kunnen reservefondsen onbetaalde claims dekken en kan een andere verzekeraar uw polis ophalen. Maar zelfs met deze waarborgen kunt u toch besluiten het schip te verlaten en van verzekeraar te veranderen. Laten we elke stap van het faillissement van een verzekering nader bekijken.

Rehabilitatie van verzekeringsmaatschappij

De verzekeringssector is sterk gereguleerd op staatsniveau. De commissaris voor staatsverzekeringen wordt bijvoorbeeld betrokken wanneer een verzekeraar faillissement aanvraagt ​​of zijn kortetermijnverplichtingen niet kan betalen. De eerste stap is dat de staatsverzekeringscommissie de curatele van de verzekeringsmaatschappij overneemt om deze te helpen het faillissement te beëindigen of zijn portefeuille te liquideren.

Een standaard- of faillissementsverklaring annuleert niet automatisch uw dekkingsvoordelen. Ga door met betalen totdat de procedure is afgerond of u een vervangende polis vindt. Uw staatscommissaris zal ook aanvullende correspondentie sturen over wat u moet doen en hoe u een claim kunt indienen.

Verzekeringsproducten overdragen

Zodra de staatscommissie heeft vastgesteld dat de verzekeringsmaatschappij niet failliet kan gaan, zullen ze proberen uw polis over te dragen aan een andere verzekeraar. Er is geen garantie dat een ander bedrijf uw polis overneemt. Als dit gebeurt, eindigt uw bestaande polis na een bepaalde datum en moet u een nieuwe polis zoeken. Als de staat de liquidatie beveelt, kan de verzekeringsmaatschappij geen nieuwe of verlengingspolissen meer afgeven.

Verzekeringsmaatschappij put uit haar kasreserves

Staten verplichten elke verzekeringsmaatschappij om een ​​minimale kasreserve aan te houden om claimuitkeringen te betalen. Als u een claim moet indienen, zal de staat ervoor zorgen dat de verzekeringsmaatschappij deze fondsen eerst uitput.

herverzekeraars

Verzekeringsmaatschappijen hebben ook de steun van herverzekeringsmaatschappijen. Herverzekeraars zijn in wezen verzekeringen voor verzekeringsmaatschappijen. Als uw verzekeraar uw claim niet kan betalen, kan de herverzekeraar tussenkomen om aan de financiële verplichtingen te voldoen. Uw polisvoorwaarden en de verzekeringswebsite kunnen de herverzekeringspartners vermelden. Het is ook essentieel om de kredietwaardigheid van de herverzekeringsmaatschappijen te verifiëren.

Staatsgarantiefondsen

Nadat alle particuliere verzekeringspools zijn uitgeput, gebruikt de staatsverzekeringscommissie haar garantiefonds om claims te betalen. Deze functie is vergelijkbaar met FDIC Insurance voor bankdepositorekeningen en SIPC Insurance voor effectenrekeningen. Het staatsgarantiefonds mag echter alleen levensverzekeringen en ziektekostenverzekeringen dekken. Beleid voor langdurige zorg en lijfrentes komen ook in aanmerking.

Gegarandeerde verzekeringsvoordelen

Voor in aanmerking komende verzekeringsproducten gelden maximale dekkingsbedragen. Het kan zijn dat u niet uw volledige uitkering ontvangt als u een aanspraak heeft. Veel staten volgen de uitkeringsniveaus van de National Association of Insurance Commissioners (NAIC) Model Act (hieronder vermeld), die afhankelijk zijn van het verzekeringsproduct.

• Uitkeringen bij overlijdensrisicoverzekeringen: $300,000
• Afkoopwaarde levensverzekering: $100,000
• Lijfrente voordelen: $250,000
• Grote medische of basisziekenhuis-, medische en chirurgische verzekering: $500,000
• Langdurige zorgverzekering: $300,000
• Invaliditeitsverzekering: $300,000
• Andere ziektekostenverzekeringen: $100,000

Bron: Nationale organisatie van levens- en gezondheidsgarantieverenigingen (NOHLGA)

Wat te doen als uw verzekeringsmaatschappij failliet gaat?

Als uw verzekeringsmaatschappij officieel faillissement aanvraagt, moet u het volgende doen:

Blijf de premie betalen

Ga door met het maken van uw maandelijkse verzekeringspremies om de dekking te behouden. Afhankelijk van de omstandigheden kan uw huidige verzekeraar de curatele beëindigen of een andere verzekeringsmaatschappij uw polis verkrijgen.

Verzekeringscommunicatie controleren

U ontvangt per post en eventueel per e-mail correspondentie over wat u moet doen om dekking te behouden en claims in te dienen. Als uw verzekeringsmaatschappij moet liquideren, zeggen zij uw polis binnenkort op. Het liquidatiebericht moet de vervaldatum van uw polis vermelden en de deadline om een ​​claim in te dienen.

Overweeg om van verzekeringsproduct te veranderen

U kunt besluiten om van verzekeraar te veranderen als u niet het risico wilt lopen dekking te verliezen. Maar helaas moet u onder uw huidige omstandigheden een aanvraag indienen en in aanmerking komen om de verzekering voor levens- en gezondheidsgerelateerde polissen af ​​te ronden. Afhankelijk van de leeftijd van uw bestaande polis, kunt u enkele jaren ouder zijn of een opmerkelijke gezondheidsverandering hebben.

Deze factoren kunnen de kosten van uw nieuwe polis verhogen met vergelijkbare dekkingsbedragen. Naast het vergelijken van uw premieprijs en dekkingsvoordelen, moet u ook kijken naar de financiële sterkte-beoordelingen. U kunt onze aanbevelingen voor deze verzekeringsproducten bekijken:

• Levensverzekering
• Verzekering voor langdurige zorg
• arbeidsongeschiktheidsverzekering
• Autoverzekering

Een verzekeringsmaatschappij die failliet gaat, zal een aanzienlijk nadelig effect hebben op levensverzekeringen en producten voor langdurige zorg die u een keer koopt en waar u jarenlang in betaalt in afwachting van een uitkering. Voor kortlopende producten zoals auto-, huiseigenaren- en huurverzekeringen raad ik aan om een tool voor het vergelijken van verzekeringen, Leuk vinden verzekeren. Het is natuurlijk een goed idee om de tarieven voor deze polissen elke verlenging, of minstens één keer per jaar, te vergelijken.

U kunt beginnen met het vergelijken van kredietwaardigheidsbeoordelingen van verzekeringen, samen met uw prijs en dekkingsbedragen. Als de aanbieder uw polis niet verlengt, kunt u ook eenvoudig van aanbieder wisselen en een vergelijkbare dekking krijgen tegen een concurrerende prijs.

Laatste gedachten

Gelukkig zijn er verschillende veiligheidsmaatregelen om uw polis en dekkingsvoordelen te beschermen als uw verzekeringsmaatschappij failliet gaat. Maar het vervangen van uw langetermijnverzekeringsoplossingen kan stressvol zijn, aangezien u het acceptatieproces moet ondergaan met uw huidige gezondheidssituatie. Het gebruik van een verzekeraar met de hoogste kredietwaardigheid verkleint de kans op liquidatie en verlies van dekking.